中國網財經6月24日訊(記者 郭偉瑩) 險資的投資去向始終是資本市場的熱點話題，而其中的“大手筆”更是被高度關注。據中國網財經記者不完全統計，今年上半年，包括中國人壽、中國平安、太平洋保險、安邦保險、前海人壽等在內的5家險企總共發起11筆另類大額投資。
這11筆另類大額投資中，以安邦保險單筆投資額最大，其在今年3月以65億美元收購美國黑石旗下豪華酒店；而從投資次數來看，中國人壽出手四次，次數最多；從投資方向來看，不動産投資和非上市企業股權最受熱捧。
不動産佈局遍佈海內外
自保監會2014年發佈《關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知》以來，險企對另類資産的投資熱情就逐步提高。
而從現實情況來看，險企也有加大另類投資的必要。泰康資産首席執行官段國聖近期在公開場合表示，低利率環境疊加“資産荒”將惡化投資形勢，險企在具體投資策略上會加大另類投資比例，增加境外資産配置。
從今年上半年的投資情況來看，也基本印證了上述觀點。今年上半年，海外投資“大戶”安邦保險和中國人壽海外投資步伐不斷。截至6月22日，安邦保險發生1起、中國人壽發生2起大額海外不動産投資。
今年3月，安邦保險斥資65億美元收購美國私人股本集團黑石旗下豪華酒店Strategic Hotels & Resorts。
隨後，中國人壽分別在4月和5月以鉅額資金收購2處海外不動産。其中，4月中國人壽以3.46億英鎊(約32.7億元人民幣)聯合加拿大國際大型資産管理公司Brookfield，收購倫敦金融區域的辦公大樓ALDGATE Tower。
今年5月，中國人壽以16.5億美元的總收購價格聯合美國不動産投資管理機構RXR，完成對曼哈頓美國大道1285標誌性寫字樓項目的收購。據悉，中國人壽憑藉16.5億美元的鉅資成為該項目中的單一最大投資機構。
除了熱衷投資海外不動産，還有部分險企“看中”國內優質不動産項目。近期，太平洋保險旗下的太平洋壽險和太平洋産險分別完成1起國內不動産投資。另外，前海人壽也于6月中旬完成2起國內不動産投資。
今年4月太平洋産險買入位於深圳市福田區深業上城T2塔樓高區4個整層；6月太平洋壽險又買入該塔樓高區的10個整層，完成在深圳寫字樓市場的又一“豪舉”。至此，太平洋保險在深業上城T2塔樓，已經購入14個整層。
6月12日，前海人壽以65.77億元完成深圳金利通金融中心項目投資；14日，前海人壽又以30.47億元金額投資了杭州新天地集團股份有限公司不動産項目。
北京工商大學保險教授王緒瑾向中國網財經表示，本著“投資多元化，資産負債匹配”的投資策略，險企選擇投向長期資産時，不動産是很好的選擇。
非上市企業股權受熱捧
泰康資産基礎設施及不動産投資中心總經理李振蓬指出，險企另類投資正將由債權投資模式轉為股權投資模式。而從2016年的情況來看，險企在非上市險企股權的投資中建樹頗多。
據公開資料顯示，中國人壽出手兩次，而中國平安、安邦保險則分別發生1起未上市股權投資。
截至目前，今年上半年中國人壽成為唯一一家在銀行股權投資方面有動作的險企。據其2月29日公告，中國人壽以每股6.39元的價格，完成收購花旗集團以及IBM Credit分別持有的廣發銀行20%、3.686%的股份，總耗資233.12億元。
6月13日，中國人壽還以超6億美元戰略投資滴滴出行，其中包括3億美元股權投資及20億元人民幣的長期債權投資。這是中國人壽繼2015年投資Uber全球、2014年1.5億美元獲配阿里巴巴新股、2013年1億美元入股京東之後針對網際網路企業的第四次投資。
另外，今年4月，安邦保險海外子公司斥資300多萬美金收購南韓安聯公司。
6月初，平安人壽以協議收購方式出資84.4億元受讓深圳市平安創新資本有限公司所持有的上海平浦100%股權。
王緒瑾認為，險企投向股權投資是看好項目的發展潛力。同時，他表示險企可參照自身實力、資本市場狀況合理配置。
對於險企下半年另類投資趨勢，對外經貿大學保險學院教授徐高林向中國網財經表示，險企另類投資呈現一種上升趨勢，但是下半年是否會延續這種趨勢還要看項目的收益率和市場狀況。
中國財經客戶端
中國財經微信公眾號
中國新三板客戶端
中國新三板微信公眾號
“在海外投資標的的選擇上，近兩年來，險資更注重戰略性投資，重點圍繞發達國家尤其是美國的不動産和權益兩類資産，直接或間接地投資于租金回報率高的不動産，以及成長性好、紅利回報高的優質股權。”王金龍表示。 險資的海外投資提速還得益於政策的不斷鬆綁。自2012年10月份以來，保監會等相關部委出臺了一系列政策為險資海外投資提供便利。“十三五”規劃更是明確指出，支援保險企業走出去，拓展保險資金境外投資範圍。
6月份以來，包括中國人壽、平安人壽、前海人壽3家壽險公司配置未上市股權與不動産投資額超過220億元。
據財政部網站消息，財政部、國家稅務總局印發關於進一步明確全面推開營改增試點有關再保險、不動産租賃和非學歷教育等政策的通知。通知自2016年5月1日起執行。
日前，有消息稱，中國人壽已牽頭髮起新的要約方案，與雲鋒基金就愛康國賓私有化展開競爭。據了解，中國人壽此次發起的新方案將報價提高至20美元/ADS以上。此價格或高於雲鋒基金不久前的報價。這也是愛康國賓私有化回歸接到的第四個買方團要約。 據悉，中國人壽是張黎剛管理層的私有化買方團中的重要一員。2016年1月5日，中國人壽與阿里巴巴、新華保險、雲鋒基金等機構一同加入了張黎剛和方源資本牽頭的私有化買方團。
作為張黎剛私有化財團中的一員，中國人壽的“攪局”引發了業內的諸多猜想。有業內人士認為，考慮到中國人壽在大健康領域佈局已久，由於雲鋒基金的進入拉高了愛康國賓的市值，不排除中國人壽有借機將愛康國賓攬入自己囊中的可能。 今年6月，中國人壽集團董事長楊明生曾公開表示，中國人壽要形成突破傳統商業保險保障的“大健康”跨界産業鏈，構建“大健康”生態體系。
中國人壽集團董事長楊明生表示，中國人壽養老養生事業要堅持品牌化、平臺化和體系化之路。國壽嘉園品牌的發佈，豐富了中國人壽的品牌體系，並賦予了中國人壽新的品牌內涵；與華為的合作，意味著中國人壽將用開放的心態努力為産業貢獻具有獨創性、業界一流的智慧化技術和解決方案，並吸引更多的合作夥伴；體系化強調中國人壽的養老養生事業要形成覆蓋居家養老、社區養老和機構養老的三位一體體系。未來，針對多層次的養老需求，中國...
與此同時，愛康國賓也不忘了跟美年大健康搗亂，今年3月份，愛康國賓向商務部舉報美年大健康收購慈銘體檢的行為違反了反壟斷法。 中國人壽和馬雲旗下的雲鋒基金都是張黎剛私有化財團中的成員，在雲鋒基金準備收購愛康國賓的時候，中國人壽前來攪局引發了業內的諸多猜想。有觀點認為，考慮到中國人壽在大健康領域佈局已久，不排除中國人壽有借機將愛康國賓攬入自己囊中的可能。
點擊查看更多
盛松成
如果各項數據表明經濟已經企穩或很快企穩，則降準的必要性就沒那麼大。
張曉晶
造成中國債務積累與杠桿率攀升的體制性根源在於國有企業。
楊建華
從中長期看，股市依然向好，但在股價快速上漲的背景下，短期要關注業績增長能否和股價相匹配。
劉興國
近期南船對旗下上市公司重組方案的調整，無疑引發了市場對此次南船業務整合的猜測。
劉平安
“新三板+H”模式落地為資本市場對外開放揭開新篇章，為提升新三板市場管理水準和能力帶來機遇。
巴曙松
港交所與股轉的合作可參考滬港通、深港通的模式，預計今年6月7月將出現首批合資格三板企業上市。
崔彥軍
現在企業擬IPO熱情下降了很多，大部分企業對於是否要衝層保層保持著順其自然的態度。
周運南
A股和新三板作為多層次資本市場核心組成部分，並購重組逐漸成為上下互通、有機聯繫的重要紐帶。
