日前，長江證券因“印花稅”研報受罰一事引起資本市場關注。中國經濟網記者細查長江證券近三年的情況發現，公司三年內有四次違規情況，分別是：違規對外投資0.5億、“印花稅”研報受罰、經紀人違規提供投資建議、保薦公司“變臉”涉嫌違規發佈研報等。違規事件頻出，長江證券是否有整改、防範措施呢？中國經濟網記者致電長江證券董秘辦公室，截至發稿，公司未予回復。

　　2015年：違規對外投資0.5億 “印花稅”研報受罰

　　今年9月，長江證券一項涉及5000萬元的違規投資浮出水面。據中國經營報報道，3月12日，長江證券與中證報價簽訂了《增資擴股協議》，並將5000萬元款項劃至對方賬戶，相關款項也在中報中列示。而這一投資行為並未通過董事會審議，且該投資在提請公司發展戰略委員會審議之前已經簽署相關協議並劃轉部分款項。行為被發現後，受到長江證券董、監事的強烈譴責，認為其違反了公司決策程式和相關制度的規定。

　　根據長江證券半年度合規報告顯示，今年3月25日長江證券董事會發展戰略委員會審議公司參股中證報價的議案時，認為參股條件暫不成熟，不建議將此議案提交董事會審議，並在次日的董事會會議上同意不將該議案納入議程。

　　對於違規之舉，在深交所投資者互動平臺上，亦有投資者言辭頗為激烈地質疑公司內部治理能力。

　　同年6月，長江證券因“印花稅”研報而受罰。5月4日晚，多家網路媒體轉載了內容涉及“長江證券研報預測三季度或提高印花稅”的文章，引起市場廣泛關注。

　　對此，證監會新聞發言人鄧舸12日表示，證監會檢查發現：媒體轉載內容來源於5月4日長江證券發佈的題為《上證成交可上1.4萬億，創業板已達巔峰——從交易成本看當前市場系列之二》的研究報告。長江證券未與轉載機構簽訂協議，未明確轉載責任，致使轉載機構篡改了研究報告標題；研報報送審核人員不符合公司內部規定，未能嚴格執行其內部管理制度。證監會對長江證券採取了出具警示函的行政監管措施。

　　2014年：經紀人違規提供投資建議

　　2014年2月，長江證券收到罰單。據中國網報道，廣東證監局發佈行政處罰決定書，對為客戶違規提供投資諮詢服務的長江證券東莞鴻福路營業部經紀人張柱新進行處罰，責令其停止從事非法證券投資諮詢業務，並處沒收違法所得46，260元，罰款10，000元。

　　據中國經濟網記者了解，廣東監管局行政處罰決定書中顯示，張柱新作為長江證券東莞鴻福路營業部證券經紀人，僅取得開展一般證券業務的執業資格，未取得證券投資諮詢執業資格，長江證券東莞鴻福路營業部也沒有授權其從事證券投資諮詢業務。

　　2012年5月以來，張柱新通過微信公眾號、騰訊微網志、新浪部落格、金融界直播室等網路平臺發佈了大量股市行情資訊、薦股資訊等證券資訊招攬客戶，通過飛信、QQ群向客戶發送證券投資諮詢資訊，對具體證券投資品種的價格走勢進行明確預測，並提供具體證券投資品種的選擇、買賣時機、買賣價位的直接建議，張柱新還對部分客戶進行收費，截至2013年8月20日合計收取證券投資諮詢服務費46，260元。

　　相關違法事實，有長江證券東莞鴻福路營業部提供的相關材料及説明、相關網路界面、銀行賬戶及支付寶賬戶交易流水、張柱新詢問筆錄等證據證明，足以認定。

　　2013、2012年：保薦公司多“變臉” 涉嫌違規發佈研報

　　據投資快報報道，自2007年借殼上市以來，長江證券保薦的公司很不靠譜。2012年，數據顯示，長江證券旗下的長江證券承銷保薦有限公司保薦的己上市公司有5家，分別為開能環保(300272)、新萊應材(300260)、天喻資訊(300205)、信維通信(300136)和中青寶(300052)。但從2011年年報、2012年一季報或業績快報看，除了開能環保和新萊應材正增長外，其他3家公司的業績均出現不同程度的下滑。

　　實際上，長江證券保薦的5家上市公司中，涉嫌“偽高新”、業績“變臉”程度驚人等問題很多。值得注意的是，“變臉”程度最驚人的是由王世平、周依黎任保薦代表人，2011年4月21上市的天喻資訊。

　　資料顯示，上市當年的三季報天喻資訊就虧損721萬；2011年的凈利潤僅2934.36萬元，同比下滑43.69%。2012年一季度天喻資訊凈利潤大幅回落幅度達185.08%，虧損1113.06萬元。這和長江證券在保薦書提到的表述有較大的偏差。

　　分析人士表示，部分證券公司及從業人員在從事投行業務時"心不在焉"，主要是監管層對保薦人和保薦機構責任的追究"不力"所致。

　　此外，2013年，大眾證券報在3月12日大眾證券網·理財e家推出《新萊應材業績跳水長江證券畫餅充饑》和3月19日《長江證券不實研報或應承擔法律責任》兩篇新聞稿件，同時，質疑長江證券研究報告品質堪憂。

　　細數長江證券三年內四次被曝違規情況，不僅暴露出公司內部控制管理存在弊端，同時也對公司未來防範風險工作敲響了警鐘。