四季度理財

　　不妨把握四類投資産品

　　伴隨著國慶長假的結束，第四季度已經飄然而至。節後應該如何理財？投資者該如何調整理財方向和理財節奏？理財師建議，四季度理財不妨重點把握這四類投資：銀行理財、股債基金、寶寶類理財産品、P2P固定收益類産品。

　　鄭州晚報記者 雷群芳

　　銀行理財

　　關注中長期産品鎖定收益

　　一般情況下，每年第四季度是銀行最“缺錢”的時候，比如企業發工資需要從銀行拿出大筆資金；過年了，老百姓們都要取錢過年等，再加上銀行年底考核，使得各類銀行為了“攬儲”推出各種高收益理財産品來吸引投資者，收益率一般在6%左右。理財師認為投資者可以在此季度把握好機會，配置中長期理財産品，提前鎖定高收益。

　　今年前9個月理財産品的月均發行量超4000款，高於去年同期。預計四季度銀行理財産品的發行量有望繼續保持向上態勢，單月發行量或將突破5000款。理財專家認為，一般情況下，每年9月末的季末效應明顯，銀行理財産品收益普遍升高，但是今年受三部委發佈的新規，以及市場資金面較為寬鬆等方面影響，銀行理財産品收益較為平穩，並未出現明顯升高的情況。

　　“今年以來貨幣市場資金持續寬鬆，銀行理財産品的平均預期收益率也受此影響持續下滑，但依然高於去年同期水準。”理財專家分析，今年市場資金面持續保持寬鬆，降息降準預期較強，年底資金面可能依然保持相對寬鬆的局面，銀行理財産品的平均預期收益率肯定不會複製去年的走勢，可能會繼續保持在5.15%左右上下浮動。年底資金相對緊張的節點，理財收益有望小幅走高。因此，建議投資者，如果對資金流動性要求較低，宜儘量選擇投資期限較長的高收益率産品。

　　股債基金

　　分享市場上漲帶來的紅利

　　股市向好，基民得利。自7月份以來，A股市場一改多年“糾結”態勢，演繹出一波強勁的上漲行情，股票型基金、偏股型基金隨之表現顯眼，備受投資者關注，也讓不少理財師頗為看好。

　　相關數據顯示，第三季度市場上，各類型股債基金平均收益率飆升近13%，其中偏股基金是第三季度收益最高的品種。另據統計，8月和9月新成立的股票型基金平均發行份額均突破了10億份，基金公司推權益類基金的熱情明顯升溫，反映出對市場前景的樂觀態度。

　　理財師分析，從上述數據可以看出，股票型基金、偏股型基金正保持良好的增長勢頭。與此同時，從當前PMI數據顯示來看，目前整個經濟向好，股市將有一波行情，但如果對股市了解不多，專業知識掌握較少，可以投資于股市的基金，即股票型基金、偏股型基金。

　　在選擇方向上，理財師建議，投資者不妨結合自身風險承受能力，關注節能、環保、醫藥等領域，優選四五隻不同行業的基金，既可相對抵衝非系統風險，又可分享市場上漲的收益和資本增值。

　　“寶寶”類産品

　　隨存隨取，靈活支取資金

　　自今年貨幣基金的相關政策出臺後，曾經風光一時的網際網路“寶寶”們收益普遍跳水，收益率7%左右的産品逐漸銷聲匿跡。相對於其他形式的理財産品，只有投資門檻低的條件優勢尚存。據中國電子商務研究中心監測數據顯示，國慶期間各電商網路理財産品7日年化收益率均出現下跌。10月7日，餘額寶收益率僅為4.890%。自10月8日起開始緩慢回升至今，而其他各家“寶寶”收益率也略有回升。

　　雖然目前“寶寶”類産品收益率下降了，但最大優勢就在於“隨存隨取”，理財師認為比較適合一些小額資金理財，還有用於年底使用的活期存款來理財。而對於“寶寶”類産品的選擇，建議不要只看收益，靈活支取資金的優勢應更看重。

　　P2P理財

　　高收益高風險

　　應做好風控

　　今年以來，網際網路金融火熱，P2P網貸平臺隨之風生水起，P2P理財産品更因標榜高收益而成為新寵。

　　P2P理財是一種個人對個人的信貸理財方式，一般年化收益率在10%~15%左右，優勢就在於投資門檻低，一般10萬元起投；收益率比較高；正規P2P理財機構的産品安全性也比較好。據了解，一些理財機構在第四季度將推出高收益P2P固定收益類産品，有些産品年化收益率達到10%。投資者不妨把握這類投資機會，爭取獲得更大的收益。

　　雖然P2P理財産品以高收益受到投資者的追捧，但另一事實是，據媒體報道，2014年倒閉和跑路的P2P平臺頻現。對此，多位理財師提醒，高收益蘊藏高風險，投資者不能掉以輕心，盲目從眾入市。

　　對於該投資方式的風險點，理財師表示，一些P2P網貸平臺承諾，如果借貸人逾期不還款，超過一定期限，將由擔保公司先行賠付，不少投資者因此覺得安全，卻沒意識到擔保公司自身出現問題、喪失擔保能力等方面風險。另一方面，還存在P2P平臺經營風險，投資者如果有意入市，應選擇有正規資質、規模較大、信譽好的公司辦理業務。相對而言，這樣對資金安全和理財收益更有保障一些。

　　與此同時，理財師認為，無論是P2P理財還是選擇其他投資方式，都應該保持理性心態，別只盯著高收益，忽略風險。此外，應把握不要把資金全部放進同一個籃子的原則，分散投資項目以降低風險。