面對利率市場化漸進以及網際網路金融崛起，銀行零售業務的未來在何方？招行副行長劉建軍接受中國證券報記者採訪時表示，打造低成本運營能力決定銀行未來的競爭力。招行零售業務利潤佔比要儘快提高到50%。網際網路金融可能蠶食部分銀行份額，但暫時很難有顛覆性影響。

　　低成本運營決定未來競爭力

　　多家上市銀行三季報數據顯示，小微業務不良貸款率出現攀升。對此，劉建軍表示，經濟下滑期間，不良率的壓力會持續一段時間。隨著風險開始聚集顯現，今年各家銀行都在收縮小微業務。此外，招行小微貸款在零售貸款中要保持合理比例，目前已經相差不多，所以未來將是房貸、小微及消費貸齊頭並進。

　　劉建軍認為，零售業務前景依然廣闊且具有重大戰略價值。在“錢荒”、信貸收縮及利率雙軌制等情況下，“賺快錢”只是特定經濟週期出現的階段性現象。而零售業務因單筆業務量小而分散、風險分散、資本消耗低。在利率市場化及融資脫媒的大背景下，零售業務可以獲得相對較好的息差，並能帶來大量低成本的活期存款。特別是財富管理業務基本不消耗資本，且幾乎不受經濟週期影響，每年能保持穩定的增長。這也是在海外資本市場，零售業務領先的銀行都享有較高估值的原因。

　　不過，零售業務也有弱點，就是運營成本高。招商銀行憑藉“一卡通”打造的客戶結構一開始就具有較強的網路屬性，再通過集中運營模式及無紙化審批等流程優化，使得招行每個網點承載的客戶交易量數倍于其他銀行。基於此，其運營成本仍有很大降低空間。劉建軍認為，未來零售業務競爭的真正能力在後臺。在技術進步的今天，重大産品創新越來越難，但提高運營管理水準、風控水準，還有很多空間可以做。“銀行如果沒有創新就會逐漸失去優勢。”劉建軍説，銀行是一個綜合的龐大金融服務體系，決定競爭力的並不是單一的産品，而是綜合體系背後的精細化管理。一旦利率市場化，具有低成本運營能力的銀行就能勝出。為此，招行的很多精力用在後臺創新。

　　招行行長田惠宇上任後提出了“一體兩翼”的發展戰略，“一體”為零售銀行，“兩翼”則為公司金融和同業金融。未來招行的零售業務將如何發展？劉建軍表示，零售業務優勢繼續擴大是總體戰略，公司金融和同業金融要在自身發展的同時，推動零售做大做強。招行零售業務未來發展著力於消費金融、小微金融、財富管理三大方面。財富管理的重點是打造專業化能力；消費金融則要重點圍繞信用卡提供優質服務；小微金融將不斷優化風險管理流程和方法，以保持穩健發展。招行零售業務將通過大力運用移動網際網路技術，借鑒網際網路公司的一些運營模式去獲客，並對其進行精細化的分類管理。目前，招行零售業務利潤貢獻度佔比近百分之四十，每年零售的業務貢獻度要提高3個百分點，最終超過50%，從而實現較低風險的穩定發展。

　　網際網路金融暫不具有顛覆性

　　面對P2P為代表的網際網路金融的快速崛起，劉建軍認為，其對銀行的衝擊是特定階段形成的特定現象。網際網路一般是提供標準化大眾化産品，服務的客戶具有長尾效應；會蠶食掉一些市場和客戶，但暫未顯現對銀行顛覆性的影響。綜合性的金融服務、較為複雜的投行業務、財富管理業務等放到網際網路上是不現實的。

　　“一旦網際網路企業獲得金融牌照，將面臨和銀行同等力度的監管。”劉建軍説，一些網際網路企業發佈的金融産品在宣傳及辦理上比銀行要寬鬆得多，納入監管後則優勢未必持續。網際網路金融是一種新型業態，但暫沒有改變金融的本質規律，其核心在於風控，這就要依託于數據。所謂的大數據是包括社會公共機構在內的整個社會數據的運用，而現在火熱的P2P平臺很多連客戶的小數據都沒有。P2P在國外都很難做好，在當前中國信用環境下成長更難，P2P要想健康發展應該納入嚴格的監管，以確保投資人的利益。因此，網際網路小額貸款方面，少量擁有客戶大量交易數據的平臺才有可能成功。

　　面對網際網路企業攜大量客群“逆襲”金融行業的現象，劉建軍表示，獲客需要線上線下相結合，不能單純地依賴某一方面來獲客，通過純網路平臺吸引流量再將其轉移到線下是很難的。主要問題之一就是沒法線上開戶，從當前監管環境來看是不太可能放開。全世界有很多網際網路銀行，即便在利率市場化情況下也沒有做大，實際上是客戶信任問題。一些網際網路銀行最終也要通過開設網點線上下進行推廣。因此，銀行的網點建設在近期仍然是很重要的戰略，網點數量和品牌效應會影響客戶的選擇行為。

　　除推動和研究網路獲客外，今年招行也加大網點建設力度。今年年初招行的網點數量在1000多家，到年底大概會新增幾百家。一類是業務齊全的綜合性網點，大概新增幾十家，面積在1000平方米左右；一類是以零售業務為主的專業網點，大概新增兩百多家，其中包括理財服務型和小微企業型兩種，面積在300平方米左右，約10個工作人員，覆蓋半徑在3到5公里，客戶密集地則覆蓋半徑約2公里；另一類是人員更少、面積更小的網點，大概新增三百多家，覆蓋半徑約1.5公里。招行側重於發展零售專業網點，其特點是“小、美、密”，即網點要小，佈局要密，流程及形象要美。