雖然具體監管方案還未公佈，但網貸（P2P）資金存託管已成兵家必爭之地。第三方支付公司如匯付天下和富友支付，商業銀行包括民生銀行、徽商銀行和浙商銀行等，紛紛介入這一領域。

　　爭食P2P資金存託管“蛋糕”，第三方支付公司並未出局。而銀行的加入，則使“蛋糕爭奪戰”愈演愈烈。

　　第三方支付

　　強推聯合存託管

　　“託管”和“存管”僅一字之差，卻讓第三方支付公司有喪失P2P資金託管收入的可能。在這一領域深耕多年的匯付天下和富友支付，自然不願將之拱手讓出。公開數據顯示，匯付天下的第三方託管系統有800多家P2P平臺接入，富友支付則有500多家平臺接入，二者是市場上主要的參與方。

　　此外，匯付天下近期還聯合恒豐銀行和上海銀行，推出資金聯合存管業務。其中，匯付天下為P2P平臺提供賬戶系統、支付結算、數據運營等服務，而銀行方則為P2P平臺開立資金存管賬戶，監管P2P平台獨立存管專戶，並備案管理P2P平臺投資標的。

　　富友支付則與中國建設銀行上海分行和中國銀行上海分行合作，開發了聯合託管方案。其中，富友支付負責提供託管系統、技術支援、運營維護以及對P2P平臺的資質把關審核，相關銀行則擔任P2P公司資金存管主體。P2P公司用戶的交易沉澱資金存管于P2P在銀行開立的專戶，用戶資金在交易後進入銀行專項賬戶，而不是第三方支付公司的備付金賬戶。

　　“其實，目前市場上第三方支付公司和銀行合作的存託管方案大同小異，即將網貸平臺的資金流和資訊流嚴格區分開，資金流通過銀行存管實現，第三方支付公司在其中發揮支付通道作用；資訊流則通過第三方支付公司為平臺客戶建立的記賬簿功能，實現客戶的查詢、充值、提現、投標等操作指令的傳遞，在交易過程中實現平臺與客戶資金的完全隔離。”信而富副總裁劉一民告訴證券時報記者，銀行的介入幫助，真正實現了資訊流與資金流的第三方驗核功能，這才能符合未來的監管要求。

　　銀行搶食蛋糕

　　其實，第三方支付公司拉上銀行也是政策所迫。8月初的《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》（徵求意見稿）明確了支付公司的資金通道角色。這意味著第三方支付公司的網貸託管平臺不合規，客觀上要求銀行介入並成為P2P資金存託管主體。

　　目前，銀行介入P2P資金存託管主要有兩種渠道——一種是直接和P2P平臺合作，推出資金存託管方案；另一種是和第三方支付公司合作，推出聯合存託管方案，第三方支付主要作為資金通道。

　　早在今年2月，民生銀行資産託管部即推出“網路交易平台資金託管系統”。該系統由賬戶層、支付層和應用層三部分組成，在賬戶隔離方面，能有效隔離客戶交易資金與網路交易平臺自有資金，各網路交易平臺託管賬戶間擁有獨立的賬戶體系。

　　此外，該系統為平臺的每位投資者單獨開立管理賬戶，記錄其資金和交易資訊，並在民生銀行官方網站為投資者提供賬戶查詢服務。投資者交易密碼由銀行管理，每筆交易均在銀行端完成密碼驗證，確保根據投資者真實意願進行交易。

　　徽商銀行的P2P資金託管業務則由其直銷銀行“徽常有財”主導，具體是為P2P平臺投資人及借款人批量開立直銷銀行電子賬戶，充分發揮直銷銀行的資金歸集功能。平臺方無法接觸到資金，以符合監管要求。

　　記者了解到，徽商銀行直銷銀行也將和第三方支付公司合作，推出聯合存託管業務，批量將其託管的P2P客戶轉移到徽商銀行存管賬戶中，第三方支付公司仍主要發揮資金歸集的通道作用。

　　三方訴求各不同

　　對銀行來説，介入P2P平台資金託管符合國家網際網路金融監管政策的要求，但搭建存管系統工程浩大，收入成本是否能夠匹配難以預計。而P2P平臺近年來違約、跑路事件層出，也是銀行遲遲不願在此業務領域發力的原因之一。

　　“目前我們剛涉足此項業務，風控相對謹慎，合作平臺我們都有盡調流程。”一家國有大行省級分行相關業務人士説。

　　此外，銀行還制定各種風控標準，“比如一家推出存託管方案的銀行，對P2P公司註冊資金、成立時間、股東背景，以及是否有協會等官方身份等多個方面都有考量。”一家網貸公司內部人士説。

　　對P2P公司來説，引入銀行存管不僅是自身規範要求，還涉及正式監管文件頒布後能否合規經營的問題。據拍拍貸CEO張俊介紹，拍拍貸去年10月份就與長沙銀行合作資金存託管，目前拍拍貸三分之一的資金已實現銀行存管。

　　而對部分小平臺來説，其與銀行談判的籌碼並不大，需要第三方支付公司的參與。“還有一項是賬戶遷移工作。網貸公司單獨和銀行談判艱難且複雜，第三方支付作為技術輔助方，以其多年和網貸公司的合作經驗，可以開發出標準化流程以完成此項工作，有利於加快推進P2P資金的銀行存託管進程。”短融網CEO王坤説。

　　對第三方支付公司來説，保住這塊收入，甚至和銀行合作增加這塊收入，已成為當務之急，但這並不容易實現。

　　“之前第三方支付託管費用在千分之一到千分之三不等，大的網貸平臺也能談到萬分之八水準，現在銀行存管費至少有萬分之五水準。”一家P2P平臺負責人説，希望第三方支付公司也能讓些利。