梅泰諾擬60億元購買寧波諾信 加碼網際網路行銷

　　梅泰諾6月22日晚公告，公司擬以33.10元/股的價格發行1.27億股，並支付18億元現金，作價60億元購買寧波諾信100%股權。本次交易完成後，梅泰諾通過寧波諾信持有網際網路廣告供應端平臺BBHI集團99.998%股權。同時，公司擬募集不超過34億元配套資金。其中，18億元用於支付本次交易現金對價；15億元用於支付SSP平台中國區域研發及商用項目。寧波諾信主要資産為通過其全資子公司香港諾睿持有的BBHI集團99.998%股權。

　　獲得網際網路廣告供應端平臺

　　本次交易前，張敏持有公司23.47%股份；張志勇持有公司2.66%股份。張敏與張志勇係夫妻關係，合計持有公司26.13%股份，為 上市公司的控股股東、實際控制人。

　　根據公告，在不考慮募集配套資金的情況下，本次交易完成後，上海諾牧直接持有上市公司39.99%股份，成為第一大股東。張志勇、張敏夫婦二人合計持股比例降為15.68%。由於張志勇可以通過控制寧波諾裕從而控制上海諾牧，本次交易完成後，張志勇、張敏夫婦仍為上市公司實際控制人。

　　本次交易完成後，梅泰諾通過寧波諾信及其全資子公司香港諾睿持有網際網路廣告供應端平臺BBHI公司99.998%股權。

　　BBHI集團主要從事網際網路行銷業務，是全球領先的網際網路廣告供應端平臺公司，在全球範圍內有7000多家合作媒體，包括Forbes、Fluent等知名媒體，提供了高品質的變現渠道。

　　公告稱，BBHI集團具有輕資産特點，固定資産投入相對較小，賬面值不高，而其技術價值均未在賬面體現。根據協議，收購BBHI的總對價約為8.89億美元(約58.67億元人民幣)。根據未經審計的數據，截至2016年4月30日，BBHI歸屬於母公司賬面凈資産為2982.67萬美元，增值率為2880.1%。

　　財務數據顯示，BBHI集團在2014年、2015年以及2016年1月-4月未經審計的收入分別為11532.94萬美元、20219.70萬美元和7960.60萬美元，凈利潤分別為2072.30萬美元、4886.57萬美元和1935.44萬美元。

　　根據業績承諾，BBHI集團2016年-2018年度經審計扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的凈利潤分別不低於5965.6萬美元、7158.70萬美元和8590.50萬美元。

　　實現戰略協同

　　公司表示，本次交易完成後，BBHI集團的業務將納入上市公司整體業務體系，對上市公司主營業務産生重大影響。

　　隨著網際網路普及率提高，網際網路行銷和廣告市場增長迅猛。根據艾瑞諮詢統計，2014年，中國網路廣告市場規模達到1573億元，同比增長高達41%。預計未來兩年該市場仍將保持30%以上的高速增長。

　　從産業鏈的角度看，梅泰諾全資子公司日月同行屬於網際網路行銷領域的DSP+SSP平臺，而BBHI集團屬於SSP平臺，兩者形成戰略協同與業務互補；同時，日月同行和BBHI集團雖然均從事網際網路行銷業務，但兩者業務層面各有側重。其中，日月同行的優勢在於高效的資源整合和運營能力，更注重作為商業變現渠道；而BBHI集團可以為廣告主提供精準的廣告投放，並實現媒體廣告位價值最大化，優勢在於通過先進的廣告技術提升廣告投放效果。此外，本次交易完成後，公司的網際網路行銷業務將在地域上覆蓋國內外重要廣告市場，産品上提供包括PC端和移動端的全方位廣告體驗，産業鏈上覆蓋了DSP到SSP的關鍵環節。