編者按:獐子島“黑天鵝事件”近日終於有了進展。據悉，經過監管部門多日核查，雖然並未認定獐子島造假，但卻發現該公司存在決策程式、資訊披露以及財務核算不規範等問題。事實上，這僅是今年上市公司違規案例中的一幕，數據顯示，截至目前，監管機構已向兩市上市公司開出了111張罰單，有16家公司甚至短期內收到了2張以上罰單。

　　公司稱，死亡後的貝殼較輕，會隨著海流被沖走，死亡的扇貝殼大多數不會留存在海底

　　經過一個多月的自查、核查，獐子島的“黑天鵝事件”終於有了進展。12月5日，來自證監會的資訊顯示，經過核查，未發現獐子島在2011年底播蝦夷扇貝苗種採購、底播過程中存在虛假行為，不過，公司仍存在不規範之處。

　　證監會發佈相關事項之後，獐子島隨即召開説明會，並就相關事項再次發佈公告，對投資者關注的諸多問題，例如死亡扇貝為何不能打撈、有無虛假存貨等問題進行了回應，同時宣佈，12月8日公司股票復牌交易。

　　存在不規範問題

　　《證券日報》此前對獐子島事件進行過相關報道，事件的具體過程為:今年10月14日，獐子島稱正在核查與底播增值海域相關的重大事項，宣佈停牌。10月31日，公司發佈公告，稱受北黃海冷水團異常變化的影響，部分海域底播蝦夷扇貝發生重大損失，決定對大額存貨進行核銷處理及計提大額存貨跌價準備，合計影響凈利潤7.63億元。

　　消息發佈後市場譁然，綜合媒體報道可知，市場的質疑聲主要集中在公司涉嫌三年前蝦夷扇貝底播苗種造假、大股東違規佔用資金等問題。

　　此後，監管部門要求獐子島停牌自查，同時，證監會組織由大連證監局牽頭，廣東、山東、湖南、雲南證監局和深圳交易所派員參加，成立20余人的專項核查組，于11月10日至11月27日對獐子島進行了現場核查。

　　經證監會核查，未發現獐子島2011年底播蝦夷扇貝苗種採購、底播過程中存在虛假行為;未發現大股東長海縣獐子島投資發展中心存在佔用上市公司資金行為;不過，獐子島存在決策程式、資訊披露以及財務核算不規範等問題。

　　獐子島也在12月4日晚間發佈了一系列的公告，其中包括大連證監局的行政監管措施決定書，這份公告提及，2013年海域實際使用面積達到338萬畝，是2006年上市時的5倍。海域面積擴大與公司蝦夷扇貝苗種底播、海域使用金繳納等後續支出緊密相關，在此過程中，公司未經充分研究即大幅擴增海域面積，決策過程中存在風險隱患。此外，2010年起，公司底播蝦夷扇貝進入45米以上海域，而在深海底播過程中，公司僅由內部職能部門進行了初步調查，借鑒以往的開發經驗即作出深海底播決定，未經充分論證和可行性研究，也未進行深海底播實驗即大規模投入，存在較大的風險隱患。

　　否認播苗時摻石頭

　　翻閱此前報道可知，獐子島“黑天鵝事件”發生之後，對於公司宣佈的受災事項，各界多有懷疑，有投資者問及是否可以打撈死亡扇貝以證實受災事項。

　　獐子島在12月5日晚間發佈的公告中稱，本次受災海域的底播蝦夷扇貝已在海底生長近2年或以上。從公司底播多輪的海域情況看，過程中死亡的扇貝殼大多數不會留存在海底。原因為死亡後的貝殼較輕，會隨著海流被沖走。同時，公司的存量抽測過程是為了評估存貨價值，不記錄死亡的貝殼情況。因此，本次災害發生後，公司未公佈死亡貝殼的情況。

　　而多家媒體在獐子島現場調研時提及，有當地居民稱，公司播苗時曾存在摻沙子、石頭等情形。對於這一質疑，獐子島公告稱，每年一度的播苗是一個開放式的大生産，歷時70天左右，僅公司直接參與人員近千人，涉及四大苗種供應商組合基地、超過200家以上苗種供應商。每年10月至12月進行苗種收購及底播，由7人組成苗種收購小組(來自多個部門)，負責苗種過秤計量、苗種抽標核算，苗種供應商必須把當天銷售的苗種數量、重量、標數、所用箱子數與公司工作人員核實準確，並由公司收苗人員簽字確認。過秤必須保證主秤員、復秤員和供貨業戶三人同時在場過秤，現場計算完成各項數據，填寫《苗種收購過秤單》各方簽字後分別由財務管理部、苗種採購部門、供貨業戶三方負責保存，支付供應商貨款採用銀行轉賬或網銀支付方式，不存在現金支付方式。

　　苗種收購環節結束後，收購組長通知由分公司經理指定的播苗船長苗種數量、箱數，由播苗船長組織人員進行底播生産。底播過程一般設4個播苗小組，播苗人員20人至24人，根據播苗船長指令進行底播，播苗箱子均為定制的播苗箱子，為保證苗種品質，箱子設計扣眼較大，流水通透性好，沙子及小顆粒無法留存。

　　公司底播生産過程管理嚴格，播苗過程是公開透明、嚴格受控的，過程記錄較為齊備，不存在大量摻雜沙子和瓦塊、虛報數量的情形。而對於資金是否存在被大股東佔用的情形，公司給予了否定的答案。

　　董事長承擔億元損失

　　獐子島“黑天鵝事件”發生之後，公司在停牌自查的過程中，宣佈了撤回定增的事項，這也引發了市場對於公司是否會有財務壓力的質疑，對此，獐子島在公告中提及，公司“現與各家銀行合作平穩，2015年度公司將繼續加強與銀行的合作，保障運營發展的資金需求。”而且，公司認為，上市公司具有資本運作的制度優勢，公司高度重視資産負債率偏高問題，將積極研究、合理利用資本市場功能，優化資産負債結構。從目前情況判斷，公司能夠保持財務安全。

　　此外，在12月4日晚間，獐子島還發佈了一系列公告，稱經董事會審議，董事長兼總裁吳厚剛自願承擔1億元損失，2000 萬元在本次董事會決議公告後1 個月內到位，剩餘8000萬元在本次董事會決議公告後1 年內到位。資金來源為以大宗交易或協議轉讓方式減持其所持有的公司股票凈回收資金1 億元。吳厚剛承諾自上述股票減持完畢之日起剩餘股票鎖定3年。

　　不過，公司同時發佈的另一則公告提及，吳厚剛未來仍有增持計劃。公稱，總裁辦11名成員計劃于公司股票復牌後一個月內，出資不少於2000萬元增持公司股票，兩年內不減持，吳厚剛“自願承擔1億元災害損失與公司共度難關”所減持的公司股票除外。

　　除總裁辦之外，公司的同一天發佈的員工持股計劃顯示，不超過195人的員工參加此次計劃，資金來源為自籌和向董事長借款，此次員工持股計劃的資金總額不超過1.2億元，涉及股票約為776.2萬股。