工行寧波市分行營業部員工為客戶提供理財産品諮詢。

　　（楊緒忠 沈穎俊 攝）

　　銀率網監測數據顯示，目前甬城在售的銀行理財産品中，很少有産品標注“雙十一”特別版或專屬産品等字樣，這與去年多家銀行推出多款專屬産品對抗網際網路金融蠶食的景象形成鮮明對比。業內人士認為，隨著理財産品“衝時點”攬儲功能的弱化，貨幣政策的寬鬆，其收益率逐步走低。

　　理財收益整體走低

　　與去年同期呈現收益反彈的情況恰恰相反，寬鬆的流動性背景下，銀行理財産品的預期收益率正在跌跌不休。

　　在剛剛過去的淘寶“雙十一”購物狂歡節期間，商業銀行卻似乎失去了以往的熱情。往年銀行為了吸引投資者目光，在“雙十一”期間推出多款專屬高收益率銀行理財産品，而今年不少銀行表現則相對低調，近期銀行理財産品收益率呈現下降趨勢。

　　記者注意到，目前甬城在售的銀行理財産品中，很少有産品標注“雙十一”特別版或專屬産品等字樣，這與去年多家銀行推出多款專屬産品對抗網際網路金融蠶食的景象形成鮮明對比。

　　以某家全國性股份制銀行為例，去年“雙十一”期間該行共發售了3款“雙十一”電子銀行理財特別計劃，預期年化收益率分別達到了5．7％、5．5％和5．45％，而今年該行未發行相關“雙十一”概念的銀行理財産品。無獨有偶，在另一家銀行網點，去年“雙十一”期間該行曾推出一款“雙十一光棍節”高收益率理財産品，今年“雙十一”期間該行雖然也推出幾款理財産品，但不再冠以“雙十一”名義。

　　據銀率網數據庫統計，上周市場上發行的人民幣非結構性銀行理財産品總數為520款，平均預期收益率為5．03％，較之前一週下降0．07個百分點，平均投資期限為121天。

　　按投資期限劃分，上周投資期限在一個月以內的理財産品平均預期收益率上升0．17個百分點達到4．31％；1個月至3個月期限的理財産品平均預期收益率下降0．09個百分點達到4．95％；3個月至6個月期限的理財産品平均預期收益率下降0．03個百分點達到5．18％；6個月至12個月期限的理財産品平均預期收益率上升0．09個百分點達到5．3％；1年以上期限的理財産品平均預期收益率上升0．07個百分點達到5．52％。

　　多種因素壓低收益

　　據了解，甬城銀行機構保本類理財産品中，預期收益率最高的是寧波銀行發行的“匯通理財2014年惠安心1053號産品141053”，該産品投資起點為5萬元，投資期限為46天，預期收益率為5％。

　　從最近銀行理財産品收益率統計數據來看，甬城的銀行理財産品平均預期收益率已經出現連續下跌的現象。銀率網分析師認為，貨幣環境寬鬆是最近幾週理財産品收益率連續下行的主要原因。截至上週五，隔夜ｓｈｉｂｏｒ數據較月初下降6個基點，較前一週週末下降8個基點；兩周ｓｈｉｂｏｒ數據較月初下降24個基點，較前周週末下降27個基點；長期ｓｈｉｂｏｒ數據也出現類似下滑現象。

　　同時，銀行資金成本逐步加大。今年9月，銀監會、財政部和央行三部門聯手發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》進一步約束存款“衝時點”行為，商業銀行更加重視日均存款管理，資金成本壓力上升。表現在銀行理財産品上，突擊類的高收益銀行理財産品發售數量明顯減少，銀行理財産品的預期收益和期限分佈更為均衡。

　　投資者應謹慎理財

　　“想在月末、季末和年末多收三五斗的日子已經過去，比來比去發現各家銀行的理財産預期收益都差不多，而且一天比一天低，”經常購買理財産品的張女士，原本把購買理財産品的套路摸得一清二楚，昨天，她感嘆道，“看不清理財産品的走勢，我現在也不知道怎麼買了。”

　　不過，隨著監管層給理財戴上一個個”緊箍咒“，銀行理財市場正在悄然發生變化，凈值型理財産品正在走入投資者的視野。日前，平安銀行推出了該行首款凈值型理財産品“平安財富—月成長”（凈值型）2014年1期人民幣理財産品。據記者了解，截至目前，已有農業銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行等超過10家銀行推出了凈值型理財産品。

　　寧波銀監局相關人士表示，投資者應從自身實際情況出發，選擇與自己可支配收入、風險承受能力、資金流動性方面需求等相匹配的理財投資品種，購買過程中應盡可能多了解理財投資品種的相關資訊，包括産品發行方、産品類型、收益特徵等關鍵性要素。在購買産品前建議慎重考慮各類風險狀況，並預計可能出現的最不利情況，看是否適合購買。