編者按：下週一（11月17日），滬港通下的股票交易將正式開啟，滬港通受益個股的強勢在近期盤面表現得淋漓盡致。《證券日報》研究中心傾心推出的《滬港通漸成投資新焦點 多維度篩出三隻待漲龍頭》、《滬港通就差臨門一腳 五大受益板塊分享饕餮盛宴》、《滬港通來了 6大概念股有望擔當龍頭》等一系列報道所揭示的前瞻性投資機會，在市場的表現中得到了充分的展示和印證。隨著滬港通即將正式開始，本版特從以前的系列報道中精心挑選出10隻具有代表性的強勢股，進行深度價值挖掘和投資機會分析，進一步展示滬港通概念龍頭品種的激情和風采，供廣大投資者借鑒參考。

　　陸家嘴（600663） 迎來發展新機遇

　　10月28日以來截至昨日，陸家嘴期間累計漲幅達53.2%，最新收盤價為27.27元，目前該股最新動態市盈率為39.11倍，市凈率為4.64倍。

　　從基本面來看，公司經營範圍包括房地産、工程承包、倉儲運輸、汽車出租、旅遊、廣告等。公司現主要收入來源仍為土地一級開發中的批租收入。從2004年起，公司主營業務結構開始調整，即主營業務由區域開發中的土地批租為主逐步轉向土地批租和房地産項目的銷售租賃經營並重。目前，租賃業務和房地産銷售收入已有一定增長。

　　業績方面，公司2014年三季報披露顯示，營業收入較上年同期增加33.00%，主要係本期房産銷售收入和租金收入增加；經營活動産生的現金流量凈額較上年同期減少1139.00%，主要係土地購置與項目建設支出增加；投資收益較上年同期減少64.00%，主要係2013年度股權處置收益3億元，本年度未發生該事項；同時股票處置收益減少1.3億元。

　　對此，分析人士認為，陸家嘴是A股中具備條件做持有物業運營商並兼具成長空間的惟一標的，加之自貿區以及國企改革的催熱效應，公司稟賦優勢凸顯。

　　事實上，“自貿區”正是當下改革與發展的關鍵詞之一，也已成為公眾視野中的高頻詞彙。包括尚在構想中的亞太自貿區在內，正式啟動一年有餘的中國（上海）自由貿易試驗區（以下簡稱上海自貿區）、浙江杭州提出的“網上自貿區”等，都牽動著國人的目光。與經濟開發區、保稅區相比，各種形式的“自貿區”似乎來得風頭更勁。

　　而陸家嘴致力於上海陸家嘴金融貿易區的開發建設，主要負責全國惟一以“金融貿易”命名的國家級開發區陸家嘴金融貿易區的土地成片開發和綜合經營，成為上海自貿區概念股中最具動力的個股之一。

　　另外，作為迪士尼樂園的配套交通樞紐，上海國際旅遊度假區南入口公交樞紐工程公佈了環評規劃。此前上海迪士尼追加8億美元投資，增資擴容後，市場對於上海迪士尼樂園的客流量將産生新的預期。而提高的客流量不僅有望提升迪士尼樂園未來開園後收益，同時對於上海本地從事商貿、餐飲、住宿、交運等行業的上市公司産生利好，上海遊客數量的增長對本地的上市公司構成利好，陸家嘴有望長期受益。

　　分析人士指出，迪士尼樂園的建立直接或間接會帶動上海經濟的發展，陸家嘴所擁有土地儲備，有望大幅升值，對該股構成長期利好。

　　對於該股後市表現，東興證券表示，公司立足陸家嘴、立足浦東、立足前灘，做好高端商業地産的開發和經營。隨著上海自貿區和迪士尼項目的深入，將給公司帶來新的活力。公司在上海領跑高端商業地産，坐享浦東新成長。預計公司2014年至2016年的營業收入分別為51.86億元、58.65億元和68.66億元，每股收益分別為0.85元、0.94元和1.15元，對應市盈率分別為21.46倍、19.40倍和15.86倍，維持公司“推薦”評級。

　　海通證券則預計公司2014年、2015年每股收益分別是0.81元和0.94元，對應2014年、2015年市盈率分別為22.55倍和19.47倍。維持公司“增持”評級。

　　廣船國際（600685）A+H軍工第一股

　　10月28日以來截至昨日，廣船國際累計上漲64.10%，該股最新收盤價為28.11元，最新市凈率為5.99倍。

　　從基本面來看，公司主營現代化造船業，可設計建造符合世界各主要船級社規範的6萬載重噸下的各種船舶。年造船能力約70萬噸；作為中國第一、世界第三的靈便型液貨船製造商，産品範圍已從成品油輪、原油輪拓展到化學品船，並由原3萬載重噸至5萬載重噸擴展到2萬載重噸至6萬載重噸。

　　值得一提的是，2014年11月份，公司擬以14.17元/股發行約3.4億股購黃埔文衝85%股權和揚州科進相關造船資産；同時，擬不低於16.48元/股價格發行不超過9756.57萬股募集配套資金用於支付黃埔文衝15%股權的對價等。重組完成後，公司産品涵蓋軍民兩大類船舶，進一步加強海洋工程裝備和特種船的業務能力，成為滬港A+H軍工第一股。黃埔文衝2014年、2015年的預測凈利潤分別為2.75億元和2.86億元，若黃埔文衝2015年凈利潤低於預測數，不足的部分由中船集團向廣船國際承擔補償義務。

　　從股東進出來看，公司2014年三季報披露顯示，公司前十大流通股股東中，4家基金1家保險合計持有2337.71萬股（上期1家保險1家信託4家基金合計持有2637.71萬股），其中，中郵旗下2家基金合計持有1410萬股，與上期持平。截至2014年9月30日，股東人數為50798戶，每人平均持股8631.5股。

　　中信建投表示，廣船國際收購黃埔文衝不是收購軍船資産、資本運作的終結，公司將繼續收購中船集團其他軍民船資産、最終成為中船集團整體上市的平臺。從補漲需求、業績彈性和繼續整合預期三角度出發，公司股價預計將翻番。維持35元目標價和“買入”評級。

　　東方航空（600115）雙重利好提振股價上漲

　　10月28日以來截至昨日，東方航空累計上漲57.63%，該股最新收盤價為4.65元，最新市凈率為2.21倍。

　　從基本面來看，公司構建了以上海為核心樞紐、以西安和昆明為區域樞紐，覆蓋整個中國並輻射亞洲、歐洲、北美洲和大洋洲的航空運輸網路，加入天合聯盟後，東航的航線網路通達全球187個國家超過1000個目的地。

　　除滬港通利好外，國際原油跌跌不休對該股形成了直接利好，航空燃油的價格與其他成品油每10個工作日調整一次不同的是，航空燃油價格是一個月調整一次。自今年7月份以來，航空燃油價格也已經連續4個月下跌，累計跌幅達950元/噸。對於航空公司而言，航油價格的“四連跌”，無疑將大幅降低其燃油成本，而這也將在這些公司2014年的年報中有所體現。

　　另外，人民幣強勢帶來匯兌收益也是航空股的又一重大利好。人民幣匯率變動，對存在大量外幣債務的航空公司的業績來説存在重要影響。2014年上半年，人民幣兌美元的貶值令全行業實現匯兌損失達27億元，成為拖累行業業績表現的重要因素之一。分析人士表示，目前人民幣兌美元匯率出現回升態勢，預計下半年隨著國內經濟的企穩，人民幣有望重拾升值趨勢，下半年航空業業績或將改善。從具體個股來看，人民幣升值1%對航空公司利潤影響主要為：中國國航提升7.72億元利潤，南方航空提升7.87億元利潤，東方航空提升5.83億元利潤。

　　錦江投資（600650）國企改革和迪士尼為新看點

　　10月28日以來截至昨日，錦江投資累計上漲45.71%，該股最新收盤價為15.30元，最新市凈率為3.75倍。

　　從基本面來看，錦江投資是錦江集團旗下從事投資城市客運、物流等産業的上市公司。公司立足上海，將優勢産業投向全國各經濟中心城市的出租汽車、長途客運、汽車租賃市場，以及國際國內進出口貨物的空運、海運和快件運輸代理業務伸延，並通過證券市場平臺，以股權轉讓、國外合資等資本運作方式拓展核心産業、培育新興産業，實現“全國旅遊客運業第一”的目標。

　　據上海國資委消息，上海市僑辦所屬企業中旅集團和華僑投資劃轉錦江國際集團是上海國資國企改革的重要舉措，有利於促進政府職能的進一步轉變；有利於帶動市屬經營性國有資産真正實現集中統一管理。在此背景下，錦江集團成為上海國企改革排頭兵，後續有望繼續推進改革，其旗下上市公司錦江投資、錦江股份等，將受益於集團改革的推進。

　　從股東進出來看，公司2014年三季報披露顯示，公司前十大流通股股東中，社保基金一一四組合持有269.94萬股，為本期新進。截至2014年9月30日，股東人數較2014年6月30日減少5.67%，未分類披露A股、B股股東人數。

　　中信證券表示，公司三季報業績穩定，國企改革和迪士尼成為新看點。錦江汽車方面，在移動用車O2O的趨勢中，公司作為有車輛資源的主體，未來可能受益。預計公司2014年至2016年每股收益分別為0.39元、0.44元和0.54元。

　　中國交建（601800）全球領先的基建企業

　　10月28日以來截至昨日，中國交建累計上漲43.08%，該股最新收盤價為6.31元，對應動態市盈率為7.37倍，市凈率為1倍。

　　從基本面來看，中國交建是我國乃至全球領先的以基建設計、基建建設、疏浚及裝備製造為主業的多專業、跨國經營的特大型國有控股上市公司，是我國最大的港口設計及建設企業、領先的公路、橋梁設計及建設企業、領先的鐵路建設企業、最大的國際工程承包商，同時也是世界最大的疏浚企業、港口機械製造商、世界領先的海洋工程輔助船舶製造商和全球一流的海工裝備設計企業。

　　業績方面，據公司2014年三季報披露顯示，公司2014年前三季度營業收入同比增長10.82%，增長原因主要是由於公司業務增加所致；投資收益同比增長105.62%主要是由於出售泰康人壽股權所致。

　　對於該股，首創證券表示看好公司未來的發展，在不考慮公司增發的情況下，預計公司2014年至2016年每股收益分別為0.89元、1.05元、1.37元。

　　上海電力（600021）上海地區三大發電企業之一

　　10月28日以來截至昨日，上海電力累計上漲33.74%，該股最新收盤價為6.58元，對應動態市盈率為15.77倍，市凈率為1.77倍。

　　從基本面來看，上海電力是上海地區三大發電企業之一，主營電力、熱力産品的生産和銷售，産品全部供應上海電網，目前已初步形成了對華東地區三省一市的戰略佈局。

　　值得一提的是，分佈式光伏和綜合節能服務是上海市節能與新能源的重點工作之一。2014年8月份，公司擬出資1800萬元設立創導公司（佔36%），創導公司主要在分佈式光伏、綜合節能服務領域提供項目策劃、諮詢、提供一體化項目方案、EPC總包、合同能源管理等高端服務。在政府的支援下，分佈式光伏和智慧照明有很好的市場前景，投資創導公司符合上海電力立足上海轉型發展的需要。

　　業績方面，據公司2014年三季報披露顯示，2014年前三季度，公司凈利潤同比減少32.06%，主要繫上海地區用電量下降和區外來電大幅增長的雙重壓力影響，公司存量電廠業績和投資收益同比下降。

　　中國遠洋（601919）擁有國內最大集裝箱航運船隊

　　10月28日以來截至昨日，中國遠洋累計上漲29.19%，該股最新收盤價為4.78元，對應動態市盈率為30.24倍，市凈率為2.06倍。

　　從基本面來看，中國遠洋的母公司中國遠洋運輸(集團)總公司是世界第二大的綜合性航運企業，旗下擁有大量的優質資産，從貨船、油輪到其他資産，而中國遠洋作為中遠上市旗艦和資本平臺，擁有國內最大的集裝箱航運船隊。

　　對於該股，海通證券預計2014年至2016年公司每股收益分別為0.003元、0.01元和0.05元，預計四季度幹散貨指數有進一步上衝的空間，而中海、阿裏的後續合作事宜很可能演繹成整個航運板塊的催化劑。

　　海通證券（600837）綜合性創新試點券商

　　10月28日以來截至昨日，海通證券累計漲幅為25.00%，最新收盤價為12.15元，最新動態市盈率為22倍，最新市凈率為1.77倍。

　　從基本面來看，公司為綜合性創新試點券商，是國內證券行業中資本規模最大的綜合性證券公司之一，已收購黃海期貨公司並更名為海富期貨經紀有限公司。經中國證券業協會評審通過，成為創新試點券商，借殼都市股份上市後引入了中信集團、平安、太保等戰略投資者，優化了股東結構。截至2014年6月份，公司共有分公司26家，證券營業部252家。在證券公司分類監管評級中，2014年公司評級為AA級。

　　公司11月7日披露2014年10月份主要財務數據顯示，母公司凈利潤51957.13萬元，期末凈資産638.59億元，下屬子公司海通資産管理公司凈利潤6854.57萬元。(2014年9月份，母公司凈利潤65505.28萬元，海通資産管理公司凈利潤3983.82萬元)。

　　廈門國貿（600755）前三季度收入增長明顯

　　10月28日以來截至昨日，廈門國貿累計漲幅為23.37%，最新收盤價為8.13元，最新動態市盈率為11.47倍，最新市凈率為1.84倍。

　　基本面方面，公司主營業務為港口物流業務。2014年1月份，公司及全資子公司寶達投資參與廈門港集裝箱碼頭資源整合完成。公司及公司全資子公司寶達投資合計持有合資公司廈門集裝箱碼頭集團有限公司的10%股權（其中公司持有8.39%股權，寶達投資持有1.61%股權）。公司已經擁有了較為完整的港口物流業務體系。

　　對於該股，東興證券表示，廈門國貿2014年前三季度收入增長明顯，自貿區推升估值，預計公司2014年至2016年的營業收入分別為611.93億元、735.87億元和890.41億元，每股收益分別為0.53元、0.61元和0.78元，維持公司“推薦”評級。

　　中國銀行（601988）國際化程度最高的商業銀行

　　10月28日以來截至昨日，中國銀行累計漲幅為18.39%，最新收盤價為3.09元，最新動態市盈率為5.15倍，最新市凈率為0.86倍。

　　基本面方面，公司是中國大型國有控股商業銀行之一，業務範圍涵蓋商業銀行、投資銀行和保險領域，旗下有中銀香港、中銀國際、中銀保險等控股金融機構，在全球範圍內為個人和公司客戶提供全面和優質的金融服務，是中國國際化程度最高的商業銀行。公司2014年三季報披露顯示，報告期內集團凈利潤1367.98億元，歸屬於母公司凈利潤1311.33億元，同比分別增長9.16%和9.09%。