從各家銀行為投資者賺錢的能力來看，去年理財産品平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%；廣發銀行平均到期收益率緊隨其後，為5.75%；平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%

　　近日，銀行業協會在上海發佈了《2014年中國銀行業理財業務發展報告》，數據顯示，2014年理財資金投資于實體經濟的餘額超過10萬億元，佔全部理財産品餘額近70%。銀行理財産品全年為投資人實現投資收益近7000億元。

　　《證券日報》記者注意到，與投資人收益形成對比的是，銀行端收益不足投資端兩成。根據中央國債登記結算公司發佈的報告顯示，2014年，中國銀行業理財市場實現銀行端收益約908.2億元，包括銀行收取的託管費、管理費、銷售手續費。

　　此外，從各家銀行為投資者賺錢的能力來看，去年理財産品平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%；廣發銀行平均到期收益率緊隨其後，為5.75%；平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%。

　　投資收益

　　近7000億元

　　根據銀行業協會數據，2014年銀行理財産品發展迅猛，理財收益率遠高於同期CPI，為全社會實現投資收益近7000億元，比2013年增加2500億元，其中，為老百姓個人直接創造了4410多億元財富，同比增長38.68%。

　　《證券日報》記者留意到，與此對比，銀行端的收入則不足1000億元，2014年中國銀行業理財市場實現銀行端收益約908.2億元，其中，封閉式非凈值型貢獻收益708.9億元，佔全部銀行端實現收益的78.06%；開放式非凈值型貢獻167.4億元，佔比18.43%；開放式凈值型貢獻25.3億元，佔比2.79%；封閉式凈值型貢獻6.6億元，佔比0.72%。

　　具體而言，一般個人銀行理財産品為銀行創收551.8億元，佔比達60.76%，機構客戶專屬産品、私人銀行專屬産品和銀行同業專屬産品，2014年為銀行創造的收益為240.5億元、76.5億元和39.4億元，佔比分別為26.48%、8.42%和4.34%。

　　中國銀行業協會專職副會長楊再平指出，銀行理財産品其中一個重要的功能是讓投資者的財産進行保值增值，除了給投資人豐厚的回報外，同時讓大量的剩餘資金投向實體經濟，進入到最需要資金的領域，銀行理財産品業務在金融微結構的構建中大有所為。

　　在兌付方面，2014年銀行封閉式理財産品的客戶兌付收益率並不理想。不過，相對於2013年，其平均兌付收益率還算不錯，如封閉式非凈值型加權平均兌付客戶年化收益率為5.06%，較2013年提高56個基點，封閉式凈值型為5.07%，較2013年提高50個基點。

　　截至2014年年末，全年終止到期的理財産品中有51隻出現了虧損，佔全部終止到期産品的0.03%，該比例較2013年略有下降，虧損理財産品本金的平均償還率為85.95%。

　　國有大行理財餘額

　　首現負增長

　　《證券日報》記者發現，按照2014年銀行業理財市場版圖，包括國有銀行和股份制銀行在內的22家銀行存續理財産品共28337隻，理財産品餘額128146億元，較2014年1月末分別增長3%和22%。

　　截至2014年年末，理財産品時點餘額在1萬億元以上的銀行共有5家，分別為工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行和交通銀行。股份制銀行中招商銀行、光大銀行、浦發銀行位於前列。

　　不過，以理財産品餘額增長率來看，股份制銀行增長速度驚人，其中包商銀行和恒豐銀行均超過了150%的增長速度。此外，徽商銀行、郵儲銀行、浦發銀行、廣發銀行的增長速度也都超過了50%。

　　在沒有超過平均增長率的銀行中，農業銀行、國開行和中國銀行依然實現了正增長，不過，《證券日報》記者發現，建設銀行是首家出現理財産品負增長的國有銀行，且負增長接近20%。本報記者查看建行2014年年報發現，其全年的理財産品業務收入僅為108.56億元，同比略增1.65%。建行指出，增長放緩的主要原因是採取審慎與穩健的經營策略，保持理財産品規模與銷量的穩定。此外，匯豐銀行也在2014年壓縮了理財産品規模，其負增長接近15%。

　　個人理財産品

　　銷售不理想

　　銀率網數據庫統計顯示，2015年一季度總計有169家商業銀行共發行14691款理財産品，環比減少2.62%。其中，非保本浮動收益類人民幣理財産品總計發行10130款，佔人民幣理財産品發行總量的70.67%，環比減少3.42%；保本浮動收益類人民幣理財産品總計發行3098款，佔人民幣理財産品發行總量的21.61%，環比減少1.21%。

　　與發行量減少相對應，投資者購買理財産品的興趣也在不斷降溫。

　　某股份制銀行天津分行資管部負責人告訴《證券日報》記者，今年一季度，該行銷售的個人理財産品同比減少了8%左右，以前客戶理財産品到期一般都是直接選擇再次購買，從今年開始，這種情況越來越少， 銀行客戶經理進行回訪，得知客戶大多將資金投向股票市場。

　　浦發銀行資産管理部總經理謝偉也表示，今年銷售端的壓力特別明顯，特別是近幾個月的個人理財銷售數據不理想，大批量的資金正在流向資本市場，雖然這是階段性的，但是肯定會給銀行定價帶來壓力。

　　銀行業協會理財業務委員會認為，中國已經進入降息週期，理財産品也必須面臨收益率緩慢下行的壓力。

　　各銀行賺錢能力

　　大起底

　　《證券日報》記者注意到，從銀行業協會公佈的數據來看，各家銀行在投資者收益上出現了分化，且差距明顯。2014年，為投資者創造收益最多的銀行分別為工商銀行、建設銀行、浙商銀行，創造的收益分別為687億元、642億元和487億元，不過該項數據主要依賴於理財産品發行規模。

　　以理財産品到期收益率的平均值來比較，顯然更為公平。2014年平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%，不過其産品存量規模較小為431.68億元，産品流量規模為1229.64億元。

　　廣發銀行平均到期收益率緊隨其後，為5.75%，其産品存量規模為3822.1億元，産品流量規模為15743億元。

　　平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%；民生銀行則為5.49%。而在主要商業銀行投資者收益情況數據中，平均收益低於5%的銀行一共有5家，分別為招商銀行、農業銀行、渤海銀行、浦發銀行和交通銀行。