今年上市銀行中報披露已全部結束，行業整體凈利持續下降和不良貸款加速爆發多少都在預期之內，銀行不良貸款加速爆發成為中國經濟轉型、産能出清過程中不可避免的現實問題。

　　當前銀行面臨利率市場化壓縮傳統存貸款業務的利潤空間、面臨金融脫媒其他金融機構搶奪業務份額，甚至還面臨網際網路企業的跨界競爭等多個難題，但不可忽視的是，資産品質對其凈利的影響。在經濟下行期，不良多發，動輒幾倍的撥備計提蠶食著銀行原本就下降的凈利潤。

　　對資産品質的管控能力成為銀行利潤增長的限制條件之一，《投資者報》記者梳理16家A股上市銀行和5家H股上市中資銀行不良貸款數據發現，21家上市銀行中，僅南京銀行、北京銀行、寧波銀行、重慶銀行、盛京銀行、重慶農村商業銀行和徽商銀行今年上半年不良貸款率低於1%，其中A股僅佔三家。不良貸款率最高的是農業銀行，截至上半年末不良率達到1.83%。面對不良率和不良貸款規模“雙高”，農業銀行方面則在接受記者採訪時回應“貸款品質基本保持穩定”。此外，其他國有大行的不良率都有上升的趨勢。

　　從變動方面來看，與去年年末相比，僅盛京銀行一家不良貸款率下降0.04個百分點，寧波銀行持平，其他均有不同程度上升。招商銀行不良率上升最快，上升了0.39個百分點。招商銀行相關負責人向《投資者報》稱：“主要是因為不良貸款認定標準甚至比逾期90天以上貸款更為嚴格，我們把下半年可能出現違約的‘後備軍’全劃進不良貸款，風險暴露得比較乾淨。”

　　去年年報業績發佈會中，一些銀行高管曾表示，年內不良或將見底。而今年中報的業績表現則紛紛被“打臉”。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、博士生導師王衍行向《投資者報》記者表示，目前銀行業資産品質風險持續暴露是行業過度依賴存貸利差這種盈利模式造成的，銀行信貸資産與經濟環境強烈的正相關，在經濟轉型“三期疊加”的特殊時期，受累于銀行。“銀行要加快轉型力度，正確認識形勢，現在講‘見底’、‘拐點’都為時過早。”他説。

　　農業銀行、招商銀行、重慶銀行等多家銀行也向《投資者報》記者表示，採取多項舉措預防和化解風險，對於已出現逾期的不良貸款探索資産證券化等方式予以處置。

　　五家國有大行壓力略增

　　日前，銀監會公佈了今年上半年銀行資産品質數據，不良貸款再度出現雙升：截至2015年二季度末，商業銀行不良貸款餘額1.09萬億元，商業銀行不良貸款率1.5%，較上季度末上升0.11個百分點，較去年末的1.29%大幅提升了0.21個百分點。

　　數據顯示，16家A股上市銀行上半年平均不良率超過1.31%，總體表現好于行業水準。今年上半年五大國有銀行的資産品質壓力較大，平均不良率達1.48%。具體來看，農業銀行以1.83%的不良貸款率居於首位，建設銀行1.42%、中國銀行1.41%、工商銀行1.4%和交通銀行1.35%。

　　因為總體體量較大，工商銀行、農業銀行和建設銀行成為不良貸款超過千億元的銀行，具體表現為工商銀行1634.95億元、農業銀行1595億元、建設銀行1443.59億元。

　　面對不良率和不良貸款規模“雙高”，農業銀行方面回應“貸款品質基本保持穩定”，其董事長劉士余同時指出，中國經濟下行壓力仍然較大，經濟結構調整和融資結構調整任重道遠。農行仍面臨著不良貸款增加和利潤增速下降等多重調整，經營風險防控任務十分艱巨。

　　工商銀行不良貸款率也已經接近今年控制的目標。其行長易會滿表示，由於形勢嚴峻，工行今年可能不得不放棄其將不良貸款利率保持在1.45%範圍內的目標。半年報顯示，工行的不良率為1.4%，較去年年末的1.13%大幅增加。

　　股份制銀行和城商行也不輕鬆。與年初相比，招行成為不良貸款增長率最高的銀行，上升了0.39%。其次平安銀行的不良貸款率為1.32%，較上年年末上升0.30%；華夏銀行不良貸款率1.35%，比上年年末上升0.26個百分點；浦發銀行不良貸款率為1.28%，較2014年年末上升0.22個百分點。此外，中信銀行不良貸款率1.32%，比上年年末微升0.02%，南京銀行不良貸款率0.95%，較年初上升0.01個百分點。

　　當然，不良數據也未必完全準確反映資産品質水準。以招行為例，記者了解到，其上半年不良增加迅速部分原因在於，對逾期貸款採取了審慎的分類標準，把逾期90天以上的貸款全部計入次級及以下分類，充分暴露不良貸款，以應對宏觀經濟下行的趨勢。

　　招行相關負責人向《投資者報》記者介紹，截至6月末，招行逾期90天以上貸款餘額為389.31億元，不良貸款與逾期90天以上貸款的比值為1.02，幾乎保持一致，不良貸款認定標準甚至比逾期90天以上貸款更為嚴格。

　　此外，H股中資銀行不良率則表現平穩，盛京銀行不良貸款率較年初下降0.04個百分點，成為上市銀行中唯一下降的一家。

　　上市銀行中報顯示，長三角、珠三角等地區仍然是銀行不良貸款率高增區域，此外西部地區也不容忽視，以農行為例，西部地區不良佔比最高，為27.9%。從行業角度看，主要還是集中在製造業、批發業和零售業等，鋼貿、光伏和航運等行業風險暴露較為充分。

　　對於不良貸款持續上升的原因，各家年報大同小異，主要有經濟大環境的影響，週期性的行業、企業經營狀況惡化等，導致違約概率加大，信用風險加劇。長江證券分析師劉俊認為，銀行業在經歷週期性風險的同時，已逐步適應利率市場化，收入段指標呈逐季改善之勢，可完全覆蓋不良。

　　“從靜態來看，報告期末上市銀行的貸款減值準備為1.6萬億元，2015全年凈利潤大概為1.3萬億元。上市銀行不良貸款餘額為0.85萬億元，關注類貸款餘額1.9萬億元，非正常類貸款合計為2.7萬億元。在不考慮系統性風險的前提下不良資産不會損害凈資産。從動態來看，所有上市銀行的凈利差均遠高於不良資産生成率，這意味著當前資産收益完全可以吸收新增不良帶來的風險。”劉俊表示。