上市銀行三季度業績披露拉開序幕。平安銀行23日公佈的財務數據顯示，公司1-9月實現營業收入711.52億元，同比增長30.19%；實現凈利潤177.40億元，同比增長13.04%。其中，三季度實現營業收入245.77億元，同比增長23.39%；實現凈利潤61.55億元，同比增長9.48%。前三季度全面攤薄凈資産收益率（年化）為14.51%，同比下降1.35個百分點。此外，在16家上市銀行中，僅寧波銀行發佈了三季度業績預告，預計1-9月實現凈利潤50.43億元-55.01億元，同比增長10%-20%。多家券商預計，上市銀行三季度業績將穩中有升，延續放緩趨勢。

　　三季度凈利增速或略超2%

　　對於三季報業績變動，平安銀行表示，從環比看，受央行連續降息的影響，公司各項生息資産收益率和計息負債成本率均有所下降，但受益於客戶結構、業務結構的持續優化，存貸差、凈利差、凈息差均環比提升。

　　目前上市銀行面臨的經營壓力並不均衡。多家券商近日發佈的研究報告預計，上市銀行三季度實現凈利潤同比增速略高於2%。

　　招商證券研究報告稱，預計上市銀行三季報凈利潤增長2.2%，較半年報繼續回落0.2個百分點。降息是影響銀行利潤增速的因素之一。

　　平安證券研究報告預計，上市銀行三季報凈利潤增速為2.2%，基本與半年報持平，全年凈利潤增長2.1%。平安證券稱，上市銀行凈利潤增速逐季小幅下行，將逼近零增長。在多次降息和資産品質壓力的影響下，預計今年銀行業凈利潤呈現逐季下行的趨勢。

　　招商證券表示，上市銀行生息資産以量補價，凈利潤同比增速小幅放緩。受央行持續降息影響，預計三季度上市銀行凈息差環比下降3bp，但受益於貨幣環境的持續寬鬆，預計生息資産同比增速較上半年擴大2個百分點至12%，因而前三季度凈利息收入增速僅比上半年小幅下降1個百分點至7.3%。在不考慮降息的情況下，未來凈息差存在進一步收窄的壓力。

　　儘管整體業績增長放緩，但中小銀行的業績增速相對較高。國泰君安預計，上市銀行三季度凈利潤增速排名前三的將是南京銀行、寧波銀行、北京銀行，凈利潤有望同比增長24%、13.2%、11.6%。

　　不良資産壓力仍明顯

　　業內人士表示，上市銀行半年報揭示的不良資産上升狀況在三季報中將表現得更為明顯。

　　截至9月30日，平安銀行不良貸款餘額為161.99億元，佔比1.34%，比上年末增長54.26%。平安銀行稱，受經濟金融形勢和貸款企業經營管理能力等內外部因素影響，部分企業經營困難，融資能力下降，出現貸款逾期、欠息情況，不良和關注類貸款有所增長。公司不良貸款主要集中在商業、製造業和零售貸款（含信用卡），佔不良貸款總額的97%，其餘行業不良率較低。部分區域受外部經濟影響，部分貿易企業、低端製造業及民營中小企業抗風險能力差，出現資金鏈緊張、斷裂、經營困難等情況，不良率有所上升。但公司政府融資平臺貸款品質良好，目前無不良貸款。

　　平安證券認為，銀行業面對的區域風險及産業鏈上下游風險仍在蔓延，在實體經濟尚未明顯改善的情況下，四季度銀行不良資産的生成仍處於上升通道。

　　業內人士表示，積極應對外部宏觀經濟影響，持續優化信貸結構，嚴格管控增量業務風險，防範和化解存量貸款可能出現的各類風險，加大不良資産清收處置力度，加大撥備及核銷力度等，將是上市銀行為保持資産品質穩定而採取的重要舉措。

　　積極推進業務創新

　　業內人士認為，銀行業資産品質的改善需依託實體經濟的拉動和政策層面的支撐。銀行業資産品質問題的解決，離不開宏觀經濟下行趨勢的扭轉和企業投資需求的良性回歸，同時銀行業務創新將打造新的增長極。

　　平安銀行三季報顯示，公司網路金融以“供應鏈金融+網際網路金融”為戰略定位，服務於B2B企業市場，並向B2C、C2B延展，打造産業鏈金融生態圈。以“橙e網”為中心的公司網路金融各項業務發展迅速。截至9月30日，“橙e網”註冊用戶超過74萬戶，其中公司用戶近40萬戶。同時，平安銀行將物聯網與金融有機融合，賦予動産以不動産的屬性，有效解決動産融資業務的管理難題；以海量數據為基礎，提供更有針對性、定制化的金融産品和服務。

　　平安證券認為，銀行業值得期待的政策因素包括：更多網際網路金融相關行業監管政策的落地，如網路借貸、股權眾籌；金融行業營改增方案的落地；存款利率上限完全放開；信託行業監管政策落地。