大勢猜想：上行動力充足 大盤有望持續強勢格局

　　實現概率：70%

　　具體理由：今日早盤滬深兩市強勢高開，滬指高開高走站上了3800點，而央企國資改革並購重組概念則引領市場走勢掀起漲停潮。今日大盤有望突破區域震蕩上軌，持續強勢格局。

　　板塊熱點看，航運央企整合預期升溫，今日港口航運板塊大幅上漲，大連港、招商輪船等概念股強勢封死漲停板。同時，中遠、中海兩大航運央企旗下7家A股上市公司已有5家宣佈停牌給央企國資改革概念股帶來了極大的能量，中國聯通、中國船舶、中船防務等逾30隻概念股掀起漲停潮，氣勢如虹。“冬奧+籃球世界盃”雙重奏，今日體育板塊再度迎來爆發，雙象股份強勢一字板，中體産業則直線封漲停。除此之外，軍工板塊今日則再度發力，油改概念股亦有較好表現。

　　上週五市場突然爆發較大能量，帶動指數報收中陽，今天市場再次受到多重利好刺激繼續大漲：

　　首先，示範效應效果非凡。前面提到證金公司借道五大基金公司的2000億救市資金一直未動，而上週五這2000億的救市資金已經介入市場。雖然國家隊持續通過中信證券等各個券商的通道積極介入市場，但是畢竟大家對其不是很了解，反而市場上對於2000億的救市資金非常期待。而今，2000億的救市資金已經介入，雖然目前介入的資金量還較小，但是其起到的示範效應不可估量，在2000億資金示範效應的帶動下，場內的資金必然也會啟動全面的自救行為，後市必然是愈演愈烈。

　　其次，公募基金被動加倉。週末市場消息面最重要的不僅體現在證金公司2000億的資金進場，同時也有股票型基金倉位大鬆綁，從前期的60%提高至80%，根據目前公募股票型基金的資産規模，初步估算可為市場帶來超過一萬兩千億的資金增量。

　　第三，從技術面來看，上週五大盤量價齊升，強勢上行，市場人氣快速聚集；MACD指標金叉發出買入信號，KDJ轉頭向上，且在下方5日線、10日線形成強力支撐，市場上行動力充足。

　　綜合分析認為，在救市資金完全堅守3600點關口後迎來的連續兩個交易日暴漲，而且在結合大規模的救市資金集結完畢，我們非常明確的認為市場的底部已經形成，短期市場正式進入二次上攻階段。建議投資者積極介入，尤其是近期二次回落的過程中跌幅較大的板塊，擇取殺跌幅度較大且中報預計大幅增長的個股積極介入！

　　應對策略：建議投資者積極介入，尤其是近期二次回落的過程中跌幅較大的板塊，擇取殺跌幅度較大且中報預計大幅增長的個股積極介入！

　　資金猜想：股基倉位80%下限正式實施 1.27萬億元“子彈”入膛

　　實現概率：75%

　　具體理由：8月8日(上週六)，《公募證券投資基金運作管理辦法》開始實施，股票型基金的倉位下限由此前的六成調整到八成。記者對股票型基金、混合型基金以及在發基金分類作出統計，發現在股基倉位80%下限正式實施後，保守估計約有1.274萬億元“彈藥”尚可入市。

　　記者根據銀河證券基金研究中心最新基金分類對比發現，可統計的808隻股票型基金中，有194隻二季度末的股票倉位不足80%，若均按補齊80%的倉位計算，194隻股基尚有1338.60億元資金必須入市。此外，267隻剛剛成立且尚未建倉的股票型基金，合計資産規模為3148.37億元，若按80%的最低倉位計算，有2518.70億元資金可進場。

　　也就是説，在股票型基金中，股基倉位下限提升到80%後，合計有3857.3億元資金將進入股市，並且這部分新資金進入市場是板上釘釘的事。

　　“這是影響市場的主力資金，也是目前入場最靠譜的資金。”上述基金分析師對記者表示，不少在6月份市場大跌前離場的績優偏股基金，已經開始逐步建倉。

　　提到基金建倉，人們首先想到還是證金公司2000億元借道公募基金的5隻巨無霸産品。據記者觀察，5隻巨無霸合計募集資金2025.54億元，目前尚未大舉建倉，若參照股基最低80%倉位計算，可用資金1620.43億元。其實，5隻基金均為靈活配置型混合基金，股票倉位可以達到95%。

　　證金公司借道基金公司成立的5隻各400億元的基金産品，其中前2隻産品華夏新經濟混合和嘉實新機遇混合發起式基金，自7月13日成立後，截至7月31日，凈值分別為1.002元和1.004元，期間大盤和創業板分別下跌7.72%和5.34%，表明這2隻産品倉位非常輕。另外3隻分別是南方消費活力靈活配置、易方達瑞惠靈活配置和招商豐慶靈活配置，均于7月31日成立，3隻基金最新凈值仍為1.0元，還沒有進行市場操作，預計建倉節奏同樣不會太快。

　　不過，5隻基金已經成立，這意味著證金公司借道5大公募基金公司輸血股市的2000億元“子彈”目前已集結完畢，最快8月份即可入市。值得注意的是，證金公司2000億救市基金有明確規定，“只能接盤，不準追高”，而且市場穩定後“不會立即退出”。

　　除了5隻巨無霸外，靈活配置型混合基金還有數千億元“子彈”已經上膛。

　　最新統計，截至二季度末，可對比的356隻靈活配置型基金平均股票倉位為47.76%，時至上週末，靈活配置型混合基金資産規模高達19416.52億元，如果同樣參照股基最低80%倉位計算，尚有6259.89億元資金可入市。

　　當然，其餘偏股混合型基金也有不少子彈。

　　雖然混合型基金沒有80%最低倉位的限制，但如果也參照股基倉位最新規定的話，可對比的192隻偏股混合基金有78隻低於80%的股票倉位，尚有321.07億元資金可入市；另外10隻已經成立尚未建倉的偏股混合基金有10隻，合計規模為394.39億元，按80%的倉位計算，同樣有315.52億元的資金可入市。這兩股股力量合計有709.91億元的資金規模等待進場。

　　“雖然這部分資金沒有像股票型基金那樣具有確定性，但混合型基金卻是市場上最積極的資金。如果基金業出現首批建倉的話，進退自如的混合型基金將是第一支主力部隊。”上述基金分析師認為。記者也注意到，國投瑞銀美麗中國、浦銀安盛新興産業等混合型基金，年內回報率分別為101.76%、91.97%，2隻基金在6月份凈值近乎沒有變化，直到7月中旬才出現了凈值與大盤的同漲共跌現象，顯示出已經開始嘗試建倉。

　　應對策略：隨著資金的大幅介入，A股再度迎來活水，有望支撐A股繼續走強。

　　熱點猜想：工信部要求儘快完成大型稀土集團整合

　　實現概率：75%

　　具體理由：8月10日訊，從近日召開的“第七屆中國包頭稀土産業論壇”上獲悉，今後一個時期，我國將採取一系列措施，推動稀土行業轉型升級，健康發展。

　　工業和資訊化部副部長辛國斌介紹稱，當前，稀土行業發展已進入攻堅克難、邁上新臺階的關鍵時期。工信部將繼續貫徹落實國務院促進稀土行業持續健康發展的若干意見要求，紮實推進稀土産業結構調整和轉型升級，努力實現行業持續健康發展。其還表示，6大稀土集團要按組建方案要求，進一步加快對全國所有稀土礦山和冶煉分離企業的重組進度，實現實質性整合，確保年底前完成所有整合工作。

　　應對策略：相關概念股有望受益，關注包鋼股份(600010)、北方稀土(600111)、廣晟有色(600259)、江西銅業(600362)、廈門鎢業(600549)、中國鋁業(601600)、五礦稀土(000831)、盛和資源(600392)等。