據證券時報記者了解，本週大多數銀行都將召開第三季度工作會議，總結和分析三季度的財務數據，同時佈置四季度和2015年的工作安排。此外，上市銀行的三季報也將陸續發佈，多位銀行業人士透露，三季報呈現出不良溫和增長、利潤保持平穩的特徵，各項前期監管政策效果不一。

　　“我們預計銀行不良率將在明年中期見頂，之前都將維持溫和增長”，浙江一家城商行風險政策部副總向證券時報記者表示，首先是今年以來，國家政策以及外部環境均保持一定的持續性，同時銀行政策也有一定計劃性，今年年初以來制定的指標一般不會有太大的變化。

　　在9月上市銀行業績中期説明會上，銀行不良率的攀升成為投資者普遍關心的話題；銀行高管也在會上紛紛表示，下半年將重點監控房地産、融資平臺、擔保鏈、票據業務、煤炭及煤貿、大宗商品貿易融資等不良高發領域，進行全面風險排查。

　　“至於鋼貿、光伏等過剩産能行業，信貸肯定處於不斷收縮的過程中，這也和國家宏觀調控政策相吻合。”江蘇地區一家城商行授信部管理人員稱，但銀行授信政策一般會保持相對穩定，除了部分區域的部分行業重點監控之外，一般不會抽貸，這也符合地方監管及政府的要求。

　　對於佛山地區銀行因鋼貿、塑貿而出現的不良快速反彈，這位管理人員表示，這也是行業傳導的一個結果，“以房地産為例，房地産-鋼材-鋼貿-鋼廠-鐵礦石-大宗商品，一個環節的問題擴散到上下游，銀行業就會隨之受到影響。”他説，佛山的問題也是個別區域行業集中度較高所致，並不能斷定為風險擴散。

　　據銀監會此前數據，二季度不良資産餘額環比增長了7.5%，不良率環比回升4個基點(BP)至1.08%。瑞銀證券銀行業分析師甘宗衛認為，三季度銀行業不良則繼續維持雙升，核銷及打包處置將保持較大力度。

　　而受制于凈息差的可能縮窄以及銀行收費新規對手續費收入增長的制約，甘宗衛稱，上市銀行三季度凈利潤同比增速將比中期小幅回落。

　　據10月16日央行公佈的2014年前三季度社會融資規模統計數據顯示，前三季度表外的信託貸款增加了3602億元，同比少增1.23萬億元，未貼現的銀行承兌匯票增加了1188億元，同比少增5173億元。與此同時，表內信貸新增8500億元，超出7500億元的市場預期。

　　今年以來，監管部門多次發文規範銀行同業、理財等業務。從央行公佈的數據來看，監管措施已初見成效。

　　“理財、同業規範對銀行短期收益的影響是毫無疑問的。”一家上市銀行財務總監表示，銀行的資本金將承壓，對於一些銀行而言，如果中報的資本充足率已經接近10.5%或者11.5%的監管紅線，表外資産的回表壓力就更大。

　　而銀監會近期對同業業務的全面嚴格檢查無疑讓此種壓力陡然增加。

　　“從長遠來看，表內擴張、表外收縮將帶來銀行業務結構的逐步調整。”上述上市行財務總監説，雖然撥備計提上資本消耗將更多，但業務規範化所帶來的風控等方面的好處，也是不言而喻。

　　236號文存款偏離度指標出臺雖晚，但已初顯成效，根據央行的統計，今年9月份，新增存款達到11個季度以來最低的單月增量。

　　“對城商行來説，本地客戶較多，客戶結構及存款相對穩定，236號文影響並不大；對大型銀行來説，存款基數較大，要達到3%或者4%的監管紅線並不容易。”上述上市銀行財務總監稱，236號文違規的後果十分嚴重，政策又剛出臺，預計不會有銀行突破監管底線。

　　近期，房貸政策對房地産行業和以銀行業為代表的金融行業的影響，無疑成為市場普遍關注的熱點。

　　“從普遍的角度來看，的確可以理解為是利好，主要是對房地産行業的利好，對銀行的利好卻有限；但從另一個角度來看，老百姓、銀行是否買賬仍存在疑問，政策的出臺不能理解為一定成為利好，僅是回歸常態。” 一家上市銀行上海分行副行長稱。

　　“今年房子不好賣，一個重要的原因是銀行按揭的積極性不高，房貸新政鼓勵大家做按揭，但並非強制，各家會根據信貸要求制定不同的策略。” 上述上市銀行財務總監説。

　　據了解，除了對房貸新政存疑之外，對作為配套制度的MBS(住房抵押貸款證券化)是否可以激活銀行房貸的熱情，各方亦莫衷一是。

　　“現在按揭存量餘額中一大部分是85折，甚至早期有7折的利率。以85折為例，利率在5.65%左右，除此之外，銀行還要承擔按揭貸款撥備成本，加上MBS的部分手續費支出，證券化後産品的收益率很難具有吸引力。”一家銀行資深從業人士表示。

　　“放著也是賠錢，MBS後反而激活了存量，從長期看，MBS對房地産市場和銀行信貸政策的影響毋庸置疑，但這個新政不會對四季度業績，甚至明年上半年業績産生較大的影響。”上述上市行財務總監稱，大規模的MBS也需要類似房地美(美國聯邦住宅貸款抵押公司)、房利美(美國聯邦國民抵押貸款協會)的中國版“兩房”。

　　相對於銀行業內人士，地産界人士卻對新政的影響表現出樂觀的心態。

　　同策房産諮詢有限公司董事長孫益功稱，“國內房地産市場的庫存壓力將使得MBS的推出提速，我個人預計新的MBS明年上半年就會逐步推出。” 孫益功在近期國時資産舉辦的房地産金融論壇中表示，預計5年之內，國內MBS的規模將到達4萬億~6萬億的規模，即現時我國購房貸款餘額的一半。

　　“三季報不需要審計，業績上肯定還是慣性增長，而考慮到年報的重要性，三季報上不良指標也不會有大的波動。”上述上市行財務總監説。

　　至於監管方面，證券時報記者所採訪的銀行業內人士都認為，除了風控需要的部分業務監管加強之外，其他政策將以放鬆為主。

　　“你可以把牛牽到河邊，但不可能強迫牛喝水。”上述上市行財務總監表示，未來監管將以指導意見和窗口指導為主，政策頒布將以銀行運營更加市場化為導向。