隨著近期浙江網商銀行對外宣佈開業，首批拿到牌照的5家民營銀行全部“開跑”。中國證券報記者了解到，這些民營銀行的發展思路各具特色。業內人士認為，民營銀行入市“開跑”的時點，恰恰是中國銀行業漸入低潮的時候。民營銀行未來面臨的挑戰不少，必須要有差異化的定位，找到自己的相對優勢，才能在激烈的市場競爭中順利突圍。

　　五家民營銀行各具特色

　　“為你，我開了一家銀行。”看似有點瓊瑤式的“告白”，是浙江網商銀行在開業之初的宣傳語。至此，首批拿到牌照的民營銀行全部揭開“面紗”，閃亮登場。

　　中國證券報記者發現，儘管“起跑點”是一致的，但是各家民營銀行“跑起來”卻各有各的特點。網商銀行無疑是最受市場關注的銀行之一，這家註冊資本40億元、由螞蟻金融服務集團等六家股東發起設立的銀行，以網際網路為平臺，面向小微企業和消費者開展金融服務，模式是“小存小貸”。阿里巴巴董事局主席馬雲在其開業致辭中要求網商銀行一定要牢記只做小業務，只發放500萬元以下貸款。“小存小貸”是網商銀行業務領域最準確的表述。小存就是提供20萬元以下的存款産品，小貸就是給中小微企業包括個體商戶提供500萬元以下的貸款産品。

　　而同樣“背靠大樹”的微眾銀行，其定位是“個存小貸”，服務好小微和普羅大眾這些小型客戶。因此，首先是利用好騰訊的資源，其次是做好科技系統。微眾銀行董事長顧敏表示：“我們和騰訊合作採取的是‘聯合項目’形式，共同建立模型分析數據。”

　　位於上海的華瑞銀行則希望複製矽谷銀行模式。華瑞銀行董事長淩濤表示：“華瑞銀行剛剛起步，對我們來説需要探索，投貸聯動是可以探索的模式。我們與矽谷銀行方面進行過交流，矽谷銀行的投貸聯動模式在美國是非常成功的，其ROE指標遠超過美國各大銀行。我想是否能利用自貿區先行先試的優勢進行探索，畢竟現有監管政策不夠明確，需要探索。”除了探索投貸聯動模式外，華瑞銀行還在探索固定+浮動利率。“就是給企業設定一個利率，然後通過企業未來的成長，來確定浮動的那部分利率。”

　　相比之下，溫州民商銀行或許更像傳統的商業銀行。由於地處溫州，加上自身綜合的傳統業務定位，決定了民商銀行未來必須要為溫州當地的小微企業提供金融服務，並在溫州15.7萬戶小微企業中尋找更大的市場空間。

　　以“公存公貸”為試點特色的天津金城銀行，將發展“一主兩翼”：一主是傳統業務；兩翼是創新業務和網際網路金融。金城銀行董事長高德高希望：“天津金城銀行不走傳統銀行的路子，其業務模式將由過去關注存貸利差到主動負債和資産驅動型；業務將從關注存量到關注流量，從關注負債到關注資産，從關注節點到關注平臺，從關注結果到關注供需兩端轉變。”

　　儘管“跑步姿勢”各異，但各家民營銀行在同一個問題上，卻有著驚人的默契：初期不看重盈利。

　　微眾銀行股東之一、健康元董事長朱保國稱：“微眾銀行不是傳統銀行，我不在意短期盈利。盈利只是個短期行為，我們現在希望做好客戶服務，為客戶提供前所未有的服務。在這之前，不可能有24小時服務的銀行，隨借隨還的貸款方式也是沒有的，提供好服務是我們的目標，短期盈利不是目標。”溫州民商銀行董事、正泰集團副總裁徐志武表示：“隨著利率市場化改革的推進，短期內對銀行的盈利壓力非常大。”他希望股東應該給“剛出生”的民商銀行3年不盈利的空間。

　　“網際網路＋”成顛覆力量

　　中國證券報記者採訪時發現，為了“突圍”，各家民營銀行不得不“使出渾身解數”。儘管還沒有公佈具體的營業數據，但監管部門人士向中國證券報記者透露，首批5家民營銀行運營狀況良好，尤其是備受關注的兩大網際網路巨頭所開設的銀行——網商銀行、微眾銀行。

　　這兩家銀行在獲批之初，就明確定位為“網際網路銀行”。隨著今年“網際網路＋”概念的不斷升溫，市場各方都想知道“網際網路＋”如何顛覆傳統銀行業。

　　網商銀行副行長趙衛星告訴記者，網商銀行將以全流程線上操作為手段，主要為電子商務平臺上的經營者和消費者提供有特色的、適合網路操作的金融服務和産品。作為網商和網路創業者服務的銀行，其業務將不僅僅局限于阿裏的電商平臺，還將包括其他電商平臺經營者和消費者，希望成為網商首選的金融服務商。

　　網商銀行首席資訊官唐家才表示，系統上雲後，網商銀行可以大幅降低系統成本，而且隨著業務的擴大，金融雲的成本優勢還會不斷顯現。基於金融雲的架構，網商銀行的系統還能隨時隨地彈性擴容。基於金融雲迅速擴充系統容量的時間以秒計算，傳統銀行的IT系統起碼要以天計算。

　　顧敏則表示：“我們就假設自己是個搞網際網路的人，是一個網際網路平臺，只不過是被賦予了銀行牌照而已，所以不要把微眾看成一個普遍認知意義上的銀行。”他認為，微眾銀行的定位是做持有銀行牌照的網際網路中間平臺，相比于金融企業，它更像是一家網際網路企業。除了研發系統耗費一定的時間外，作為首家網際網路銀行，如何從騰訊等社交平臺提供的大數據進行風險評估、篩選客戶，是拓展資産業務的重要前提。

　　以微眾銀行最新推出的一款産品“微粒貸”為例，微眾銀行副行長黃黎明介紹，這是一款純移動端網際網路消費信貸産品，産品具有無抵押無擔保、小額借貸(500元起貸)、週轉靈活(按日計息、隨借隨還)的特點。用戶可以直接通過手機QQ提出借貸申請，一般在申請提交後1分鐘內，用戶綁定的銀行卡上就會收到借款。目前，“微粒貸”産品通過四個模型為貸款客戶測算最大額度，其中包括微信的社交模型、手機QQ的社交模型、財付通的交易模型、央行徵信數據。黃黎明認為，傳統金融機構很難判斷客戶的還款意願，而微眾銀行通過整合個人在手機QQ、微信上的社交行為數據，可以很好地判斷一個人在整個社會誠信中的排序。

　　而作為新興事物，“網際網路銀行”同樣面臨這樣那樣的挑戰。網商銀行股東方之一、復星集團銀行發展部投資總監陳鐵表示，第一，現在並不是所有的人都能接受完全網路化辦理銀行業務，這就涉及如何提高粘度；第二，網商銀行模式會對現有監管制度構成衝擊，但會積極配合，以形成適合的監管辦法；第三，風控的挑戰，社交行為的信用如何轉化為借貸的信用管理，這是世界性難題；第四，同業競爭的挑戰，雖然網商銀行組建了純粹的網路化銀行，但傳統銀行也向網路化延伸，P2P等非銀行金融機構也是網路化的。

　“免票入場”競爭更趨激烈

　　首批試點的5家民營銀行還在“火熱廝殺”，另一邊已經有不少新的“闖入者”與躍躍欲試。近日，國務院辦公廳轉發《促進民營銀行發展指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，民營資本進入銀行業的門檻明確。銀監會主席尚福林透露，目前已經有40多家機構提出了申請開設民營銀行的意向。面對如此高的“熱情”，銀監會將籌建申請以及開業審批權下放至各地銀監局，審批時間從6個月縮短至4個月。

　　下一批民營銀行將“花落誰家”？對此，銀監會主席助理楊家才對中國證券報記者表示：“沒有所謂的‘下一批’了，開設民營銀行從‘檢票入場’變為‘免票入場’了。也就是説，成熟一家批一家、成熟一家開一家。”根據《指導意見》，“入場”只有四個條件：一是資本標準，明確為自有民營資金；二是股東標準，明確資本所有者應具有良好個人聲望，沒有關聯交易的組織構造和不良記錄；三是銀行標準，有設計良好的股權結構和公司治理結構、風控體系、資訊科技架構等；四是機制標準，明確為五有，包括有承擔剩餘風險的制度安排、有辦好銀行資質條件和抗風險能力、有差異化的市場定位和特定戰略等。

　　終於可以“免票入場”了，而各地的民營企業也是摩拳擦掌、躍躍欲試。但是專家和銀行業內人士認為，開銀行“跑得早不如跑得好”。的確，在利率市場化、金融脫媒等因素的衝擊下，商業銀行的競爭可謂“白熱化”，民營銀行想要“突圍”不容易。

　　交通銀行首席經濟學家連平直言，當一大批民營資本銀行要入市的時候，恰恰是中國銀行業整個經營狀況走向低潮的時候，比如利率市場化已經讓銀行的利差逐年收窄，這考驗著商業銀行的定價能力。而對於中小銀行來説，這恰恰是它們的薄弱環節。

　　另據《中國銀行業發展報告(2015)》認為，資産品質問題依然是2015年整個行業經營業績增長最大的障礙。相關監測前瞻指標也大都顯示不良風險仍處於不斷釋放的爆發期。預計商業銀行整體不良生成率最快也得在2015年下半年才會出現拐點。

　　民生銀行研究院院長黃劍輝指出，目前銀行業的競爭的確稍顯“殘酷”，所以每家進入機構都必須有創新性的思維和模式。“尤其是未來開設民營銀行必須有差異化的定位，找到自己的相對優勢。我覺得民營銀行還是要服務於普惠金融、中小微企業。”

　　更為重要的是，作為一家銀行，如何獲得存款將成為各家民營銀行能否“跑得好”的關鍵所在。網商銀行行長俞勝法坦言：“這個問題被問到了無數次，我們不會花很大精力去拉存款，我們希望通過服務吸引客戶。”他表示，該行的存款主要通過“三條腿走路”：自己解決一部分，同業資金和資産證券化。無獨有偶，微眾銀行近期也頻頻與同業“牽手”，此前與華夏銀行等銀行簽署合作協議，開展包括同業授信、共同發放小額貸款、聯名發信用卡、代售理財産品等多項合作。微眾銀行方面還透露貸款資金來源是各合作方銀行，以後的收入結構中90%以上將為手續費收入。