今年以來，P2P市場正以前所未有的速度擴張。

　　來自P2P行業門戶網“網貸之家”發佈的《中國P2P網貸行業2014年11月月報》數據顯示，11月份，網貸行業總成交量達313.24億元，環比10月增長16.72%，成交量大幅上升。數據同時顯示，當月我國網貸行業貸款餘額為896.41億元，環比10月增長20.21%。

　　P2P市場的擴容催生一批以P2P為投資對象的衍生産品。這些衍生産品試圖通過全新的産品設計，分散P2P的投資風險，為投資人提供相對低風險的P2P投資組合。業內人士認為，在目前P2P市場風險不容忽視的背景下，此類産品的出現或為有意投資P2P的投資人提供了新的選擇。

　　借力P2P發展

　　伴隨著市場的不斷擴容，P2P所蘊含的投資風險也受到高度關注，而這恰恰為基於P2P的衍生産品提供了生存土壤。

　　以今年8月份成立的真融寶為例，其推出的第一款産品設計就是由公司的金融團隊在100多個P2P平臺上篩選4000多個優質債權，打包成一款可“一元起購”、“隨存隨取”的活期産品。投資者直接購買這一款産品，就可以享受P2P市場快速增長帶來的高收益，同時因所投資的債權足夠分散降低風險。據公司方面介紹，上線不到三個月以來，已經有1800多位投資者購買480多萬份債權，享受著大約年化14%的收益。目前每天大約有100多人排隊購買。此後，真融寶又陸續推出無購買限額限制的包含一月期和三月期的真融寶定期産品、以及幫投資者如何低價購買甚至免費獲得iPhone6的果六寶産品。

　　真融寶的相關負責人向記者表示，從産品實質上來看，真融寶就像一個針對P2P市場的團購行為，只不過這種團購不是對單一P2P平臺的團購，而是經過公司金融團隊精挑細選後進行的多樣化團購。如此一來，單一P2P的投資風險被債權投資組合分散掉，形成可以被普通大眾所接受的理財産品，在投資風險顯著降低的同時為投資者提供高於銀行儲蓄和一般理財産品的收益，成為大眾理財配置的有益補充。

　　風險仍需重視

　　不過，業內人士認為，在中國經濟仍處於下滑趨勢的背景下，P2P本身蘊藏的風險已經十分巨大，要想通過衍生品分散投資來降低P2P的投資風險，需要産品設計者有足夠的專業性和調研能力。

　　網貸之家數據顯示，11月，近乎成為網貸行業近兩年風險集中爆發的月份。當月問題平臺達到39家，其中，浙江、廣東成為重災區，問題平臺分別達到11家和8家，對投資人造成較大損失。據網貸之家研究院統計，當月61%的問題平臺因為“提現困難”被曝光，這些平臺多數通過“限制提現額度”或者“續投”方式，來解決當下問題，但也不乏借機拖延時間，尋求跑路機會的平臺。

　　網貸之家首席研究員馬駿認為，目前，宏觀經濟下行，許多小微企業盈利情況堪憂，年底越來越多的不良貸款將會顯現。加之，中小平臺自身實力和風控能力較弱，將面臨嚴峻考驗。對於投資人來説，需警惕平臺運營風險，穩健投資。對於中小平臺來説，需謹慎大肆的擴張。