10月20日，全國中小企業股份轉讓系統的網站公示了一家名為上海一諾銀華投資股份有限公司（以下簡稱一諾銀華）的“公開轉讓説明書”。值得注意的是，該公司是國內首家計劃登陸新三板的催債公司。

　　此外，無論是業務規模還是從業人數均數倍于一諾銀華的永雄資産11月7日與湘財證券正式簽約，最快將在2017年正式在新三板掛牌。

　　在壞賬率不斷攀升的背景下，催債行業也迎來了蓬勃的發展。隨著催債企業接連亮相資本市場，神秘且頗受爭議的催債行業推向了公眾的視野。

　　《每日經濟新聞》記者採訪了解到，催債公司都是按單筆壞賬提成收費，佣金比例在10%~20%不等。

　　一諾銀華：仍處於虧損狀態

　　“死纏爛打”或是催債公司最慣用的手段。但一諾銀華的公開轉讓説明書顯示，該公司有別於傳統催討觀念，對服務的品質管理尤為重視，嚴格遵守法律法規及客戶對催收業務操作規範上的要求。一諾銀華成立於2009年2月，主業為銀行信用卡個人信貸産品及其他信貸的催告和投資諮詢服務，目前已在全國開設37家分公司，員工超過500人。2013、2014年度和2015年1~6月，分別實現營業收入516萬、1307萬和1516萬元。截至今年6月末，總資産1920.43萬元。

　　《每日經濟新聞》記者了解到，一諾銀華的的客戶名單，涵蓋了多家國有、股份制商業銀行及汽車金融、小額貸款、融資租賃等機構，中行、農行、建行、中信銀行、招行銀行、浦發銀行、宜信公司等都是其客戶。

　　值得注意的是，雖然收入規模顯著增長，但公司的利潤卻不樂觀。事實上，一諾銀華自成立以來一直處於持續虧損的狀態。數據顯示，2013年、2014年和2015年1~6月，公司分別虧損131.28萬元、832.75萬元和 649.34萬元，至2015年6月獲得股東3500萬資金注入前，凈資産仍為負數。

　　一諾銀華對此解釋稱，公司因業務承攬需要大力拓展經營規模，在各行政區域布設經營網點並招聘配套的業務團隊，前期投入較大，從而導致公司持續虧損且凈資産持續減少。

　　對於一諾銀華來説，當前的業務發展階段仍處於快速成長期的初期，初步資源積累剛剛完成，對部分下游客戶的依賴度還較高。截至今年上半年，公司前五大客戶的銷售收入佔營業收入比重高達74.50%，其中對中信銀行的銷售收入佔營業收入的比重為44.06%。可以看出，雖然合作客戶的數量快速增長，但如果未來公司因服務水準或服務效果不能滿足客戶的需求，導致主要客戶大幅減少委案量或到期不再開展業務合作，將對公司業務規模的擴大、收入的提高和盈利能力的提升産生不利影響。

　　業內：儘量不碰法律底線

　　數據顯示，目前銀行業的不良率已經接近1.6%。上海旭軒金融資訊服務有限公司副總裁黃方雨接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，P2P行業的不良率明顯要高於銀行業的不良水準。平安普惠融資擔保有限公司常務副總經理呂娜則告訴記者，小微貸款公司的不良能控制在5%以內就已經很不錯了。

　　而對於催債公司而言，其生命力恰恰體現在“如何要回客戶要不回的錢”上。但一直以來，催債公司的討債方式一直較為神秘且具有爭議。

　　“我們肯定不會幹違法的事，但必要的時會嚇嚇他，罵幾句肯定免不了。”《每日經濟新聞》記者暗訪的一個催債公司負責人稱，過程中難免需要用點“手段”，如干擾債務人企業的正常經營、不讓其好好過日子等，但儘量不去觸犯法律。

　　不過，記者採訪的催討公司均表示，“能不能收回錢，不在於行為有多暴力，而是要有針對性的方法。”

　　“知道對方是什麼樣的人，我們就有辦法把錢要回來。”上海一催債公司的負責人表示，他們首先要了解債務人的情況，越全面越好，然後有針對性地突破。

　　記者解到，催債公司都是按單筆壞賬進行提成收費，佣金比例在10%~20%之間不等，但收不到，則通常不要錢。

　　另有一家催債公司的負責人表示，討債的成功與否關鍵要看債務本身，“只要有債務憑證，能見到人，對方有一定償還能力，100%會成功。”

　　P2P：催討方式多樣化

　　“信用卡客戶欠款逾期一個月之後，銀行就啟動催款，而三個月之內都由銀行通過短信或電話催收。”某商業銀行信用卡部們負責人告訴《每日經濟新聞》記者，三個月之，如果客戶還不還錢，就會立即停卡，並由外包的催債公司介入。

　　與銀行自行催討不同，催債公司在短信和電話之外還加入了到府拜訪。

　　一諾銀華在公開轉讓説明書裏也表示，逾期欠款的催收服務主要通過電話提醒、到府外訪等方式展開；催討過程全部錄音，並將電話、到府及信函等多種催收方式完整記錄，形成完整的記錄留底。該公司強調，在為下游客戶、尤其是商業銀行提供金融外包服務時，需要嚴格按照客戶的指示和要求，以及監管機構對客戶從事相關業務的要求開展經營活動。

　　“銀行只選擇合法的、在工商局正規註冊的催債公司為銀行進行欠款提醒服務。”上述銀行信用卡負責人表示。

　　平安普惠的呂娜向記者透露，他們在每個城市都會簽約2~3家催債公司。

　　記者還了解到，部分第三方理財公司也有自己專業的催討隊伍，催討實力不亞於正規催討公司。據悉，某大型P2P企業的催收員工人數已佔該公司總員工人數的四分之一；在催討方式上，傳統的電話、短信方式已由機器人代替，並在此基礎上加入了人工催討。

　　某知名P2P企業催收部負責人告訴記者，“我們都是文明催收，如果一直不還錢，會通知他的親朋好友同事，通過社會關係施加壓力。”