金融監管總局：將探索研究提升養老理財産品流動性機制安排

　　中國網財經8月19日訊 日前，國家金融監督管理總局網站顯示，國家金融監督管理總局對全國政協委員鞏富文提出的關於完善養老理財體系做好“養老金融”大文章的提案作出回復。‍

　　回復顯示，金融監管總局認真貫徹落實黨中央、國務院關於發展多層次、多支柱養老保險體系的重要決策部署，按照“小步慢跑，總體漸進”的工作思路，穩妥有序開展養老理財産品試點。總體看，理財公司參與第三支柱養老保險體系建設各項工作進展順利，試點機構積極探索，居民投資者認購熱烈，社會各界反響良好。截至2024年5月末，累計發行養老理財産品51隻，金額1031億元，投資者合計47萬人，已成為當前我國最主要的第三支柱養老金融産品之一。

　　關於鞏富文委員提出的明確養老理財産品準入條件的建議，金融監管總局表示，在養老理財産品試點通知中已明確養老理財産品應由納入試點範圍的理財公司發行。商業銀行可以在依法合規、風險可控前提下，為養老理財産品提供代銷和託管等服務。目前養老理財産品試點理財公司共11家，均是開業時間較長、投資管理經驗相對豐富、母行綜合實力較強的理財公司。

　　關於豐富養老理財産品要素的建議，金融監管總局表示，已發行的51隻養老理財産品中，5年期封閉式理財産品47隻，10年期封閉式産品1隻，定期開放式産品3隻。下一步，金融監管總局將積極支援試點理財公司在依法合規、風險可控前提下，進一步豐富産品形態，增加10年期以上長期限産品供給。同時鼓勵符合條件的理財公司探索提供養老財務規劃和顧問諮詢服務，持續提升養老投資便利度。

　　關於明確養老理財産品轉讓贖回機制的建議，金融監管總局表示，為體現社會責任和人文關懷，養老理財産品已普遍建立提前贖回機制。投資者罹患重大疾病等情形時，可以按照理財産品銷售文件約定辦理提前贖回。下一步，金融監管總局將探索研究提升養老理財産品流動性的機制安排，滿足投資者流動性需求。

　　關於加強養老理財産品投資運作管理的建議，金融監管總局表示，要求試點理財公司堅持養老理財産品審慎投資運作，包括但不限于採取科學合理、成熟穩健資産配置策略，審慎投資非標準化債權類資産，完善收益平滑基金等風險保障機制，實施非母行第三方獨立託管等，以此促進養老理財産品穩健運作。下一步，金融監管總局將督促試點理財公司持續提升投研能力，進一步加強宏觀政策研究，完善産品投資策略和風險保障機制，建立健全長期考核機制，為投資者提供更加優質可靠的養老金融服務。

　　關於完善養老理財的市場動態評價機制的建議，金融監管總局表示，目前金融監管總局正在抓緊起草《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》，擬將養老理財産品等養老金融業務開展情況納入理財公司監管評級重要考慮因素，並依據監管評級結果對理財公司實施分類監管。對於評級好的理財公司，支援其優先開展綜合性、創新試點類業務。同時，金融監管總局持續加強監管，堅決查處各類違法違規行為，維護養老金融市場良好秩序。

　　關於強化全流程金融消費者保護機制的建議，金融監管總局表示，要求試點理財公司嚴格按照理財業務現有制度和養老理財産品試點要求，規範設計和發行養老理財産品，做好銷售管理、凈值化資訊披露和投資者保護等工作，真實清晰、客觀準確介紹産品特徵，充分披露養老理財産品資訊、面臨的風險，以及採取的風險管理機制，幫助投資者全面客觀了解産品風險收益情況，不得宣傳或承諾保本保收益。下一步，金融監管總局將進一步加大投資者保護力度，要求試點理財公司和銷售機構強化投資者適當性管理，突出提示産品在不同風險條件下的收益結果，完善與投資者利益趨同的收費模式，增強人民群眾獲得感、幸福感、安全感。

　　對於下一步工作，金融監管總局表示，將積極踐行金融工作政治性、人民性，認真做好“養老金融”大文章，結合提出的意見建議，繼續穩妥有序推進養老理財産品試點，健全完善養老理財産品相關監管政策，研究制定《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》，積極引導理財公司踐行長期投資、價值投資理念，更好滿足人民群眾多樣化養老金融需求。