編者按：古人説三千越甲可吞吳。證券行業5年裏涌現出的3萬名投顧，他們又在改變什麼？

　　證券時報記者通過券商中國微信平臺展開的調查顯示，目前總人數不到3.2萬的投顧群體，需要直面A股市場總量接近1個億的個人投資者。換句話説，每一位投顧理論上要服務超過3000名客戶。身為一線服務客戶的證券從業人員，他們在直接感知客戶喜樂哀愁的同時，也嘗遍了各種酸甜苦辣。

　　他們的生存狀態怎樣？主要的壓力源自哪？他們如何看待自己的職業？又希望從公司獲得什麼支援？臨近年末，證券時報記者帶你走進這個群體，呈現他們生活和工作的真實面貌。

　　中國的證券投顧群體，隨著人們證券投資比重的增加而不斷發展壯大。這個總人數已破3萬的群體，直接服務於A股市場近1億的投資者。他們的投資建議，不僅直接影響著廣大投資者的操作，也深度影響著市場的整體走向。

　　但在網際網路時代，在投顧收費模式尚未真正展開的背景下，證券投顧在開展業務過程中，也面臨著一系列的難題，如行業定位、公司對其展業的支援到自身服務轉型等。為此，證券時報通過券商中國(ID：quanshangcn)微信平臺，對證券投顧群體展開調查。

　　每人平均服務超3000人

　　投顧，顧名思義，就是為投資者提供投資建議和服務。當前，證券投顧服務的投資者客戶群體整體偏多。在回答“近一年內負責的客戶群體人數”時，32%參與調查的投顧選擇的是1000人以上，5%選擇的是500～1000人，13%選擇的是500～800人，22%選擇的是200～500人，13%選擇的是100～200人，選擇100人以下的僅佔比11%。

　　這個結果對全行業而言，似乎並不誇張。因為全行業投顧對投資者的比值高達1:3051。這一比例僅限于個人投資者，機構投資者尚未包括。

　　中證協最新數據顯示，截至目前，在中證協註冊在案的證券投顧人數為31898人，較年初新增3351人。這是2010年10月證監會頒布《證券投資顧問業務暫行規定》5年來，證券投顧的最新規模。

　　與近3.2萬名投顧相對應的是，境內股票市場近億名的投資者。中國結算最新數據顯示，截至11月27日，境內投資者數量為9759.07萬。其中，個人投資者為9731.08萬人，機構投資者為28萬家。

　　據一位在證券行業從事投資諮詢工作逾10年的證券“老人”介紹，投顧的服務模式應該定位為中高端服務；在這種服務方式下，1名投顧所服務的客戶人數，最多不能超過50人。“如此，投顧才可能有時間去揣摩每一位投資者的特點和需求。否則就會變味，變成了大眾化的服務，談不上任何的個性化服務。”

　　投顧群體趨於年輕化

　　就在投顧隊伍不斷擴大的同時，投顧年齡段也在年輕化。根據參與調查的投顧填報的數據，高達52%的投顧年齡處於30～40周歲之間，處於25～30周歲之間和大於40周歲的投顧人數基本相當，雙雙佔比22%。

　　值得注意的是，20～25周歲的投顧開始出現，佔比2%，雖然不多，但意味著投顧群體正在趨於年輕化。

　　另一個值得關注的點是，投顧從事的崗位年限分佈不均。從事投顧崗位5年的人數佔45%，4年的佔9%，3年的佔17%，2年的佔11%，1年的佔15%。

　　上述投顧構成，與券商近年對投顧的態度有關。中證協數據顯示，98家券商中，投顧人數最多的5家公司為廣發證券、國泰君安證券、銀河證券、中信建投證券和中信證券，最新的投顧人數分別為2081人、1581人、1375人、1255人和1208人；投顧人數最少的5家公司為華信證券、川財證券、九州證券、瑞銀證券和網信證券，各自最新的投顧人數分別才4人、4人、8人、20人和21人。

　　“其實很多券商對投顧業務並不重視，負責客戶具體對接的要麼是經紀人，要麼是行銷人員，要麼是諮詢服務人員，所以表現在各家投顧人數上自然就有差異。”西南一家上市券商的零售部負責人介紹説，以他所在的公司為例，公司比較重視投顧業務，將投顧整體納入財富管理中心，作為公司一級部門在運作。“我們公司投顧每人都有對應的客戶服務群體，優秀的投顧還會提升為投資主辦人或到分公司或營業部去獨當一面。”

　　逾兩成投顧不滿薪酬

　　投顧是服務客戶的一線證券從業人員，不僅最直接感知客戶喜樂哀愁，也承受著來自客戶的酸甜苦辣。他們對其間來自內外部環境的問題，也有著真切的感受。

　　在回答“從事投顧工作時，對外部條件中不滿的因素”時，21%的投顧回答為薪酬、績效和付出不對等，18%認為缺乏有市場競爭力的激勵政策，17%的投顧認為所在公司晉陞通道不明或偏窄，16%認為政府部門監管太嚴格；而認為工作強度、壓力太大和公司培訓、知識補充機會太少的均為13%。

　　當然，投顧對自身不足也有清醒的認識。34%的投顧認為自己對大類資産配置能力欠缺，26%的投顧認為自己知識面太窄，20%的投顧認為自己技能太過單一，11%的投顧認為自己為人處世能力不足，還有7%的投顧認為自己表達能力不行。

　　與此同時，現代化的通訊工具也在改變著投顧服務客戶的方式。參與調查的投顧表示，他們與客戶溝通的主要渠道中，32%選擇的是電話、微信或QQ單聊，18%通過QQ或微信群聊。見面群聊的佔14%，單獨面聊的佔20%。還有短信、郵件方式，佔比13%。此外，證券投顧的服務內容已開始呈現多元化，不再如以往那樣單一地談論股票。根據調查結果，投顧與投資者交流時，討論股票內容佔38%，討論公募基金産品佔16%，討論信託産品佔5%，討論私募基金産品佔14%，討論資管産品佔17%，其他類産品內容佔6%。

　　根據記者對一些券商實際業務的深入了解，目前已有證券公司將投顧分為以諮詢服務為主的投顧和以銷售為主的投顧。前者主要負責對客戶提供股票操作建議、市場解析、個股診斷等服務，後者主要對客戶提供資産配置、産品組合，以及産品風險識別、産品甄別和代銷服務。前者主要側重股票，後者則側重投資産品。

　　主要壓力源自市場變化

　　龐大的服務人數，以及變化莫測的市場，使投顧工作過程頗有壓力。

　　調查結果顯示，投顧在服務投資者過程中的壓力來源，32%來自市場變化，27%來自各自公司的考核，23%來自服務的投資者客戶，12%來自投顧自己給自己的壓力，其他方面的壓力為4%。

　　但是，在投顧面對這些壓力時，公司的支援似乎沒有完全得到他們的認可。參與調查的投顧中，認為所在公司提供的支援對他們展業很有幫助的僅48%，認為幾乎沒啥幫助的高達31%，認為完全沒幫助的為1%，表示“不好説”的佔17%。

　　那麼，在服務投資者客戶過程中，投顧希望得到券商總部哪些方面的支援？29%選擇“服務客戶途徑和手段的支援”、25%選擇了“大勢研判方面的支援”、23%選擇“對客戶真實需求了解的支援”、22%選擇“包括個股在內的單一産品方面的支援”。

　　據了解，不少券商將投顧分成兩大類，一類為總部投顧，一類為營業部投顧。前者主要是總臺支援崗，很少直接服務投資者；後者才是直接服務客戶。前者工作類似于內部研究員，主要為營業部投顧提供後臺支援；後者因為直接服務客戶，且服務的投資者數量較多，在研究分析上相對欠缺，所以最迫切需要來自總部或營業部的支援。

　　此外，有些證券公司為了選拔優秀投顧，還會每年在內部舉行模擬投資比賽，按月度、季度和年度模擬業績進行排名，業績優良者負責經紀業務線上優質客戶的服務，一般為大客戶或機構客戶。其中一部分投顧，甚至會利用資管通道發行定向産品，以主辦人身份參與客戶資産管理。