通合科技(300491)

　　通合科技此次發行總數為2000萬股，網上發行800萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：300491，申購價格：10.48元，單一帳戶申購上限8000股，申購數量500股整數倍。

　　【基本資訊】

股票代碼	300491	股票簡稱	通合科技
申購代碼	300491	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	10.48	發行市盈率	22.98
市盈率參考行業	電氣機械及器材製造業	參考行業市盈率(最新)	36.22
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	2.10
網上發行日期	2015-12-23 (週三)	網下配售日期	2015-12-23
網上發行數量(股)	8,000,000	網下配售數量(股)	12,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	20,000,000
申購數量上限(股)	8,000	申購資金上限(萬元)	8.384
頂格申購需配市值(萬元)	8.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-28 (週一)	上市日期
網上發行中簽率(%)		網下配售中簽率(%)
網上凍結資金返還日期	2015-12-28 週一	網下配售認購倍數
初步詢價累計報價股數(萬股)	525800.00	初步詢價累計報價倍數	438.17
網上每中一簽約(萬元)		網下配售凍結資金(億元)
網上申購凍結資金(億元)		凍結資金總計(億元)
網上有效申購戶數(戶)		網下有效申購戶數(戶)
網上有效申購股數(萬股)		網下有效申購股數(萬股)

　　【公司簡介】

　　高頻開關電源及相關電子産品的研發、生産和銷售。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	電力操作電源及一體化電源系統建設	5838.83
	2	技術研發中心建設	5936.83
	3	電動汽車車載電源及充換電站充電電源系統産業化	8856.76
	投資金額總計		20632.42
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		327.58
	投資金額總計與實際募集資金總額比		98.44%

　　乾景園林(603778)

　　乾景園林此次發行總數為2000萬股，網上發行800萬股，發行市盈率19.57倍，申購代碼：732778，申購價格：18.98元，單一帳戶申購上限8000股，申購數量1000股整數倍。

　　【基本資訊】

股票代碼	603778	股票簡稱	乾景園林
申購代碼	732778	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	18.98	發行市盈率	19.57
市盈率參考行業	土木工程建築業	參考行業市盈率(最新)	19.74
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	3.80
網上發行日期	2015-12-23 (週三)	網下配售日期	2015-12-22、12-23
網上發行數量(股)	8,000,000	網下配售數量(股)	12,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	20,000,000
申購數量上限(股)	8,000	申購資金上限(萬元)	15.184
頂格申購需配市值(萬元)	8.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-28 (週一)	上市日期
網上發行中簽率(%)		網下配售中簽率(%)
網上凍結資金返還日期	2015-12-28 週一	網下配售認購倍數
初步詢價累計報價股數(萬股)	444220.00	初步詢價累計報價倍數	370.18
網上每中一簽約(萬元)		網下配售凍結資金(億元)
網上申購凍結資金(億元)		凍結資金總計(億元)
網上有效申購戶數(戶)		網下有效申購戶數(戶)
網上有效申購股數(萬股)		網下有效申購股數(萬股)

　　【公司簡介】

　　主要從事園林工程施工、園林景觀設計、苗木種植和園林綠化養護。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	補充園林工程施工業務營運資金	18761.87
	2	生態林木培育基地建設項目	20242.58
	投資金額總計		39004.45
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		-1044.45
	投資金額總計與實際募集資金總額比		102.75%

　　【機構研究】

　　廣發證券：乾景園林合理估值為36-40倍PE

　　公司是市政地産齊頭並進的全方位園林綠化服務商

　　公司致力於打造全方位園林綠化服務平臺，提供從綠化苗木繁育、園林景觀規劃設計到園林景觀工程施工、園林養護的産業鏈一體化綜合服務，目前主要以地産景觀和市政綠化等園林景觀工程的規劃設計、施工與養護業務為主。

　　行業態勢：聚焦“海綿城市”建設，迎來行業發展新氣象

　　隨著城市生態建設的不斷升級，園林行業迎來發展的新氣象。政府重視“海綿城市”建設，不斷加大投入，會擴大市政園林的市場規模；同時目前房地産利好政策頻現，或帶動地産園林的發展。面對傳統園林行業的下行，各公司紛紛轉型，切入環保領域，積極開展PPP合作模式，尋求新增長點。

　　競爭優勢：公司業務均衡，致力於打造全方位園林綠化服務平臺

　　公司市政地産雙輪驅動，業務互補使企業穩定發展；業務覆蓋全國主要地區，跨區域經營優勢明顯；能勝任特殊施工條件，施工能力出眾；一體化經營，産業鏈聯動，提供全方位一站式服務。

　　盈利預測

　　我們預測公司2015-2017年實現歸屬母公司凈利潤分別為0.98、 1.17、1.43億元，同比增長 20%、19.8%、22.1%；攤薄後 EPS 分別為1.22、1.46、1.78元。我們認為2015年給予公司36-40倍市盈率估值較為合理，合理價值在46.36元左右。公司此擬發行2000萬股，按照募集資金凈額加發行費用4655.55萬元後計算的理論發行價格為20.07元。

　　風險提示

　　業務佔比變化對公司收入結算風險，經營現金流導致的償債風險，應收賬款壞賬風險，人員薪酬變化對公司業績的風險。

　　久遠銀海(002777)

　　久遠銀海此次發行總數為2000萬股，網上發行800萬股，發行市盈率17.72倍，申購代碼：002777，申購價格：11.46元，單一帳戶申購上限8000股，申購數量500股整數倍。

　　【基本資訊】

股票代碼	002777	股票簡稱	久遠銀海
申購代碼	002777	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	11.46	發行市盈率	17.72
市盈率參考行業	軟體和資訊技術服務業	參考行業市盈率(最新)	121.31
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	2.29
網上發行日期	2015-12-23 (週三)	網下配售日期	2015-12-23
網上發行數量(股)	8,000,000	網下配售數量(股)	12,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	20,000,000
申購數量上限(股)	8,000	申購資金上限(萬元)	9.168
頂格申購需配市值(萬元)	8.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-28 (週一)	上市日期
網上發行中簽率(%)		網下配售中簽率(%)
網上凍結資金返還日期	2015-12-28 週一	網下配售認購倍數
初步詢價累計報價股數(萬股)	629320.00	初步詢價累計報價倍數	524.43
網上每中一簽約(萬元)		網下配售凍結資金(億元)
網上申購凍結資金(億元)		凍結資金總計(億元)
網上有效申購戶數(戶)		網下有效申購戶數(戶)
網上有效申購股數(萬股)		網下有效申購股數(萬股)

　　【公司簡介】

　　以人力資源和社會保障為核心的民生資訊化領域軟體産品、運維服務和系統整合，服務於“城鄉一體化社會保障體系”、“城鄉一體化就業體系”和“城鄉一體化人力資源體系”三大民生體系的構建 。公司産品覆蓋了養老保險、醫療保險、醫療衛生、失業保險、工傷保險、生育保險、人力資源和勞動就業等業務領域，主要用於行業業務經辦、公共服務、監督管理、宏觀決策、系統運維和服務等範圍。公司還為金融、軍工等行業提供高端系統整合服務。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	民生領域軟體研發平臺升級項	2208
	2	城鄉一體化人力資源和社會保障軟體産品升級與産業化項目	6249.9
	3	補充流動資金	4000
	4	運維服務中心建設項目	3220.4
	5	醫療融合應用軟體産品項目	3232.2
	投資金額總計		18910.50
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		4009.50
	投資金額總計與實際募集資金總額比		82.51%

　　華自科技(300490)

　　華自科技此次發行總數為2500萬股，網上發行1000萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：300490，申購價格：9.09元，單一帳戶申購上限10000股，申購數量500股整數倍。

　　【基本資訊】

股票代碼	300490	股票簡稱	華自科技
申購代碼	300490	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	9.09	發行市盈率	22.98
市盈率參考行業	電氣機械和器材製造業	參考行業市盈率(最新)	36.22
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	2.27
網上發行日期	2015-12-23 (週三)	網下配售日期	2015-12-23
網上發行數量(股)	10,000,000	網下配售數量(股)	15,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	25,000,000
申購數量上限(股)	10,000	申購資金上限(萬元)	9.090
頂格申購需配市值(萬元)	10.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-28 (週一)	上市日期
網上發行中簽率(%)		網下配售中簽率(%)
網上凍結資金返還日期	2015-12-28 週一	網下配售認購倍數
初步詢價累計報價股數(萬股)	622270.00	初步詢價累計報價倍數	414.85
網上每中一簽約(萬元)		網下配售凍結資金(億元)
網上申購凍結資金(億元)		凍結資金總計(億元)
網上有效申購戶數(戶)		網下有效申購戶數(戶)
網上有效申購股數(萬股)		網下有效申購股數(萬股)

　　【公司簡介】

　　水利水電自動化系統、變配電保護及自動化系統、水處理及其他工業自動化系統等的研發、製造、銷售及設備安裝和技術服務。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	智慧發配電系統設計整合及總裝總測基地建設項目	15954.03
	2	水利水電控制工程技術研究中心項目	3772
	3	行銷網路及遠端運營服務中心建設項目	3956
	4	水利水電綜合自動化系統擴能及技術升級改造項目	5340
	投資金額總計		29022.03
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		-6297.03
	投資金額總計與實際募集資金總額比		127.71%