票據案件屢屢爆發。不久前成功赴港IPO的天津銀行因7.86億元的票據案件被推上風口浪尖。自此，國有銀行、股份制銀行、城商行均有被捲入，涉及金額已達到56.7億元。票據“黑天鵝”的出現，無疑將引發監管機構的重視，上週末，銀監會突然在官網發佈了加強銀行票據業務監管工作的通知。在分析人士看來，票據市場的監管力度將有所加強，電子票據也將逐步替代成本高且有風險漏洞的紙質票據。

　　天津銀行成票據“黑天鵝”

　　上市僅7天的天津銀行遭遇票據“黑天鵝”。天津銀行4月8日公告稱，其上海分行票據買入返售業務發生一起風險事件，涉及風險金額為7.86億元，目前公安機關已立案偵查。

　　對於此次票據風險事件的具體過程，天津銀行並未在公告中透露。據消息人士透露，該案可能是票據逆回購方在交易中被取走擔保物“票據”，而回購款未能到賬所引發的。通俗點説就是錢沒拿回來，擔保物(票據)已被拿走。其中，天津銀行是票據的逆回購方，仲介匯濤金融控制的同業戶是正回購方，後者向前者借錢，雙方達成的票據回購交易金額為9億元。但在9億元回購到期後，匯濤金融控制的中小金融機構取走票據後，只付了2億元，尚有7億元及利息未支付。

　　根據坊間流傳的説法，在天津銀行票據案中，仲介匯濤金融控制的同業戶實為重慶銀行西安分行，對此重慶銀行回應“不背鍋”。在天津銀行發出公告後不久，重慶銀行即發出聲明稱，截至日前，重慶銀行從未開展通過同業賬戶辦理銀行(商業)承兌匯票貼現、轉貼現業務。

　　此後，天津銀行沒有再發出任何公開聲明。該行一位工作人員向北京商報記者透露，目前北京分行尚未就此事發佈內部通知，大家都是從新聞上得知上海分行出事。新聞曝出當天，該行還曾對抵質押品做了一次盤點，核對賬實是否相符。“但這種盤點每月都會有一到兩次，也説不好是常規盤點還是突擊檢查。”該人士還表示，北京分行的風控一直很嚴格，對於其他分行並不了解。

　　銀行風控存諸多漏洞

　　今年以來，銀行票據市場大案頻發。其中農行39.15億元票據案就是利用買入返售或代持漏洞一票多賣，打時間差(錯配變種)，票據拿出去了，資金卻因各種原因沒回來，才導致東窗事發。

　　但這種做法顯然不符合操作規範。根據相關規定，票據提取與資金的劃轉到賬應需要復核，確保交易無誤。那麼，相關票據案的爆發究竟是哪出了漏洞？

　　黃金錢包首席研究員肖磊對北京商報記者表示，票據案的爆發有多方面原因，包括監管層要求的嚴格程度、銀行自身風控能力以及市場環境等。其中，在當前股市波動、利率下行的環境中，整體的套利空間縮小，之前一些票據被套到股市裏，到交割期時資産自然會出現問題。

　　一位銀行業人士告訴北京商報記者，票據回購交易為純線下業務，沒有統一聯網的託管機構負責結算、清算工作，因此有可能發生票、款不同時兌付的情況。按照一般操作規範，票據提取與資金的劃轉到賬應需要復核，確保交易無誤。如果出現“錢沒到賬，票據卻沒了”的問題，可能是交易雙方有常年的業務基礎，比較信任對方，忽視了操作規範和風險管控。

　　而銀行後續檢查工作的疏漏更為票據風險的滋生提供了便利。此前曾曝出票據案的一家股份制銀行人士表示，銀行核查票據多是走形式、報報表，不會真正落實核查。在爆發的案例中，票據被“掉包”多是出於這個原因，沒有真正看票據在不在，僅憑直覺就了事。

　　新一輪監管風暴將至

　　今年以來，銀行陸續曝出鉅額票據案，各類型商業銀行均有被捲入，説明銀行在監管方面存在重大漏洞，同時也揭開了票據市場不規範的灰色一幕。

　　事實上，監管層對票據市場的整治工作早已拉開序幕。去年12月31日，銀監會下發《關於票據業務風險提示的通知》，指出在2015年上半年票據業務現場檢查中，發現相關銀行業金融機構在辦理票據業務中均不同程度存在不審慎行為。近兩年各地銀監局對銀行票據業務的違規行為就開出了多張罰單。據統計，僅2015年下半年就有上百份罰單。

　　面對接連爆發的票據大案，銀監會網站上上週末突然發出一則公告，表示將進一步加強銀行票據業務監管工作，包括建立監管會談制度，把銀行票據業務作為監管會談的主要內容，督促銀行加強票據業務風險管理和內部控制；對違規情況比較嚴重或風險較大的銀行或分支機構加大現場檢查力度。

　　在票據業務風險頻發的背景下，銀行自查、整改力度大增。上述股份制銀行人士介紹，每次自查必須“出幹貨”，如果確實沒問題，支行行長要簽字，日後一旦出現問題好明確責任。

　　除了加強監管、自查，票據電子化也被寄予厚望。肖磊表示，長期來看，推動票據業務電子化，用電子票據逐步代替紙質票據，能夠有效減少作假。同時，銀行自身風控也需調整，加大自查力度。