央行連續降息，對銀行理財産品的收益率影響仍在延續。

　　上周，銀行理財産品的收益繼續保持下行。銀率網統計數據顯示，預期收益率在4%到5%的理財産品發行量佔總發行量的比例超過一半，佔比54.2%。

　　不過，隨著中秋節和國慶節越來越近，短期銀行理財産品收益率有望出現小幅反彈，但節後可能重回下降通道，要購買銀行理財産品的小夥伴趕緊下手吧。

　　理財産品收益率全線下滑

　　據統計，上周(9月12日-18日)共有862款人民幣非結構性産品發售，平均預期收益為4.63%，其中有7款産品的預期收益率至少為6%，佔人民幣非結構性理財産品總量的0.81%。

　　經過盤點發現，預期收益率最高的産品為杭州銀行發行的“幸福99豐裕盈家KF01號第1409期預約182天型銀行理財計劃(深圳分行專屬)F12609”，預期收益率為6.1%，投資期限為182天，投資起點為5萬元。

　　從收益類型看，呈現普跌局面，其中非保本浮動收益類産品的平均預期收益自前一週跌破5%後，上周繼續下跌。

　　整體來看，銀行理財産品收益率依然有下行空間。一方面，資産端收益在下降，能反映理財投資資産端基準收益率的一年期國開債收益率近幾個月一直在下滑。同時，貨幣環境趨寬鬆，再加上股市震來震去，追求穩定回報的資金越來越多，這也直接拉低了銀行理財的收益率。

　　有分析預測，隨著市場資金進一步寬鬆，股市資金回流債市和理財産品，未來半年內理財産品收益率將普遍下降30-50個基點，股份制銀行6個月內的理財産品收益率將下降到4.5%以下，大型銀行的産品將下降到3.0%左右。

　　曾經以便捷及高回報吸引眾多投資者的餘額寶，近期收益率也下滑到3.2％左右，而兩年前的餘額寶的年化收益率高達6％，最高時甚至超過7％。

　　不僅如此，一度以高收益吸引投資者的網銷萬能險産品前段時間也紛紛下架，微信“理財通”平臺上目前在售的保險理財産品收益率僅3.5％左右。

　　最近兩周或有小幅反彈

　　銀率網分析師閆自傑認為，從短期情況來看，銀行理財産品的平均預期收益可能會有階段性的小幅反彈，一方面因為美聯儲推遲加息，一定程度上會穩定國內的市場情緒和資産價格；另一方面，馬上到來的“雙節”可能使持續低迷的銀行理財市場出現一波小反彈。

　　記者昨天從江蘇銀行了解到，他們將從本週三開始發行一款名為“聚寶財富M6中秋特供版1538期”的理財産品，預期收益率將高達5.5%，投資期限在半年左右。“必須在櫃檯購買，要買的話最好早點來，不過每個人最多只能購買30萬元。”

　　最近要發行中秋和國慶理財産品的銀行還有不少。溫州銀行杭州分行個金部的葉磊告訴記者，他們將在25日左右開始發行“雙節”産品，投資期限在3個月以上、半年以內，預期收益率估計會在5.3%到5.4%，“目前同期限産品一般都在5.2%以下，這個産品會略高一些”。

　　投資者要降低收益預期

　　分析師認為，從中長期趨勢來看，經濟增速放緩和貨幣政策寬鬆的基本面會持續下去，會影響銀行理財産品收益繼續下行，收益的持續反彈需要這兩個因素發生根本性改變。

　　結合當前的資本市場行情，建議投資者加強關注銀行理財産品市場，雖然收益持續下跌，但收益在4.5%—5.5%之間的中長期産品發行量依然較大，作為防禦策略來進行配置，是非常好的選擇。

　　北京大學國家發展研究院教授宋國青在接受媒體採訪時表示，今後一段時間，投資要更加科學和謹慎，要適應新形勢。“今後3％至4％的投資回報率或是常態，5％就是贏家了。高回報率甚至‘暴利’時期已經結束。”

　　目前已進入低利率時代，所有資産價格勢必往下走，理財專家建議投資者不要追求暴利，可多考慮長線理財産品，比如3年以上定期存款，或是期限在一年以上的銀行理財産品。