監管層此前“月末存款偏離度不超過3%"的監管指標給三季度末攬儲旺季降了溫。為避免觸碰監管“紅線”，各家銀行紛紛出招應對。

　　“就近期來看，銀行迫於存貸比考核壓力，不會停止既定攬儲行為，但是月底會避免大額資金進入，甚至會往外‘趕存款’。”某國有行人士表示，比如該行月末最後一天將限制大額資金轉入，同時考慮把超額存款轉入貨幣基金、託管賬戶以及證券賬戶中。

　　多位業內人士認為，存款偏離度考核或不能根除銀行“衝時點”，且“衝時點”可能會提前，拉存款時段或被拉長。此外，在存貸比考核政策不變前提下，銀行不得不以更高的成本保持存款穩定。

　　月末最後一天將限制大額資金轉入

　　為了貫徹落實國務院辦公廳《關於多措並舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》(國辦發【2014】39號)，指導商業銀行設立存款偏離度指標，約束銀行存款“衝時點”行為，銀監會、財政部和央行三部委9月12日聯合發佈了《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(銀監辦發【2014】236號文)。

　　通知設定了商業銀行月末存款偏離度不得超過3%標準，此外更禁止了包括高息攬存、以貸轉存等商業銀行八類違規吸儲模式。

　　銀行月底、季末突擊攬儲已成業內“潛規則”，高息攬儲、理財産品回表都是銀行慣用手法，但9月最後幾天或難現此情形。

　　在3%存款偏離度標準出臺後，銀行如何應對此考核成為業內關注焦點。《中國經營報(部落格，微網志)》記者了解到，因為目前還沒有經歷一個完整的考核週期，各家銀行都在關注此問題，並各自製定緊急應對之策。

　　“因為監管層指導意見出臺的比較突然，由總行到分支行制定的存款計劃來不及更改，只能儘量留住存款，但是月末最後一天限制大額資金轉入，同時總行統一調配，可能把超額存款轉入貨幣基金、託管賬戶以及證券賬戶中。”前述國有行人士表示。

　　不過該國有行人士同時表示，本季度對3%偏離度的考核主要涉及總行層面，在指導意見中對於分支行規定了存款的上限和下限，要求不能偏離一定比例即可。

　　對於銀行來説，9月底季度考核過後，下季度考核將面臨新資金調配規劃，從總行到分支行都要重新制定各時點存款流動規劃。

　　此外，部分拉存款較為“兇猛”的城商行所採取的應對措施則顯得“簡單粗暴”。

　　“總行層面月末季末存款偏離情況還好一點，分支行的偏離情況比較嚴重，部分地區甚至超過20%。目前討論的最直接的解決方式是總行每10天或者15天提前考核分支行，對於偏離度較高的分支行提前調整。”東北地區某城商行人士表示，這一次指導意見出臺後，肯定要經過一個完整考核週期，各家銀行才會有更明確的調整對策出臺。

　　除總行提前考核等技術手段之外，前述國有行人士也表示，總行還會通過理財産品等手段進行資金調配以應對3%偏離度考核。

　　記者了解到，銀行或選擇延長衝存款時段，從月中或者下旬開始衝存款，非保本理財到期日設計為月中到期，日均存款餘額提升，達標範圍內餘額設計在月末到期，以降低存貸比壓力。

　　銀行將被迫增加負債成本

　　“即便出臺存款偏離度考核，也很少會有銀行放棄攬儲，銀行在盈利要求下會選擇換一種方式攬儲。”前述國有行人士表示。

　　長城證券研報顯示，時點性增加存款規模的管理手段將被有效約束，但為規避偏離度監管，將存款或者理財資金留在銀行穩定性賬戶勢必加大銀行的負債成本。

　　中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛在接受媒體採訪時認為，對於組織存款較為困難的銀行來説，由於存款成本更高，未來的轉型方向或將是“存貸款雙雙表外化”，資金來源主要依靠理財或其他負債來源，資金運用不再依賴貸款，轉向資産管理或投行業務。

　　前述城商行人士對記者表示，存款偏離度考核實施後，不同銀行在日常維護存款穩定性上面臨難度不同，甚至不同分支行的難度也不同。

　　該城商行人士進一步解釋説，比如此前月底前存款不達標的支行，月底買存款或者組織全行員工在最後幾天去存款，但是存款偏離度考核實施後，這樣的方式就行不通了，可能會通過每月高頻率調配資金進入的方式幫助不達標支行過關。

　　儘管未來日常維護存款成本將增加，但存款目前仍是貸款的主要資金來源。近年來銀行盈利增速有所放緩，未來為保持貸款和息差水準適度增長，銀行仍會在一段時間內接受存款維護成本上升的現實。

　　根據今年上半年銀行中報數據顯示，儘管在利率市場化、網際網路金融的衝擊下，銀行凈息差收窄已成為業內普遍現象，但是凈利息收入仍是銀行盈利主要來源。

　　以五大行中的工行、農行、交行為例，工行上半年實現利息凈收入2376.07億元，同比增長10.1%，佔營業收入的72.3%；農行實現利息凈收入2094億元，佔上半年營業收入的78.5%；交通銀行實現利息凈收入672.11億元，同比增長3.39%，在營業收入中的佔比為74.33%。

　　根據公開資料測算，16家上市銀行實現凈利潤6849億元，利差收入佔比仍在70%以上。