四月以來,三板做市指數維持在1230點至1250點的區間內進行窄幅震蕩,走勢非常平穩。而新三板市場穩定運作的背後是監管政策的密集出臺。繼《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商執業品質評價辦法(試行)》出臺後,股轉公司上週五又發佈了《全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,自發佈日起開始實行。期密集發佈的一系列監管措施表明瞭規範市場行為,保護市場投資者的決心,也為新三板市場長期健康發展提供保證。

　　做市指數走勢平穩

　　上週五新三板市場當日總計成交1.57億股,成交金額7.04億元。其中,採用做市轉讓方式的1480隻股票中,有874隻股票發生成交,成交數量為0.81億股,成交金額共4.85億元;採用協議轉讓方式的5465隻股票中,有232隻股票發生成交,成交數量為0.76億股,成交金額為2.18億元。上週五三板做市指數收于1242.51點,微漲0.2%。其實整個四月份,三板做市指數一致在1230點至1250點的區間內窄幅震蕩,振幅不超過20點,走勢非常平穩。

　　截至上週五,新三板掛牌公司總數達到6945家,其中採用做市轉讓方式的有1480家。整個三板市場總股本合計4035.91億股,其中無限售股本1426.79億股,新三板總市值達18897億元,市場整體市盈率為26.65倍。其中,做市股票總市值為9970億元,做市股票的市盈率報28.73倍。

　　個股方面,上週五做市轉讓成交金額排名前五的分別是聯訊證券、鴻輝光通、天堰科技、衛東環保、明利股份,成交金額分別為5070萬元、3941萬元、2323萬元、2311萬元和1377萬元。而協議轉讓成交金額排名前五的分別是中科招商、新邦股份、欣綠茶花、鑫灝源和麥迪製冷,成交金額分別為4270萬元、2615萬元、1590萬元、1200萬元和933萬元。整體來看,新三板成交金額超過1000萬元的股票共有13隻,其中採用做市轉讓方式的有9隻,採用協議轉讓方式的則只有4隻。

　　監管政策密集出臺

　　上週五,股轉公司發佈了《全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,該辦法自發佈日起開始實行,自律監管和紀律處分的實施對象為申請掛牌公司、掛牌公司極其董事、監事、高級管理人員、股東、實際控制人,以及主辦券商、會計師事務所、律師事務所、其他證券服務機構及其相關人員、投資者等全國股轉系統市場參與人。

　　而且《全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實施辦法(試行)》針對每一類全國股轉系統市場參與人發生違反全國股轉公司系統業務規則的行為,都制定了相應的紀律處分實施辦法,常見的處分措施有:要求當事人對有關問題作出解釋、説明和披露;約見談話;要求提交書面承諾;出具警示函;責令改正;限制證券賬號交易;向中國證監會報告有關違法違規行為;其他自律監管措施。

　　2016年可以説是新三板市場的監管年。其實新三板市場的每一次制度創新,都有相關的監管配套措施與之對應,隨著近期新三板分層制度實施的臨近,相關的監管政策也在不斷的升級完善。針對主辦券商的《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商執業品質評價辦法(試行)》已於今年4月份正式開始實行,其目的是為了提高主辦券商的職業品質,促使主辦券商及做市商們勤勉盡責。上週五發佈的《全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,目的則是維護市場秩序,保護市場投資者的合法權益。

　　新三板市場近年來的快速發展有目共睹,但隨著市場規模的迅速擴大,各種違法違規的行為也隨之增多,近期密集發佈的一系列監管措施都表明瞭管理層對於新三板市場加強監管,規範市場行為,保護市場投資者的決心,從長遠看,也保證了整個市場能夠長期健康發展。