過去的一年，國內，經濟進入新常態，金融改革不斷，利率市場化提速，定向降準、非對稱降息組合拳頻出，網際網路金融新勢力持續崛起，P2P和眾籌等排浪而來，股市一掃低迷重歸牛市；而國際上，油價跌跌不休，牽動全球經濟，而金價也遲遲未見反彈，美國告別寬鬆，日元開啟貶值，盧布遭遇瘋狂暴跌。儘管理財市場瞬息萬變，老百姓永遠關心的荷包“冷暖”，究竟是怎樣的新常態，《金融週刊》今天就為讀者進行理財盤點。

　　“寶寶類”收益率理性回歸

　　經歷過“坐6望7”時代的投資者，對2014年寶寶類理財産品的表現不無失意，自11月21日央行宣佈降息後，餘額寶等網際網路理財産品進一步受到打擊，而進入12月後就有多款産品收益率進入“3時代”，申萬菱信現金袋、長盛添利寶、德邦工資寶等“寶寶”的收益率跌破4%，大成錢櫃、融通現金寶等理財産品，七日年化收益率更是降到了3.5%以下。業內人士認為，經過一年的發展，寶寶類産品收益率終於回歸理性。

　　此外記者發現，近期寶寶類産品出現收益翹尾現象。臨近年末，相當一部分熱門網際網路寶寶産品的收益率已經上躥5%，最高的7日年化收益率為6.604%。銀行業內人士分析稱，本週資金面緊張，而隨著流動性緊張的持續，貨幣基金收益有望再上臺階。

　　平均收益高達16%

　　P2P跑路不斷

　　在眾多網際網路金融産品中，P2P最為讓人愛恨交織。

　　據網貸之家統計數據，截至今年11月底，納入統計的P2P平臺的累計成交金額為2451億元，預計在今年年底有望突破2500億元，較去年翻了2.5倍。P2P平臺則從年初的800家，翻了一倍，到1540家。

　　網貸之家首席研究員馬駿認為，網貸行業目前仍有平均16%的高收益，累計投資人已達到140萬人，活躍投資人有80萬。

　　然而和P2P平臺瘋狂吸金相伴的是繞不過去的“跑路”問題。統計數據，截至11月底，全國問題平臺共288家，佔比近兩成。

　　那麼，投資者究竟該如何選擇P2P平臺？行業專家告訴記者，首先應看P2P平臺是否進行了資金託管，看平臺的合作方是否為口碑較好的領先第三方支付企業，以及是否擁有託管型賬戶。其次是重點考察P2P平臺本身，確認的品牌及公信力，一般來説，有銀行、國資背景、或者有著名風投機構融資的P2P平臺更為可信。相對於其他平臺，具備這類資質背景的P2P平臺在風險控制、項目逾期、壞賬率控制方面明顯更具優勢。

　　年末關注長期理財産品

　　臨近歲末，隨著市場對於資金需求的持續吃緊，各家銀行的競爭也進入白熱化階段，平淡了許久的理財産品終於顯現出“年末效應”，收益出現普漲。為了爭奪客戶和資金，不少銀行紛紛推出“買理財送禮品”的活動來吸引消費者。最新數據顯示，近期各期限、各收益類型、各類商業銀行的理財産品平均預期收益率全線上升，最近一週預期收益率超過6%(包含)的産品比例為5.92%，較上周高出3個百分點。業內人士認為，近期理財産品市場將迎來2015年元旦前收益率的高點，投資者可以購買長期理財産品，以便鎖定收益。

　　“這兩天理財産品的收益率漲了，我這個月10日買的一期收益率5.3%不保本理財産品，當時這個收益算是比較高的，現在才發現買早了，好後悔。”市民劉女士告訴記者，她感覺這一年來，理財産品的收益越來越平淡。以往到了12月份，理財産品的收益率都會上漲，但是今年經過一段時間的觀察，聯想到相關部門禁止時點攬儲的政策和央行降息等原因，劉女士認為收益不會出現大幅提高。誰知道就在這兩天，理財産品的收益迎來一個小高潮。

　　記者走訪市內各家銀行看到，國有銀行理財産品的收益率較之前段時間小幅攀升，多數集中在5%左右。而城商銀行和部分股份制銀行則表現亮眼，其中某股份制銀行一款不保本債券型基金的收益率高達9%，不過該款産品只有週一可以購買。銀行工作人員告訴記者，這款産品具有一定風險，最後結果投資者的收益可能超過9%，但也有可能會蝕本，建議投資者謹慎購買。

　　理財産品收益普漲與否，還需數據説話。銀率網最新數據顯示，近期各期限、各收益類型、各類商業銀行的理財産品平均預期收益率全線上升，最近一週預期收益率超過6%(包含)的産品比例為5.92%，較上周高出3個百分點。楊藝