上市公司違規被罰的不到一半 造假最高罰款60萬元

　　監管趨嚴，但上市公司違規行為不減。數據顯示，年內至今已有61家公司收到98張罰單，而被處以罰金的不足半數，且處罰金額普遍偏低。備受關注的安碩資訊第一高價股牛皮“吹破”，僅僅被處罰60萬元。長信科技股東雖因違規減持被罰款超過3000萬元，但公司不服判決，並因此將證監會告上法庭。

　　上半年開出40筆罰單

　　來自Wind的統計數據顯示，截至6月29日，今年以來兩市有61家公司被曝違規，違規記錄98筆，違規行為涉及到公司、公司股東、關聯方以及公司控股參股公司，違規內容集中在未及時披露公司重大事項、未依法履行其他職責、資訊披露虛假或嚴重誤導性陳述、業績預測結果不準確或不及時這四大類，違規案例包括欣泰電氣涉嫌欺詐發行、長信科技股東東亞真空違規減持、安碩資訊董事長與機構聯合吹捧股價併發布誤導資訊等等。

　　儘管上市公司違規行為頻頻出現，但受到處罰的公司及相關人士並不多。統計顯示，今年以來收到罰單的公司或相關人士共計有40位，因違規而被處罰的金額總計7751萬元。這意味著在今年98筆違規行為中，僅有不到半數的行為被處以罰金。Wind數據同時顯示，2015年兩市上市公司被處罰金達到78689萬元，而2009年至2014年這6年間，違規行為被處罰的金額分別為885萬元、1449萬元、560萬元、922萬元、104152萬元、14643萬元，顯示出監管層對於市場的處罰力度在2013年後開始呈現出數量級的增長。

　　公司造假最高罰款60萬元

　　從上市公司領罰案件來看，多數處罰金額不高。今年引起高度關注的安碩資訊，因涉嫌誤導性陳述，被證監會處以警告並罰款60萬元，董事長高鳴、董秘曹豐被分別處以30萬元、20萬元罰款。對於涉足其中的證券機構分析師，證監會的處罰公告並未透露出更多資訊。

　　2015年4月，安碩資訊在掛牌1年零3個月之後成功問鼎兩市第一高價股，並創出474元的高價。但證監會的調查結果表明，安碩資訊的“第一高價股”身份不過是由董事長、董秘聯手機構合力“吹捧”出來的。證監會表示，2014年4月30日至5月6日，安碩資訊董事長高鳴、董事會秘書曹豐與某證券機構分析師接觸並達成默契，通過資訊披露、投資者調研、路演等多種形式持續、廣泛、有針對性地宣傳安碩資訊開展網際網路金融相關資訊，涉案資訊為公司對前景的描繪和設想，缺乏相應的事實基礎，未來可實現性極小，具有較大誤導性。監管層據此對安碩資訊案作出處罰。

　　相比安碩資訊巨大的市值變化，區區幾十萬元的罰款就能了事，違規成本如此低廉，難免讓投資者質疑。業內律師解釋稱，現行《證券法》第193條對於虛假陳述類證券違法的最高處罰就是60萬元，60萬元的處罰已是上限。

　　以往證監會和地方監管部門發出的行政處罰決定公告顯示，在數例財務造假中，雖有仲介公司領到鉅額罰單，但對於上市公司而言，即便被頂格處理，也只是按上限罰款60萬元。如綠大地最終以欺詐發行股票罪、違規披露重要資訊罪被公安機關起訴，時任董事長何學葵、財務總監蔣凱西等被判有期徒刑數年不等，公司雖被證監會施以頂格處理，也只是罰款60萬元。

　　長信科技股東起訴證監會

　　相比虛假陳述，因違規減持公司股票未及時披露受到的處罰力度要大很多。今年年初長信科技披露，公司股東東亞真空減持公司股票兩次累計達到5%後，未及時向中國證監會和深圳交易所提交書面報告，也未通知上市公司並予以公告。證監會對東亞真空超比例減持未披露行為處以40萬元罰款，限制期內轉讓行為處以3000萬元罰款，合計罰款3040萬元；對東亞真空超比例減持未披露行為，對其直接負責的主管人員李煥義處以20萬元罰款；對東亞真空限制期內的減持行為，對其直接負責的主管人員李煥義處以20萬元罰款，合計罰款40萬元。

　　對於上述處罰，東亞真空及其實際控制人李煥義並不認可，隨後在北京市第一中級人民法院對證監會提起訴訟。據了解，上述案件已經于5月16日上午9時30分開庭審理，目前審判結果還未出爐。