編者按：自5月10日以來，滬指圍繞2800點一線橫盤整理了9個交易日，其中上週四、本週三、本週五三次考驗前期低點2781點，但均末跌破此位，暗示2781點的支撐有效，市場短期底部特徵明顯。值得關注的是，5月份以來，鋰電池、OLED、稀土、畜禽養殖等概念股此消彼長，輪番沖浪，成為近期激進投資者的狙擊首選，更是股指向上的主要推動力量。週五市場的先抑後揚表現，再次強化了這種賺錢效應，進一步激發了良好的市場預期。本版特對上述四大主流熱點進行仔細梳理分析，挖掘相關龍頭股的投資價值，供廣大投資者參考。
鋰電池 新能源汽車持續高增長
5月份以來，鋰電池概念板塊頻頻異動，板塊內有36隻概念股實現逆市上漲(上證指數同期下跌3.84%)，佔比44.44%。其中，科恒股份、眾和股份、金鷹股份、天賜材料、格林美等5隻概念股期間累計漲幅均超20%，分別達到78.28%、52.61%、32.29%、31.54%、23.59%，另外期間累計漲幅超過10%的個股還包括安泰科技(19.43%)、天齊鋰業(19.40%)、振華科技(18.68%)、石大勝華(15.79%)、江特電機(15.69%)、西藏礦業(13.70%)、必康股份(13.61%)、億緯鋰能(11.79%)、中鋼天源(11.76%)、滄州明珠(11.13%)和贛鋒鋰業(10.56%)。
值得注意的是，儘管近期市場呈現震蕩整理的態勢，但鋰電池板塊的強勢表現獲得市場資金的追捧，成為市場關注的焦點。據《證券日報》市場研究中心統計顯示，月內共有15隻相關概念股備受市場資金的青睞，累計吸金7.05億元。其中，金鷹股份(22877.12萬元)、澳洋順昌(12686.71萬元)、安泰科技(9411.86萬元)、長信科技(5638.37萬元)、勝利精密(3275.80萬元)、康欣新材(3006.29萬元)、科泰電源(2973.43萬元)、駱駝股份(2594.95萬元)、南都電源(2077.15萬元)、中鋼天源(1984.26萬元)和振華科技(1685.30萬元)等個股期間累計大單資金凈流入均在1000萬元。
對此，分析人士指出，近期鋰電池概念股表現強勢，主要受到諸多利好因素提振。首先，據工信部網站5月19日消息，新能源汽車動力蓄電池回收利用政策研究座談會近日在京召開，旨在加快推進新能源汽車動力蓄電池回收利用。會議介紹了動力蓄電池回收利用相關管理政策，並對完善新能源汽車動力蓄電池回收利用管理工作提出了意見和建議。由於新能源汽車的快速發展，市場人士普遍預計，到2020年，我國電動汽車動力電池累計報廢量將達到12萬噸至17萬噸。同時，隨著鋰電原材料價格的不斷上漲，鋰電回收已具備較強經濟性，有利於相關公司進行業務佈局。
第二，據公開數據顯示，4月份的新能源車銷量20703台，環比3月的15623台增長33%，同比2015年4月份的8320台增長149%，這一同比增速相比3月份時的60%大幅回升，顯示出新能源乘用車市場在急速升溫。其中，插電混合動力乘用車6923台，同比增長119%，環比增長37%；純電動乘用車13780台，同比增長167%，環比增長30%。1月份至4月份，新能源乘用車累計銷量6萬台，同比增長120%，其中，純電動乘用車銷售3.85萬台，增長138%；插電混動乘用車銷售2.17萬台，增長93%。
第三，中報業績超預期。據統計，截至昨日，已有43家公司披露了中報業績預告，32家公司業績預喜，佔比74.42%。其中，多氟多、天齊鋰業預計2016年中報凈利潤同比最大增幅在10倍以上，分別達到2550.00%、1486.27%，天賜材料(460%)、贛鋒鋰業(450%)、眾和股份(434.88%)、比亞迪(425.01%)、勝利精密(373.21%)、猛獅科技(315.2%)、湘潭電化(300%)、江特電機(250%)等8家公司2016年中報業績也有望超過2倍。
對於板塊的投資機會，中國銀河表示，結構調整轉型升級先鋒，新能源汽車持續高增長。推薦A股動力電池最純的標的國軒高科，國內一線電解液供應商江蘇國泰，參股國內幹法隔膜標桿企業星源材質並控股全球電解液添加劑龍頭江蘇華盛的長園集團，關注杉杉股份、當升科技、天賜材料、新宙邦等。
部分鋰電池概念股近期行情一覽
證券代碼證券名稱最新收盤價(元)月內漲幅(%)一季度歸屬母公司凈利潤同比增長(%)一季度歸屬母公司凈利潤(億元)最新動態市盈率(倍)最新市凈率(倍)
300340科恒股份43.4178.28142.530.02-5.45
002070眾和股份25.7352.6173.82-0.05-23.42
600232金鷹股份13.1132.299.530.04158.494.05
002709天賜材料58.6431.54485.110.71120.4815.45
002340格林美13.5723.5948.850.04112.293.00
000969安泰科技14.2619.43233.03-0.39148.453.24
002466天齊鋰業189.1019.40854.973.3898.4114.46
000733振華科技20.2018.68180.350.6543.102.65
603026石大勝華39.0215.7969.370.40130.755.67
002176江特電機13.7915.69104.070.37348.624.37
000762西藏礦業24.2313.70230.740.23174.364.90
002411必康股份17.5313.6196.112.3339.362.69
300014億緯鋰能32.9911.7937.950.3887.188.07
002057中鋼天源14.8311.7622.780.01177.695.77
002108滄州明珠21.6011.13231.001.0446.557.44
002460贛鋒鋰業68.8010.56344.601.14124.7713.01
000541佛山照明10.159.288.340.77209.272.54
稀土永磁 稀土價格有望持續反彈
雖然近期市場出現了震蕩築底走勢，但5月份以來，滬指仍整體下跌112.84點，跌幅達3.84%。而伴隨成交量的持續低迷，場內資金也將目光鎖定在少數熱門板塊之上，在月內屢屢有所表現的稀土永磁板塊便是其中之一。
從月內市場表現來看，據《證券日報》市場研究中心數據顯示，兩市36隻相關概念股中，月內有20隻個股實現逆市上漲，其中，科恒股份(78.28%)、銀河磁體(31.03%)、盛和資源(30.68%)、寧波韻升(21.49%)、英洛華(20.00%)等個股漲幅居前，此外，天通股份、江粉磁材、安泰科技、江特電機、正海磁材、中鋼天源等個股也獲得不錯表現，期間累計漲幅也超過10%。
資金流向上，概念股中月內實現大單資金凈流入的個股共計10隻，其中，*ST五稀(19118.42萬元)、 中科三環(17692.30萬元)、徐工機械(16844.83萬元)、英洛華(13083.63萬元)等4隻概念股月內大單資金凈流入均超過億元，而安泰科技(9411.86萬元)、銀河磁體(6709.33萬元)、正海磁材(5654.00萬元)、有研新材(4806.07萬元)、中鋼天源(1984.26萬元)等個股也有獲得超千萬元大單資金凈流入。
稀土一直以來都是極其重要的戰略資源，在石油、化工、冶金、紡織、陶瓷、玻璃、永磁材料等領域都得到了廣泛的應用，而隨著科技的進步和應用技術的不斷突破，稀土氧化物的價值將越來越大。而我國稀土供給佔全球的85%左右，每年合法稀土供給約在10萬噸左右，同時還存在較大規模的非法稀土供給，導致了近年來稀土價格持續下滑。而伴隨著稀土“打黑”力度的不斷加大以及供給側改革的持續推進，今年以來稀土價格已出現見底態勢，價格也出現回升。
據數據顯示，截至5月17日，鐠釹氧化物均報價26.75萬元/噸，二季度以來上漲3.28%；氧化鏑報價131.5萬元/噸，二季度以來上揚9.58%。而從長期歷史數據看，目前稀土價格處於歷史底部，預計隨著商業收儲的進行，價格還可以持續上行。
4月28日，發改委組織六大稀土集團召開收儲會議，落實了第二批商業收儲事項。第二批商儲總量為1600噸，氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱、氧化銪收儲量分別為1250噸、250噸、46噸及54噸，要求在5月31日前完成。除了市場期待的國家收儲跟進，在北方地區，打擊走私黑市也在行動，預計會給供給側的收縮帶來明顯的預期。
一季度業績方面，行業內上市公司業績呈現出較為明顯的兩極分化，其中，寧波韻升(531.28%)、天通股份(326.38%)、江粉磁材(272.03%)、安泰科技(233.03%)、英洛華(153.89%)、科恒股份(142.53%)、春暉股份(138.97%)、湘電股份(121.42%)、創興資源(117.07%)、江特電機(104.07%)、徐工機械(102.69%)等公司一季度歸屬母公司凈利潤均實現同比翻番或扭虧；而廣晟有色、威華股份、*ST五稀、包鋼股份、銅陵有色、焦作萬方、盛和資源等公司業績則出現大幅下滑，甚至出現虧損情況。
對此，興業證券表示，從歷史上看，稀土磁材公司的業績表現與稀土價格的關聯性存在明顯的滯後。這主要是由於上市的稀土磁材公司都是優質標的，下游有不少是直供的大客戶，供應合同大部分是3個月，有的甚至是6個月，因此在稀土價格上漲初期，執行的産品售價尚未調整。此外，磁材公司動態調整稀土庫存、出口配額等因素也對業績産生影響。
投資策略方面，安信證券表示，“五一”節後，稀土價格開始全面、顯著上漲，關注廣晟有色、廈門鎢業、盛和資源等龍頭股，重點關注預期差較大的安泰科技。以及基本面逐漸改善、前期滯漲的磁材標的，如中科三環、寧波韻升、正海磁材、銀河磁體。
部分稀土永磁概念股近期行情一覽
證券代碼證券名稱最新收盤價(元)月內漲幅(%)一季度歸屬母公司凈利潤同比增長(%)一季度歸屬母公司凈利潤(億元)最新動態市盈率(倍)最新市凈率(倍)
300340科恒股份43.4178.28142.530.02-5.45
300127銀河磁體21.6631.0323.750.2271.986.96
600392盛和資源17.8930.68-196.33-0.15-14.12
600366寧波韻升23.7221.49531.289.2115.133.00
000795英洛華7.8920.00153.890.07-5.90
600330天通股份13.9319.67326.380.50103.753.25
002600江粉磁材12.3119.63272.030.08222.923.27
000969安泰科技14.2619.43233.03-0.39148.453.24
002176江特電機13.7915.69104.070.37348.624.37
300224正海磁材22.4815.5818.740.3269.945.47
OLED 行業未來發展空間較大
據發改委網站5月18日消息，改革委、工信部組織實施製造業升級改造重大工程包，聚焦製造業高端化、智慧化、綠色化、服務化，組織實施十大重點工程。新型平板顯示工程中提出，重點發展有機發光半導體顯示(AMOLED)等新一代顯示量産技術，建設高世代生産線；發展OLED蒸鍍工藝單元設備部件等關鍵材料和設備領域。
對此，市場人士普遍認為，OLED將扮演LCD液晶屏的終結者角色，有望成為新時代主流的顯示技術。有消息稱，科技巨頭蘋果iPhone將採用OLED螢幕，未來每年將採購1億塊AMOLED螢幕。這預示著OLED産業開始進入大規模應用階段，相關公司有望爆發。
受此影響，昨日OLED概念股表現十分搶眼，在37隻相關概念股中，士蘭微、長信科技、大富科技、永太科技、中新科技、東山精密等6隻概念股紛紛收至漲停價位置，創維數字(8.86%)、菲利華(7.01%)、錦富新材(6.89%)、丹邦科技(6.40%)、國星光電(5.54%)、藍思科技(5.26%)和凱盛科技(5.25%)等個股當日漲幅也較為顯著。
從月內市場表現來看，OLED板塊在5月份以來也有不俗的市場表現，據《證券日報》市場研究中心統計顯示，月內股價實現逆市上漲的個股有20隻，佔比54.05%。其中，濮陽惠成、彩虹股份、中新科技、菲利華等4隻概念股期間累計漲幅均在30%以上，分別達到48.52%、37.05%、31.11%和30.21%，士蘭微(19.78%)、天通股份(19.67%)、中穎電子(17.93%)、四川長虹(15.26%)、萊寶高科(11.58%)和歐菲光(10.10%)等個股期間累計漲幅也均超10%。
OLED顯示技術具有低延時、易於柔性化的特性，與VR、智慧硬體的技術訴求相同，是未來VR、智慧硬體産品發展的重要推動力量，有效解決現有産品的技術瓶頸，相關市場的進一步成熟和殺手級産品的推出將成為撬動OLED市場新需求爆發的重要推動力量，也是推動OLED行業尋求材料與技術創新的最大動力。
在智慧手機、穿戴設備、VR的快速發展下，顯示領域新貴OLED時代即將來臨，OLED憑藉更加輕薄、高對比度、柔性可彎曲、廣視角範圍等明顯優勢有望不斷拓展新的應用領域，成為未來的主流顯示技術之一。隨著技術、産能、成本的問題逐步解決，目前OLED産業已經開始崛起。機構普遍認為，蘋果明年産品將採用OLED，同時安卓陣營的廠商也在加速應用OLED産品，OLED在中小領域的應用已經呈現高速增長，預計2017年OLED市場將呈現翻倍增長。另外，以電視為核心的大尺寸OLED螢幕市場也將全面啟動，未來十年OLED有望佔到整個顯示屏市場總比例的30%-40%，因此看好OLED行業未來的發展空間。
個股佈局方面，安信證券表示，看好OLED上游材料，建議關注：1.有機發光材料生産商，目前國內廠商如萬潤股份等此前主要從事LCD單晶生産，現在開始做昇華前的OLED中間體和單體粗品向下游供貨，行業格局良好壁壘較高，有望實現彎道超車；濮陽惠成OLED藍光功能材料芴類衍生物2015年已經開始貢獻業績，同時公司將繼續開發其他功能材料，包括OLED空穴傳輸材料、空穴注入材料、空穴阻擋材料、電子傳輸材料、電子注入材料、電子阻擋材料等。2.在膜材料上，康得新此前已實現光學膜的進口替代，光學膜二期項目已重點佈局OLED中涉及到的水汽阻隔膜、微結構增亮膜、大屏觸控膜、柔性電子等産品(材料階段的成本佔比超過10%，佔廣義OLED的成本超過20%)，未來將打造一個內容平臺推動整個産業鏈的發展。新綸科技2016年定增擬建設TAC膜實現偏光片重要材料的進口替代，同時基於OLED行業的快速發展，已前瞻性技術儲備COP膜(佔OLED面板成本5%-7%)，未來也將受益於OLED行業的快速崛起。
部分OLED概念股近期行情一覽
證券代碼證券名稱最新收盤價(元)月內漲幅(%)一季度歸屬母公司凈利潤同比增長(%)一季度歸屬母公司凈利潤(億元)最新動態市盈率(倍)最新市凈率(倍)
300481濮陽惠成49.7048.5212.430.13134.9819.63
600707彩虹股份10.6937.0534.68-0.48104.265.20
603996中新科技26.9731.11-75.550.0380.996.32
300395菲利華38.7530.21-20.870.1062.176.96
600460士蘭微6.6619.78-92.98-0.01663.363.46
600330天通股份13.9319.67326.380.50103.753.25
300327中穎電子50.8417.93106.790.15153.7013.99
600839四川長虹4.2315.261148.642.23-1.58
002106萊寶高科11.5611.58113.570.07-2.36
002456歐菲光28.1310.1029.531.2557.204.72
伴隨著前期畜禽産品價格的大幅上漲，畜禽養殖股也成為近期弱市下備受矚目的品種之一。
從月內市場表現來看，據《證券日報》市場研究中心數據顯示，兩市31隻畜禽養殖股有17隻均實現逆市上漲，其中，禾豐牧業(37.48%)、唐人神(25.31%)、金新農(23.95%)、民和股份(22.74%)、大北農(21.35%)5隻個股累計漲幅超過20%，而新五豐(19.25%)、海大集團(15.14%)、仙壇股份(11.79%)、正邦科技(11.86%)等個股也有不錯表現，累計漲幅均在10%以上。
資金流向上，相關概念股中有9隻個股在月內實現大單資金凈流入，其中，大北農(28190.18萬元)、禾豐牧業(13350.02萬元)兩隻個股備受市場主力資金青睞，累計大單資金凈流入在億元以上，而唐人神(9692.77萬元)、康達爾(8417.46萬元)、福成股份(7473.45萬元)、金新農(6790.48萬元)、益生股份(6385.77萬元)、民和股份(5793.08萬元)等個股大單資金凈流入金額也超過了5000萬元。
據國家統計局數據顯示，2016年4月份全國居民消費價格指數(CPI)環比下降0.2%，同比上漲2.3%。其中，豬肉價格同比上漲33.5%，影響CPI上漲約0.75個百分點。伴隨著畜禽産品價格的上漲，一季度相關上市公司也普遍收穫了不俗的業績。據統計顯示，行業內業績翻番的公司達到13家，分別為：牧原股份(1922.03%)、仙壇股份(732.56%)、大康牧業(666.20%)、正邦科技(465.30%)、天邦股份(372.11%)、溫氏股份(363.95%)、新五豐(350.46%)、民和股份(265.77%)、益生股份(233.88%)、雛鷹農牧(221.79%)、海大集團(212.50%)、聖農發展(134.12%)、金新農(110.83%)。
其中，業績同比大增近20倍的牧原股份擁有一條集飼料加工、生豬育種、種豬擴繁、商品豬飼養等多個環節于一體的完整生豬産業鏈，並擁有自動化水準較高的豬舍和飼喂系統、強大的生豬育種技術、獨特的飼料配方技術、優越的地域環境、較高的市場認可、紮實的生産管理和一支強大技術人才隊伍等優勢。據公司2016年4月份公告顯示，公司擬以49.69元/股非公開發行不超過10062.39萬股，募集資金總額不超過50億元；其中公司實控人旗下牧原集團認購金額不少於40億元，公司第二期員工持股計劃認購不超過10億元，鎖定期均為36個月。長江證券看好公司在豬價景氣時期的盈利能力，考慮定增後公司股本的攤薄，預計公司2016年、2017年每股收益分別為3.48元和4.01元，給予公司“買入”評級。
投資策略方面，中國銀河表示，生豬養殖方面，4月份能繁母豬存欄小幅回升，這是接近三年來該數據首次環比增加，母豬存欄見底回升趨勢已經確立，但是回升的幅度不會太快，未來一年生豬供應依然偏緊。預計生豬價格將是未來股價的核心驅動力，生豬養殖板塊目前整體估值僅15倍左右，仍然具有安全邊際。
禽類養殖方面，今年前4個月我國祖代雞引種量僅3萬套左右，同比去年繼續大幅下降50%，在美法英沒有復關之前，我國祖代雞引種量不可能大規模進行，預計2016年祖代雞整體引種量將出現下降。預計供給短缺將會在2017年傳導至毛雞價格上，白羽肉雞産業高景氣時間長度將超預期。繼續推薦：聖農發展、益生股份、民和股份和仙壇股份。
飼料方面，2016年-2017年飼料行業將迎來原料價格下行帶來的毛利率提升和存欄逐步恢復帶來銷量增長的雙重改善。從一季度情況來看，大北農、金新農等做前端料的飼料企業銷量已經開始增長，母豬料、乳豬料、保育料、仔豬料因為較早受到補欄的需求優先升溫。預計大豬料的銷量全面上漲將會在下半年出現。本輪週期飼料行業和上一輪週期顯著變化是龍頭企業依靠資本力量通過並購等方式開始向下游和外延擴張。
畜禽養殖 13家公司一季度業績翻番
部分畜禽養殖概念股近期行情一覽
證券代碼證券名稱最新收盤價(元)月內漲幅(%)一季度歸屬母公司凈利潤同比增長(%)一季度歸屬母公司凈利潤(億元)最新動態市盈率(倍)最新市凈率(倍)
603609禾豐牧業16.2537.4840.160.6840.474.95
002567唐人神14.1125.3152.130.2477.362.88
002548金新農20.3923.95110.830.3264.904.94
002234民和股份33.0322.74265.770.69-10.55
002385大北農8.3821.3535.211.3946.354.02
600975新五豐15.4919.25350.460.5444.994.50
002311海大集團17.4915.14212.500.3833.325.33
002157正邦科技20.2811.86465.302.2822.634.06
002746仙壇股份35.8011.79732.560.20141.065.69
002458益生股份47.208.76233.880.85-15.96
(責任編輯：閻明煒)
