銀行調整理財産品規避“衝時點”

　　銀監會規定月末存款偏離度不得超過3%，銀行理財産品到期日將提前，對信貸員考核日均存款

　　“如果你愛一家銀行，就給她存款。如果你恨一家銀行，就在每月最後一天給她存錢”。這是最新流行的網路段子，也是市場針對銀行被銀監會上了一道“月末存款偏離度不得超過3%”緊箍咒之後的調侃。

　　像往常一樣，銀行一到月末、季末、年末就拼命拉存款“衝時點”，但是，自9月12日起，該做法將被銀監會嚴格約束。銀監會要求商業銀行不得設立時點性存款規模等考評指標，月末最後一日各項存款與本月日均存款的偏離度不得超過3%。

　　對於月末存款偏離度超過3%的銀行，銀監會規定，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對於一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。對於月末存款偏離度超過4%的銀行，將面臨更嚴重的懲罰。

　　不過，多家研究機構分析稱，銀監會此舉對銀行“衝時點”具有一定的約束力，但銀行可通過“早衝”、調整理財等起到規避作用，實則對銀行影響不大。只有監管層全面放開存款利率上限、存貸比等考核指標，才能從根本上解決銀行“衝時點”難題。

　　銀行月末存款偏離度超過3%將受罰

　　商業銀行存款“衝時點”問題由來已久，今年上半年表現也十分明顯。存款月末衝高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。一些商業銀行在業務開展中，通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉存、以貸開票、理財産品、同業業務等手段吸存倒存。

　　為了從根源上約束存款“衝時點”行為，9月12日晚間，銀監會官方網站發佈《人民銀行辦公廳關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》（下稱《通知》），指導商業銀行改進績效考評制度，不得設立時點性存款規模考評指標，同時，設立存款偏離度不得超過3%等指標。

　　此外，財政部門在對相關商業銀行進行績效評價時，按照金融企業績效評價辦法和本通知有關規定，根據監管機構對商業銀行存款偏離的處理處罰情況，予以適當扣分。

　　昨日，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，銀行“衝時點”必然帶來存款搬家、理財産品功能紊亂、資金成本升高等弊端。存款偏離度監管新規有利於打破此困境，將會降低資金成本，並使銀行資産管理走向規範化，進而推動銀行業經營轉型。

　　取消“存貸比”呼聲漸高

　　昨日，交通銀行首席經濟學家連平對新京報記者表示，銀行平時之所以拼命在月末衝時點，是為了在增加存款的同時，放出更多的貸款。由於商業銀行存在存貸比（貸款／存款不得超過75%）考核，如果存款基數不夠大，會造成貸款數相應減少，甚至會損傷實體經濟。

　　“平抑存款波動、降低社會融資成本重在‘治本’。而治本的措施，就是取消存貸比的考核”。連平説。

　　“中國目前很難找到‘治本’措施。如果放開存款利率上限、存貸比等約束機制，管理層勢必擔心有大風險，因此很難一步到位改革。當前還是要以‘治標’為主，為‘治本’贏得時間。”郭田勇如是説。

　　有分析指出，銀行會採取“早衝”時點、重新設計理財産品等措施規避銀監會月末存款偏離度不得超過3%的考核。

　　對此，郭田勇稱，如果銀行早于月末“衝時點”，甚至把存款任務分解“天天衝時點”的話，那麼他很佩服“銀行的勤奮精神”。因為他認為此舉造成銀行工作量增加，成本增加，等於抬高了銀行存款利率。“我不相信銀行會普遍這麼做，因此，銀監會的監管能起到約束作用”。

　　今年8月份以來，存款增速持續下降，低於貸款增速，存款下降趨勢短期內難以逆轉。連平認為，在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在該監管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除出現階段性存款增速進一步下降、負債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。

　　信貸員考核將變為“日均存款量”

　　由於銀監會要求商業銀行不得設立時點性存款規模等考評指標，月末最後一日各項存款與本月日均存款的偏離度不得超過3%，那麼，是否意味著銀行信貸員以後不用在月末拼命拉存款了？

　　對此，多家銀行對新京報記者表示，目前銀行內部尚未出臺與銀監會《通知》相配套的文件，也沒有通知銀行基層員工無需月末拉存款。因此，這並不會讓銀行放棄拉存款，因為存貸比的考核是剛性的。

　　“員工不會輕鬆，將會更難做”。昨日，一位國有商業銀行員工對新京報記者説，雖然銀監會要求銀行不得設立時點性存款規模等考評指標，但是，在銀行存款總量考核不變的情況下，對信貸員的考核將由月末衝時點考核，改為考核日均存款量。

　　不過，銀行也在悄悄佈局應對措施。據了解，銀行為規避偏離度約束，已經著手考慮改變銀行理財産品設計，把月末到期的理財産品重新規劃，比如，將到期時間提前到20日。

　　曾在銀行工作多年的喜投網董事長黃生表示，從長期來看確實是這樣的，這會使得銀行間存款波動減少，利率市場不至於高漲猛跌，也有利於銀行員工緩解一定的存款考核壓力，這是好的方面。

　　但是，從中短期來看，黃生認為銀行之所以在月末衝時點，無非是為了達到存貸比的監管指標，多增加存款，才能多放貸款。如今不用月末衝時點，將會在未來一段時間內導致信貸相對緊縮，這將使得當前的經濟更加困難，企業獲得貸款更難。