京能電力今日發佈資産收購預案，公司擬以5.21元每股非公開發行不超過11.39億股，並支付現金10億元，合計作價69.36億元收購控股方京能集團持有的京能煤電100%股權；同時擬以不低於5.21元每股非公開發行股份募集配套資金不超過30億元，用於支付部分現金對價及京同熱電項目投資及償還漳山發電借款。因上交所將對相關文件進行事後審核，公司股票將繼續停牌。

　　回溯資料，京能集團旗下煤電資産主要分佈在兩個平臺，分別為京能電力及京能煤電。目前，作為上市平臺的京能電力直接持有13家控股公司和10家參股公司股權。

　　而對京能煤電，本次公告披露，其主營業務為投資與控股京能集團的煤電企業，自設立以來未直接開展實際業務，其下屬共有4家控股公司，4家參股公司，分別為：漳山發電100%股權、京同熱電100%股權、盛樂熱電100%股權、赤峰能源93.75%股權、京達發電30%股權、蒙達發電47%股權、上都發電49%股權和上都第二發電26%股權。

　　數據顯示，以合併報表口徑，京能煤電2014年度、2015年度分別實現營業總收入29.86億元和23.87億元，凈利潤分別為4.45億元和7.75億元。

　　截至預案簽署日，評估機構以2015年12月31日為基準日，對京能煤電的市場價值進行了預評估，京能煤電未經審計的賬面凈資産為44.08億元，採用收益法評估取值為基準，京能煤電的預估價值為69.36億元，預估增值25.29億元，預估增值率57.37%。

　　對本次收購，京能電力表示，實行煤電資産整合是京能集團履行有關承諾的需要，有利於消除京能集團與上市公司之間的同業競爭。

　　查閱資料，2010年9月，為滿足證監會關於解決京能集團與京能電力同業競爭問題的相關要求，並支援京能電力的進一步發展，京能集團在京能電力非公開發行股票時承諾：“京能集團承諾力爭用三年左右時間，將京能集團煤電業務資産及燃煤熱力項目注入京能電力”。

　　2011年3月，應北京證監局要求，京能集團再次承諾：“在完成清潔能源業務境外上市基礎上，啟動煤電業務的整體上市工作”。2012年1月，京能集團向北京證監局進一步承諾：“2012年啟動煤電業務的整體上市工作”。

　　此後，在2014年5月，京能集團又承諾：“本公司將對本公司控制的、且尚未注入京能電力的保留煤電資産，按照公平合理的原則，在充分考慮京能電力、本公司及各相關方利益基礎上，在2016年年底之前將該等資産注入京能電力。最終實現京能電力成為本公司唯一煤電業務投融資平臺，徹底解決同業競爭問題”。

　　故此，本次交易完成後，京能集團下屬的其他煤電資産將進入京能電力，將大幅提升公司業務規模、裝機容量，有助於增強公司的核心競爭能力和持續經營能力；並將進一步理順京能集團煤電資産管理架構。