導讀：近日，16家上市銀行三季報業績全部發佈完畢，凈利潤增速放緩、不良率上升令商業銀行的發展前景蒙上陰影。與此同時，零售、投行業務快速發展，導致非息收入佔比上升，成為上市銀行三季報中的亮點，這表明銀行逐步向輕資産的結構模式轉變。

　　中國網財經11月5日訊(記者 胡愛善)利率市場化已經讓每一家中國商業銀行感受到巨大的經營壓力，它不僅帶來運營成本的上升，利差減少也讓過去籠罩在銀行身上的光環漸漸褪去，成為普通的企業。各家上市銀行紛紛用轉型發展來應對這一巨大挑戰。

　　“利率市場化衝擊讓眾多銀行褪去了光環，基本淪為一般的企業，運營成本在不斷上升。”民生銀行行長助理石傑前不久曾坦言，銀行業務創新和盈利增長也遭遇到近十幾年來最大的壓力。

　　華夏銀行管理層作出相同的判斷，他們認為，未來商業銀行發展存在著“兩個不可持續”、“一個不會再有”。一個“不可持續”是簡單靠信貸利差收益的盈利模式不可持續，第二個“不可持續”是簡單靠資産拉動的存款組織方式不可持續。接下去過高的貸款增速和存款利差也不會再有了。

　　銀行由重資産模式向輕資産轉型

　　向“輕型銀行”轉型成為多家銀行的選擇，即用更少的資本來獲得較好的收入增速。同時，更注重非利息收入的增長。

　　今年5月份，工商銀行董事長姜建清曾提出“銀行也要輕裝上陣”，在利率市場化不可避免的情況下，銀行要從過去的銀行重資産結構，逐漸向輕資産的經營結構轉型，不要再過度依賴存款。

　　浦發銀行前行長朱玉辰在對銀行由重資産向輕資産轉型的具體路徑進行了解釋，“具體來説，就是信貸轉向投資、自營轉向理財、表內轉向表外。通過資産證券化、場內外自營投資、理財資金對接項目融資等交易類業務，在規模存量不變的情況下，用更大的流量來擴大銀行收入來源。”

　　招商銀行在2014年明確把“輕型銀行”作為二次轉型的方向，並確立了以零售金融為主體，公司金融、同業金融協調發展的“一體兩翼”轉型目標。零售金融的重點業務突破口是財富管理、消費金融、小微金融三大領域。

　　招商銀行對於“輕型銀行”的定義主要包括在兩塊：第一要資産輕，即以較少的資産增速實現更多的營業收入；第二是體現在輕運營，即非利息凈收入增速快，佔比要高。

　　招行三季報顯示，由於大力拓展財富管理等業務，帶動非利息凈收入快速增長，2015年前三季該行非息凈收入同比增42.09%。

　　到底哪一家商業銀行資産結構最輕，並在利率市場化競爭中贏得先機，還要數據來説話。

　　中國網財經通過營業收入/總資産以及非利息凈收入/總資産這兩組數據模型，來分析16家上市銀行中哪一家銀行“最輕”。數值越大在某種程度上説明這家銀行“越輕”，即用更少的資本消耗來獲得較高的收入增速。

　　營業收入/總資産排名(2015年前三季度數據)

　　從上圖可以看出，招商銀行營業收入除以總資産獲得的數值最高為2.99%，緊隨其後的是平安銀行為2.74%，接下來依次是民生銀行(2.65%)、建設銀行(2.50%)、工商銀行(2.37%)、中信銀行(2.31%)、農業銀行(2.30%)……排在最後兩位的分別是交通銀行和北京銀行，它們的數值為2.04%和1.84%。

　　三季報顯示，截至9月末，招商銀行總資産為52222.92億元，比年初增長10.37%，實現營業收入1562.24億元，同比增長24.95%。交通銀行總資産為72068.66億元，比年初增14.97%，實現營業收入1464.13億元，同比增長8.32%。從數據上看，交通銀行總資産增速比招商銀行快了4個多百分點，但營收增速卻慢了16個多百分點。

　　9月末，招商銀行總資産規模為交通銀行的72.46%。從營業收入看，2015年前三季度招行的營業收入比交通銀行的營業收入多了98.11億元。

　　相同資産産生的非利息凈收入排名 城商行墊底

　　非利息凈收入/總資産排名(2015年前三季度數據)

　　非利息凈收入的佔比以及增速成為衡量銀行轉型發展品質的重要指標。通過2015年前三季度各家上市銀行的非利息凈收入除以總資産來得到一組數據，該數據反映的是銀行利用相同資産産生的非利息收入能力。從上圖可以看出，招商銀行和民生銀行的非利息收入佔比總資産獲得的數值遙遙領先，從某種側面反映兩家銀行在“輕運營”上做的比較好。

　　恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受中國網財經採訪時表示，以總營業收入除以總資産和非利息凈收入除以總資産得到的兩種數據作參考，從某種程度上能反映出一家商業銀行是否“輕型化”。

　　從以上兩張圖可以看出，以北京銀行為代表的城商行數據表現不佳，這表明城商行在利率市場化轉型過程中面臨著較大的壓力，資産結構偏重，利息收入佔比仍然很高。

　　另外，股份制商業銀行轉型效果明顯，招行銀行、民生銀行、平安銀行表現搶眼。同樣作為股份制商業銀行的興業銀行表現並不理想，資産結構偏重。從三季報來看，興業銀行資産總額達5.29萬億，已經超越招商銀行，總資産排名位居股份制銀行第一，興業銀行三季度末資産總額較年初增長了20.04%。

　　興業銀行似乎注意到了這一問題，該行在其2015年三季報中表示，下一階段，公司將繼續深化改革、健全機制，堅定不移走“輕資本、輕資産、優結構、高效率”的發展道路。