江蘇有線等9新股15日申購指南 頂格申購需188萬元(2)
- 發佈時間：2015-04-14 16:29:26 來源：中國網財經 責任編輯：劉小菲
鮑斯股份(300441)
鮑斯股份此次發行總數為2112萬股，網上發行844.8萬股，發行市盈率22.81倍，申購代碼：300441，申購價格：9.81元，單一帳戶申購上限8000股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300441 | 股票簡稱 | 鮑斯股份 |
| 申購代碼 | 300441 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 9.81 | 發行市盈率 | 22.81 |
| 市盈率參考行業 | 通用設備製造業 | 參考行業市盈率 | 64.80 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 2.07 |
| 網上發行日期 | 2015-04-15 (週三) | 網下配售日期 | 2015-4-15 |
| 網上發行數量(股) | 8,448,000 | 網下配售數量(股) | 12,672,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 21,120,000 | |
| 申購數量上限(股) | 8,000 | 申購資金上限(萬元) | 7.848 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
主要從事螺桿壓縮機核心部件-螺桿主機以及螺桿壓縮機整機的研發、生産及銷售。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 螺桿壓縮機整機産業化項目 | 7505 | |
| 2 | 螺桿壓縮機主機建設項目 | 11000 | |
| 3 | 研發中心建設項目 | 4991.3 | |
| 投資金額總計 | 23496.30 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -2777.58 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 113.41% | ||
運達科技(300440)
運達科技此次發行總數為2800萬股，網上發行1120萬股，發行市盈率22.97倍，申購代碼：300440，申購價格：21.70元，單一帳戶申購上限11000股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300440 | 股票簡稱 | 運達科技 |
| 申購代碼 | 300440 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 21.70 | 發行市盈率 | 22.97 |
| 市盈率參考行業 | 軟體和資訊技術服務業 | 參考行業市盈率 | 127.72 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 6.08 |
| 網上發行日期 | 2015-04-15 (週三) | 網下配售日期 | 2015-4-15 |
| 網上發行數量(股) | 11,200,000 | 網下配售數量(股) | 16,800,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 28,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 11,000 | 申購資金上限(萬元) | 23.870 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
電腦軟體開發、資訊系統整合及相關的技術支援、技術服務和技術培訓；資訊系統的項目監理服務；銷售機電産品。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 軌道交通運營倣真系統技術改造及産業化項目 | 9335 | |
| 2 | 補充營運流動資金 | 13446 | |
| 3 | 軌道交通車載牽引與控制系統技術改造及産業化項目 | 8153 | |
| 4 | 軌道交通機務運用安全綜合平臺技術改造及産業化項目 | 8680 | |
| 5 | 技術中心技術改造項目 | 6000 | |
| 6 | 銷售及售後服務網路平臺技術改造項目 | 10838 | |
| 投資金額總計 | 56452.00 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 4308.00 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 92.91% | ||
【機構研究】
安信證券：運達科技合理估值區間為72-83元
國內領先的軌道交通機務運用安全系統及設備供應商：公司專注于運用資訊技術提供軌道交通機務運用安全相關的技術和解決方案，為軌道交通提供更安全、更高效的營運保障，主營業務包括軌道交通運營倣真培訓系統、機車車輛車載監測與控制設備、機車車輛整備與檢修作業控制系統。公司主營業務保持高速增長，2014 年公司實現營業收入3.63 億元，凈利潤1.09億元。
軌道交通機務運用安全市場尚在高速成長階段，“存量+增量”開拓市場空間：軌道交通行業的高速增長，鐵路和城市軌道的運營規模的巨大提升，為軌道交通機務運用安全行業帶來了巨大的存量市場；每年大齡的投資又會對機務運用安全産品新的需求，同時伴隨著政策對於軌道安全的規範逐漸從嚴，為軌道交通機務運用安全行業帶來了巨大的增量市場。總而言之，軌道交通機務運用安全市場前景廣闊，潛力巨大。
技術優勢、産品優勢和研發合作優勢是公司的競爭優勢：公司從成立以來始終專注于技術創新，堅持以自主智慧財産權為核心競爭力，在國內眾多從事同類業務的企業中表現出較強的技術研發能力和業務創新能力，公司生産的産品市場認同度高，走在市場前列。與需求方及西南交通大學的研發合作更是從根源上提升公司産品的需求性與先進性，從而進一步擴大公司的産品優勢。
建議詢價區間20-24 元。預計公司2015-2017 年營業收入分別為4.77 億元、6.38 億元、8.63 億元，凈利潤分別為1.34 億元、1.73 億元、2.21 億元，EPS 分別為1.19 元、1.55 元、1.97 元。我們綜合考慮此次發行的政策和市場環境、此次募集資金總量和發行股本，建議詢價區間20-24 元；根據二級市場同行業平均 PE，建議定價區間為72-83 元。
風險提示：行銷資訊化市場容量較小的風險；壞賬風險；競爭加劇導致毛利率下滑風險。
