息差是銀行經營管理的“生命線”。然而,近年來銀行業凈息差一降再降,已跌至歷史最低水準。國家金融監督管理總局數據顯示,上半年,商業銀行凈息差1.54%,同比下降0.19個百分點。
結合近期出爐的上市銀行半年報來看,上市銀行凈息差優於行業平均水準,但也在持續收窄。截至今年6月末,42家A股上市銀行的平均凈息差為1.64%,較2023年末下降0.14個百分點。其中,僅蘭州銀行一家“逆勢”上升。這種背景下,銀行積極尋求“量價險”的平衡,以穿越經濟週期。
凈息差下行拖累利潤增長
凈息差直接反映著銀行的存貸款利差水準和盈利能力。然而,目前已有30家A股上市銀行凈息差低於1.8%,低於《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》中1.8%的評分“警戒線”。
整體來看,目前僅12家上市銀行凈息差在1.8%以上,常熟銀行、長沙銀行、招商銀行等3家銀行的凈息差在2%以上,分別為2.79%、2.12%和2%。廈門銀行的凈息差“墊底”,僅1.14%。
凈息差持續下行拖累了銀行的利潤增長。上半年共有11家上市銀行凈利潤同比下降,其中鄭州銀行、廈門銀行、貴陽銀行分別下降22.12%、15.03%和7.08%。
“受貸款市場報價利率(LPR)下行、存量按揭利率調整、存款成本相對剛性等因素影響,銀行凈息差持續回落,拖累營收及凈利潤增速。”國信證券金融首席分析師王劍認為。
影響凈息差的主要因素是銀行的凈利息收入出現下降。中國銀行研究院表示,規模增速放緩導致“以量補價”邏輯難以持續,在一定程度上影響利息收入增長。2024年上半年,上市銀行凈利息收入同比下降3.4%,降幅較2023年同期有所擴大。
短期內下行趨勢難以扭轉
展望下半年的凈息差走勢,多名銀行高管直言“壓力大”。“從全年來看,我們的目標是保持凈息差基本穩定,並達到邊際改善。要實現這一目標有難度、有挑戰。”交通銀行副行長周萬阜説。
中信銀行行長劉成透露穩定凈息差的思路——“以量補價”是懶路,“以價補量”是險路,只有“量價平衡”才是出路。展望下半年,劉成認為,凈息差仍然面臨收窄的壓力。在這種情況下,如何穩定凈息差,對每一家銀行而言都是很大的挑戰。中信銀行將重點發力提升業務能力和優化業務結構,繼續鞏固凈息差優勢。
即便是凈息差環比有所上升的銀行,也開始未雨綢繆。農業銀行行長王志恒表示,下半年將持續做好量價協同管理,提升定價精細化水準,推進服務能力提升和客戶基礎建設,加強負債成本管控,努力使凈息差保持總體穩定。
眼下,調降存量房貸利率的呼聲漸起,後續如若落地,對銀行的凈息差管理而言是不小的挑戰。招商銀行副行長彭家文認為,銀行凈息差收縮的壓力仍然存在,但邊際上已有所減輕。明年凈息差可能會逐漸趨穩。當然,前提是外部形勢不發生大的變化。
將風險防控擺在突出位置
在凈息差持續下行、中間收入縮減之時,有不少銀行巧施利潤調節“平衡術”,通過降低撥備“反哺”利潤。國信證券王劍表示,當前須注意兩點:一是部分銀行可能存在撥備“余糧”逐步消耗的情況;二是行業整體逾期率反彈,後續資産品質走勢有待觀察。
撥備覆蓋率相當於銀行的“蓄水池”,是用來抵禦風險的“安全墊”。劉成表示:“中信銀行上半年凈利潤下降1.6%,即凈利潤減少超5億元,如果把撥備覆蓋率調低1個百分點,即5億元至6億元,就能實現利潤正增長。但我們沒有這樣做,而是把提升防控風險能力放在非常重要的位置。”
銀行業凈息差一降再降,也是金融向實體經濟讓利的一個結果。但是業內人士擔憂:如果凈息差持續下行,銀行業經營穩定性能否得到保證?
從資産品質來看,華泰證券銀行業分析師沈娟認為,上市銀行資産品質穩健,但隱性風險指標波動,各類零售貸款不良率邊際提升。從先行指標來看,二季度上市銀行年化不良生成率0.69%,環比上升0.07個百分點,其中股份行、農商行提升幅度較大。
隨著經營環境發生較大變化,商業銀行也開始立足長遠,積極尋求“量價險”的平衡。興業銀行行長陳信健表示,良好的資産負債表是穿越週期的關鍵,面對“低利率、低息差”環境,須適當調整經營策略,推動資産負債重構再提升,通過為客戶提供優質的服務來做強負債、做優資産、做大中收,並獲取綜合效益。
(責任編輯:朱赫)