近日，《每日經濟新聞》記者梳理髮現，銀行係P2P平臺的預期年化收益率大多位於6%～8%區間，相比目前銀行理財産品5%～6%的年化收益率，只能算略具優勢。

　　銀行係P2P的特點是背景強，有品牌優勢，普遍重視風險，運營風格穩健。同時，平臺項目風險可控性強，違約風險較低，吸引投資者的成本低，但用戶體驗及産品交互性一般。

　　近日，江蘇銀行宣佈上線 “融e信”，至此，目前國內銀行係P2P網貸平臺共有9家，包括平安集團的陸金所、招商銀行的小企業e家、國家開發銀行旗下的開鑫貸和金開貸等。

　　其中，利率最高的是開鑫貸，其網站顯示的平臺綜合年化收益率為10.23%。相比之下，蘭州銀行e融e貸和包商銀行小馬bank在售的融資産品預期收益率略高，多為7%～7.5%。

　　儘管其他P2P平臺的預期年化收益率平均在18%左右，但銀行係P2P平臺仍被熱捧，原因或在於投資者更看重銀行的信用。

　　業內人士指出，銀行相較于其他的P2P平臺，銀行可直接對接央行的徵信數據庫，能在短時間內對借款人資信情況大致了解，而且在基本賬戶開戶許可證、授信抵押方式、融資方在銀行是否有授信三項指標上，銀行都有信貸記錄，這些其他平臺顯然無法做到。

　　不過，並非所有銀行係P2P平臺的風控均由銀行來實行內部審核。《每日經濟新聞》記者調查發現，這多家銀行係P2P平台中，真正由銀行線下做風控只有招商銀行小企業E家、蘭州銀行e融e貸和包商銀行小馬bank等。

　　小馬bank：項目不提供本息擔保

　　借款用途：借款裝修新購商品樓預期年化收益率：7.5%鎖定期限：12個月起投金額：100元

　　資料顯示，該借款客戶來自內蒙古赤峰市，自有商業市場樓15500平米，市場價值5000萬元，自有私家車。經營二手車交易市場三年，年交易量過億元，年利潤1000萬元左右。本次借款用於裝修新購買的商品樓。還款方式為按月付息，到期還本。

　　該項目是平臺“千里馬”項目之一，“千里馬”(項目投標)類型主要有兩種，一是小微企業；二是個人借款。從目前所有完成的投標項目來看，均屬於個人借款，用途多數是養殖、種植、汽修、印刷等個體創業項目。

　　據了解，該項目審核機構為包商銀行，平臺面向投資者提供安全透明的信貸仲介服務。在制度建設、風控模式、流程管理等均依據最嚴格的銀行安全級別。

　　“小馬bank優質債權均由包商銀行考察，所有資料均真實可靠，每個項目都經過了包商銀行的風險評估。任何其他金融産品供應商都經過我們嚴格的盡職調查，並通過建立客戶風險共擔計劃最大程度地分散信貸風險，在每一筆債權成立後，會有專業的客戶經理進行貸後管理，最大限度地確保了項目的安全性。”小馬bank一位工作人員告訴《每日經濟新聞》記者。

　　為確保資金安全，小馬bank所有資金劃轉，資金託管都與合格正規金融機構合作，小馬bank平臺僅供客戶進行理財投資，而在資金提現環節，均要求所有提現資金必須進入和客戶身份驗證相一致的銀行卡方可操作。同時，定期披露各方面相關資訊，保證客戶及時知悉自己的資金變動，並接受來自投資人，政府、銀行等多重監督。

　　在風險提示方面，小馬Bank與招行“不提供本息擔保”基本一樣，在每個項目的投標中，借款方資料一欄都印有“信審通過”的標記，審核機構顯示為包商銀行。同時，平臺還提供非常詳實的借款方資料：如借款人的學歷、年齡、所在地、收入來源及月收入，以及借款用途等。

　　值得注意的是，招商銀行小企業e家則從一開始就走無擔保模式，在業務運作模式中，招商銀行作為資訊提供方不對融資項目、融資人歸還本息承擔任何形式的擔保、保證責任。

　　招商銀行小企業E家每一個“e+穩健融項目”均被貼上了“信”和“控”的獨特標簽，“信”指招商銀行作為項目見證機構，已對融資方資訊進行審核。項目融資方持有未到期應收款項，此應收款項已獲得銀行憑證形式的到期兌付承諾；“控”指項目委託第三方支付公司——中金支付有限公司進行資金託管及支付清算服務。

　　愛融網CEO郝振華告訴 《每日經濟新聞》記者，小馬bank做的主要是個體戶，招行有個體戶也有企業貸款，相對優質且風險可控。在資金端，銀行係依靠強有力的品牌和信用背書，募集資金速度非常快，可以後發制人。

　　“風控方面，銀行自身積累的風控經驗很紮實，利用違約記錄進徵信把控風險，可以有效降低壞賬率。尋找項目的成本很低，都是銀行自身體系及網點接觸到或貸過款的客戶，還有一些是從集團或關聯金融機構獲得的項目。”郝振華稱。

　　開鑫貸：已建立完整融資生態體系

　　項目名稱：蘇鑫貸DK141117004743項目總額：700000元年化利率：9%借款期限：9個月

　　該項目借款人為江蘇省南京市高淳縣一家企業，主營業務是建築勞務，註冊資本500萬元，企業上一年度營業收入4800萬元，上一年度凈利潤450萬元，借款用途是未來補充流動資金，還款來源為建築勞務費。

　　該項目由擔保機構提供本息擔保，支援債權轉讓提前回收，擔保機構名稱為高淳縣凱士達農村小額貸款有限公司，擔保方式為連帶責任擔保。

　　據了解，高淳縣凱士達農村小額貸款有限公司成立於2011年12月9日，註冊資本1億元人民幣，公司面向“三農”發放貸款、提供融資性擔保、開展金融機構業務代理以及經監管部門批准的其他業務。截至2014年7月底，公司總資産15749萬元，總負債3145萬元，資産負債率19.97%。

　　而作為一家由擔保公司擔保的項目，其年化利率為9%，綜合成本不超過15%，遠低於大多數P2P平臺動輒25%以上的綜合融資成本。之所以如此，背後的原因在於開鑫貸構建了完整的融資生態體系。

　　開鑫貸稱，嚴格遵守監管部門提出的貸款年化利率不超過15%的標準，公司貸款年化利率一直在15%以下，2014年6月，綜合年化融資成(含擔保費)為14.08%。開鑫貸副總經理周治翰也告訴《每日經濟新聞》記者，開鑫貸綜合利率還將繼續下行。

　　據記者了解，能做到這一點，關鍵在於開鑫貸的股東單位江蘇金農股份有限公司，是一家服務江蘇全省小額貸款公司的小額信貸綜合 “雲”服務平臺，自2010年成立以來，在全國率先建成省級小額貸款公司IT運營系統，實現全省小額貸款公司所有業務聯網運營，數據完整、更新實時，並在此基礎上創新研發了供各級金融辦使用的監管系統，同時承擔著江蘇省級小額貸款公司行業協會的大部分職能，與各級金融辦溝通順暢，對小額貸款公司管理協調能力較強。

　　這種相對完整的融資生態體系線上下運營多年後，轉接到線上和開鑫貸系統做了對接，開鑫貸再篩選優質合作機構，引入優質小額貸款公司、國有大型融資性擔保公司等，實施嚴格的擔保總額控制，並對擔保機構進行嚴密的風險監控；根據不同擔保機構風險水準，針對性引入擔保機構主發起人連帶擔保，並構建隨時可墊付的風險準備金機制。

　　與此同時，政府層面也加強了對小貸公司的管理。2013年4月，江蘇省金融辦專門出臺《江蘇省小額貸款公司開鑫貸業務管理辦法》進行業務指導。截至2013年12月31日，江蘇省共有小額貸款公司614家，實收資本超900億元，貸款餘額超1000億元，累計發放貸款超7000億元，擔保能力近3000億元。

　　綜合來看，銀行係P2P平臺擁有很多優勢。不過，根據最近發佈的國內P2P網貸行業統計數據，銀行係P2P網貸平臺的表現並不理想，10月份的成交量較上月跌了7%。

　　那麼，運營穩健的銀行係P2P平臺，在與民營平臺競爭中，是否佔有優勢？

　　郝振華稱，銀行P2P平臺會分流一部分理財用戶，對一些投資者來説，雖然認可其品牌，但不認可其收益。

　　e速貸副總經理黃遠裏也向記者表示，網際網路金融與傳統金融最大的區別是行業性質。網貸是一個充分競爭的行業，大到銀行、國資企業、國家開發銀行，小至草根企業，都投身其中。不過兩年時間，就發展出兩三千家的企業數量，形成充分競爭的市場局面。這種競爭格局決定了寡頭格局不可能出現。

　　“作為投資人，無非關注兩個要點。第一，合理的收益率；第二，安全保障，風險控制是否可靠。平臺對這些能否提供透明的資訊，讓客戶掌握到投資決策的實質資訊，這是網際網路金融行業要實現的資訊透明化問題。”黃遠裏稱。