萊商銀行凈利潤腰斬：股東致歉 評級展望遭降負面

　　日前，中誠信國際將萊商銀行的評級展望由穩定下調為負面。中誠信國際分析，萊商銀行的信用挑戰包括不良大幅上升、各項盈利指標大幅下滑；資産規模較小，抵禦風險的基礎較弱等。

　　一則股東的公告也印證了這一點。4月29日，魯銀投資公告稱，其持股4.98%的萊商銀行，三年凈利潤未達盈利預測的51.93%，將需進行業績補償，併為此公開致歉。

　　萊商銀行2015年年報顯示，截至2015年末，該行歸屬於母公司股東的凈利潤僅約為2.1億元，而2014年的數據約為4.87億元，凈利潤下滑超50%。截至2015年末，該行不良貸款餘額約為10.43億元，較2014年初約增加6.00億元，不良率為2.72%，上升1.31個百分點。

　　分析認為，凈息差持續縮窄，撥備費用迅速增長，凈利潤同比下降明顯，未來産能過剩行業風險敞口和利率市場化不斷加快仍將對該行盈利産生較大壓力。異地經營面臨的經濟環境和信用特點差異對萊商銀行的風險控制能力提出進一步挑戰。不良的上升以及業務的拓展對資本消耗增加，資本補充壓力上升。

　　導致凈利潤腰斬的原因是什麼？萊商銀行如何評價評級公司把該行的評級展望調整為負面？不良貸款的重頭主要來自於萊蕪市，接下來有哪些應對風險的措施？針對如上問題，中國經濟網記者發郵件採訪萊商銀行辦公室，截至發稿，尚未收到回復。

　　萊商銀行2015年業績“難看” 股東致歉

　　據21世紀經濟報道指出，總部位於山東的萊商銀行，2015年凈利潤2.1億元，比上年下滑56.87%。值得注意的是，這已是該行連續第二年業績下滑。此前的2014年，凈利潤同比下滑7.4%。

　　4月29日，魯銀投資公告稱，其持股4.98%的萊商銀行，三年凈利潤未達盈利預測的51.93%，將需進行業績補償，併為此公開致歉。

　　公告顯示，2012年11月-12月至2015年度，萊商銀行實現的凈利潤分別為1.9億元、5.2億元、4.8億元和2.1億元。三年及一期整體僅完成業績承諾的 51.93%。因此，觸發業績補償條件。後續，魯銀投資將督促萊鋼集團按照 《業績補償協議》等約定及時履行補償責任。

　　魯銀投資介紹到，業績承諾未實現的主要原因有三個，一方面是受全國宏觀經濟影響，銀行貸款需求下滑，放貸謹慎性上升，導致利息收入減少。其次，受央行連續降息及利率市場化進程加快影響，銀行同業競爭加劇，侵蝕利潤空間。第三，加大貸款壞賬撥備力度，直接導致凈利潤下滑。

　　據悉，魯銀投資表示，針對公司參股子公司萊商銀行未能如期實現重大資産重組業績承諾中約定的凈利潤的情況，公司深感遺憾，在此鄭重向廣大投資者誠摯道歉，並提醒廣大投資者謹慎決策，注意投資風險。後續，公司將督促萊鋼集團按照《業績補償協議》等約定及時履行補償責任。2016年，將積極加強對於萊商銀行的關注和管理，力爭以更好的業績回報全體股東。

　　此外，年報顯示，萊商銀行2016年工作目標為，確保資本充足率達到監管要求；年末資産總額達到786 億元，較年初增加143 億元；存款總額達到500 億元，較年初增加74.5億元，存款偏離度符合監管要求；貸款總額達到370 億元，較年初增加52 億元；實現撥備前利潤（稅前）12.5 億元，成本收入比控制在40%以內，中間業務收入佔比8%以上；不良貸款率不超過2.78%，貸款損失準備充足率在150%以上，撥貸比達到2.5%以上；實現安全營運全年無道德案件和重大責任案件發生。

　　萊商銀行評級展望被調為負面 萊蕪本地不良率高達7.39%

　　5月11日，中誠信國際稱，決定維持萊商銀行AA-的主體信用等級，評級展望由穩定調整為負面；同時維持2013年及2015年金融債券AA-的債項信用等級。

　　中誠信國際表示，該等級是基於對宏觀經濟和行業環境、萊商銀行自身財務實力的綜合評估之上確定的。評級同時反映了萊商銀行面臨的諸多挑戰，包括經濟下行壓力下不良大幅上升、撥備覆蓋率已低於監管水準、盈利水準大幅下滑、資本充足性下降、産品研發和創新能力不足、品牌知名度較低、異地業務結構和存款結構有待改善以及跨區域經營帶來管理和人才等方面的挑戰等。

　　另據中國經營報稱，萊商銀行不良貸款的重頭主要來自於萊蕪市。中誠信國際在評級報告中指出，萊蕪地區以鋼鐵行業為主，受地區經濟發展持續下行、鋼鐵産能過剩的影響，萊蕪市鋼材市場面臨的壓力日趨加大，鋼貿企業經營壓力上升；同時，紡織、造紙、採礦以及煤炭等非鋼行業也出現大額不良，給萊商銀行的資産品質造成壓力。

　　中誠信國際在對萊商銀行的跟蹤評級報告中指出，截至2015年末，萊商銀行在萊蕪本地不良率為7.39%，異地不良率僅為0.68%。

　　面對萊蕪地區的高風險，萊商銀行相關負責人告訴記者：“萊商銀行是‘萊蕪人自己的銀行’，對地區市場經濟有責任擔當。”該相關負責人解釋道，從2008年開始，實體經濟風險逐漸暴露，有很多後進入萊蕪的銀行陸續從萊蕪撤出。在撤出的同時，此前與這些銀行有貸款業務的萊蕪本土企業亦面臨被抽貸的窘境。為防止這些企業資金鏈斷裂，給萊蕪地區帶來更大的經濟壓力，萊商銀行就承接了這些企業的貸款，也接下了這些企業的風險。

　　 山東城商行瑯琊榜：萊商銀行墊底

　　據魯網報道，截至5月26日，山東省14家城商行有11家公開披露了2015年年度報告，德州銀行、煙臺銀行、棗莊銀行三家暫未披露。魯網財經統計發現，山東省11家城商行去年實現營業收入315.90億元，凈利潤88.71億元。然而，如果細化到各家銀行，上述指標參差不齊，差距懸殊。

　　在凈利潤指標中，青島銀行去年凈賺18.14億元，成為當之無愧的“凈利王”。緊隨其後的是威海商業銀行，凈利潤為15.80億元。齊魯銀行則以11.87億元的成績位居第三。凈利潤總額排在後三位的為濟寧銀行、泰安銀行和萊商銀行，分別為4.25億元、3.7億元和2.04億元。凈利潤同比增長最快的為威海商業銀行，同比增長26.13%，增速最慢的為萊商銀行，同比下降57.93%。

　　據悉，萊商銀行的前身為萊蕪市城市信用社，于2005年7月改制為股份制商業銀行。在萊蕪、菏澤、徐州、濟南、泰安、臨沂、濟寧、聊城設有分支行。目前萊商銀行在職員工人數為1885 人，員工中大學以上學歷1797人，佔比95.33%。

　　中國經濟網記者梳理髮現，截至2015年末，前十大股東分別為：上海浦東發展銀行股份有限公司、萊蕪鋼鐵集團有限公司、萊蕪京華制管有限公司、新汶礦業集團有限責任公司、山東泰山鋼鐵集團有限公司、熊貓金控股份有限公司、魯銀投資集團股份有限公司、山東萊蕪創藝裝飾集團有限公司、萊蕪市九羊福利鐵廠、山東泰澤實業股份有限公司。持股比例分別為：18.00%、15.31%、8.83%、6.50%、6.50%、5.00%、4.98%、3.00%、3.00%、3.00%。