春節臨近，各大公司、單位開始發放年終獎，很多市民錢包也鼓了起來。對於暫時沒有消費需求的市民來説 ，面對琳瑯滿目的各種理財産品 ，該怎麼投、投哪一個成了選擇難題。從保本安全的銀行存款和理財産品，到風險收益皆高的P2P系列，城市信報/信網記者採訪多位資深業內人士，為您分析挑選各類理財産品關鍵點——收益率和風險控制，提供一份詳盡投資理財建議。

　　P2P 草根PK銀行係，收益率10%左右

　　2014年，P2P行業發展迅速。據第一網貸提供的資料，截至2014年12月30日，全國P2P網貸平臺共2358家，成交額達到3283.64億元。

　　記者查看幾家國內知名的P2P平臺得知，人人貸平臺産品預期收益率在12%～14%之間，拍拍貸平臺産品歷史年化收益率在12%～20%區間內，點融網平臺産品歷史年化收益率平均14.07% ，而長投線上平臺預期收益率為 10%左右，招財寶個人貸産品收益率在6%～7%內。

　　除了草根系P2P公司以外，部分銀行也增加了P2P業務，相比民營P2P平臺動輒超10%以上高收益率，銀行P2P平臺收益則與理財産品收益相差不大。民生銀行旗下“民生易貸”産品預期收益率在6.5%~7.5%區間。由國家開發銀行和江蘇省政府共同發起設立的網際網路金融服務平臺開鑫貸宣稱平臺綜合年化收益率10.04%。

　　點評 收益率超15%要小心

　　雖然收益遠超目前銀行理財産品，但是P2P平臺倒閉跑路事件頻發，為P2P行業蒙上了一層陰影。記者採訪了多位P2P行業內人士 ，為市民介紹如何挑選P2P平臺 ，保證自己的資金安全性。

　　中聯鼎盛資本管理有限公司業務總監江世村介紹，市民在選擇P2P平臺時，收益率是一個非常大的誘因。但並不是收益率越高越好，收益越大風險越大。“按照業內一般規律，P2P收益率一般在8%～15%之間。超過15%收益率的平臺，市民就需要多留一個心眼。”江世村説。“不過，這個收益率並不能一概而論，也不排除有實力雄厚的平臺能夠達到15%以上收益。”

　　曾就職于一家P2P平臺的張經理則告訴記者，市民在選擇P2P平臺時，一定要申請查看資金流向。“P2P是一種借貸，平臺把錢借出去形成債券，然後用債權匹配理財産品對外發售。市民投資的話，應當可以看到資金流向。”張經理説。據張經理介紹，不能提供資金流向的平臺一定是資金池模式，這種千萬不能碰。因為平臺匯總資金後，流向非常不透明，很容易發生卷款跑路事件。

　　銀行新發理財 1月量價下跌，優選中長期産品

　　在最新發佈的銀行理財産品榜單中，預期年化收益率多是在6%以上。以華夏銀行推出的華夏理財增盈1466號理財産品來看，理財期限是687天，預期年化收益率在6.5%，投資門檻是5萬元。據華夏銀行財富管理中心的工作人員介紹，這是一款非保本浮動收益型銀行理財産品，之前購買過的客戶反映良好。

　　據了解，臨近春節，銀行理財産品沒有往年那樣火爆。1月份的時候出現量價下跌的趨勢，發行的産品數量下降，收益率也跌至5%左右。有相關數據統計，2015年1月1日至1月20日，185家銀行共發行2837隻銀行理財産品，産品數量同比下降23.8%。好的産品被秒殺，不好的産品則無人問津。進入2月份，從表格中新發的幾款新型銀行理財産品來看，預期年化收益率小有上升，在6%以上。恒生銀行推出的步步穩系列部分保本投資産品預期年化收益率甚至達到9%。

　　“預期年化收益率在6%以上，較目前的狀況來看已經屬於中高端的水準。”銀行業內人士韓女士告訴城市信報/信網記者，從國家的大環境來看，去年降息、今年降準，寬鬆的貨幣政策使市場上的資金鏈沒有像2013年那樣緊張，貨幣類基金産品的收益率有可能下降。隨著銀行利率的下跌，企業融資成本下降，銀行類理財産品的收益可能也受之影響有所下降。建議有中長期投資需求的客戶，可以提前買中長期的理財産品。

　　保險 收益高門檻低，理財險興起

　　在理財市場豐富發展的同時，帶有理財功能的保險産品也吸引了部分市民注意。既有保障還有不低於銀行理財産品的收益，看起來也很划算。

　　據了解，目前帶有理財功能的保險品種主要是萬能險、投連險和分紅險三種。其中，萬能險有2.5%保底收益率，成為理財功能險種中的熱門。

　　記者盤點發現，目前萬能險年化收益率在5%～6.5%之間，投資金額最低為1000元。相比于目前銀行理財産品5%～6%的平均收益率，動輒5萬元的投資門檻，萬能險在收益和投資金額方面都很有競爭力。不過在持有期限上，各家公司均要求最低一年。

　　分析 預期收益率不可全信

　　和銀行理財産品不同，保險理財産品簡介中經常可以看到兩個收益率，即“預期年化收益率”和“保單最低保證年化結算利率”。前者能否兌現，與市場大環境、各個險企的投資策略和能力有莫大關係，並不能保證。後者是市民可以放心拿到的保本回報(一般為2.5%)。

　　需要提醒的是，目前監管層規定保險公司不能承諾理財險的收益率，但險企卻以預期收益率的宣傳語來吸引市民者投保。青島某人壽公司業務經理邱經理表示 ，市民可以關注相關險種的歷史結算利率表現，確定一個大概的利率浮動區間，然後根據自己的風險承受能力來決定是否購買。

　　此外，市民要注意的是，無論是收益率高與低，還是免費支取保費時間的長與短，可以確定的是，“理論上來説，如果中途支取保費，很可能在最後達不到預期收益率”。邱經理提醒，在支取保費的時候，要考慮這種可能“折價”是否在自己的承受範圍內。

　　網際網路寶寶 收益率或跌破4% ，下滑成不爭事實

　　從2014年開始，網際網路寶寶類理財産品如雨後春筍，如今數量已有不下30種。但從近階段的收益來看，則不容樂觀。融360數據顯示，寶寶類理財産品的7日年化收益率已由2014年1月的6.5%～7.5%跌至12月的4%～5%。業內人士分析，寶寶類理財産品收益的下滑已成不爭的事實，未來7日年化收益率還有可能會跌破4%。

　　從2月4日網際網路理財産品收益率來看，寶寶類産品收益還算穩定。前一日登頂的微信理財通對接的華夏財富寶仍然是寶寶軍團中唯一破6的産品，七日年化收益為6.059%，萬份收益為1.09元。餘額寶方面，七日年化收益率為4.342%，繼續保持穩定。

　　日前，相關機構發佈《2014年度網際網路金融理財報告》，報告顯示 ，在未來的1～2年，資本加速流動，金融市場競爭也將加劇。據了解，從去年二三季度開始，“寶寶”的增長規模放緩，尤其是四季度餘額寶出現了負增長，寶寶類産品收益率持續下降，規模也遇到了瓶頸。

　　據銀行業人士分析，因為寶寶類産品收益主要來自銀行定期存款、同業存款等，而當前市場流動性趨於寬鬆 ，這類投資品種的收益率就會下降。同時，現在市面上的寶寶類産品太多了，“銀行係”、“基金係”，使大眾對此審美疲勞。但寶寶類産品比較方便靈活 ，投資門檻低，有的可以隨時提取，適合流動性資金的存放。