中央經濟工作會議已經于11日落幕，而會議對於“一帶一路”戰略的表述卻引發了資本市場更為濃烈的興趣。而據媒體報道，李克強總理將於12月14日至20日出訪哈薩克、塞爾維亞和泰國，參加一系列區域合作會議。業內預計“一帶一路”將成為此次出訪的重點議題。機構研究認為，這一戰略已經成為我國對外開放的新棋局，而國家對這一戰略的重視，也進一步打開了該主題的想像空間。業內預計很快會有可操作性的政策方案出臺，刺激相關主題板塊和個股的進一步上漲。

　　 “一帶一路”成開放新棋局

　　當前，區域發展成為我國經濟工作重點。中央經濟工作會議指出，明年的經濟工作主要任務第四條為優化經濟發展空間格局，要重點實施“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，爭取明年有個良好開局。中信證券表示，當前的區域發展不再是單獨某一身份、某一地區的發展，而是區位優勢互補、産業優勢互補的相鄰地區的協同發展；而是區域發展不再是封閉式發展，而是和對外開放緊密結合，構建開放型經濟新體制。

　　國泰君安證券認為，中央經濟工作會議構建“一帶一路”對外開放新棋局。“一帶一路”符合共建“亞洲夢”的國家發展戰略。11月份 APEC 會議上習主席講話顯示國家戰略正進入“新積極主義”時代，中國不再是既定規則的順應者，而是新的規則制定者，“一帶一路”本質上就是實現亞太地區的新規則建立中的一環。“一帶一路”沿線大多是新興經濟體和發展中國家，這些區域有廣闊的基礎建設的空間，和中國産能過剩的情況形成互補。未來這些國家的固定資本形成無論從絕對規模和比率來看，都有巨大的再推進過程。 “一帶一路”深挖我國與沿線國家的合作潛力，是穩定我國出口和提振經濟增長的重要舉措，無疑將為市場釋放巨大的活力，同時實現相關國家多贏，迎來共建“亞洲夢”的新時代。

　　不僅如此，申銀萬國證券認為，李克強總理將於12月14日至20日出訪哈薩克、塞爾維亞和泰國，對於提升“一帶一路”的縱深具有極強的戰略意義。“一帶一路”概念將由APEC會議參與國延伸到中亞國家、中東歐國家和東南亞國家，上合組織、中國—中東歐、大湄公河次區域經濟合作會議等將成為新的“一帶一路”戰略合作平臺，與上述三國之間合作項目的優先推進也將為“一帶一路”在三個區域的有序擴展提供現實的樣板，起到帶動作用。期待以鐵路建設為主的一批基建項目的實質性落地。

　　政策預期將再促主題活躍

　　實際上，此前不久在中央政治局會議上，國家就提出構築輻射“一帶一路”的自由貿易區。國泰君安證券認為，從中國高層密集研討“一帶一路”規劃來看，“一帶一路”戰略在2015年將全面落實鋪開。預計很快會有相對可操作性的方案出臺。中信證券也認為，“一帶一路”、京津冀協同發展規劃或將於近期出臺，由此刺激相關板塊和個股再度上漲。

　　當前，國內各地積極尋求對接“一帶一路”戰略突破口。國泰君安指出，加快區域經濟一體化是“一帶一路”的基本要求，相關部門就“一帶一路”建設徵求意見時，國內各地積極尋求對接“一帶一路”戰略突破口。新疆提出建設中國中亞自由貿易區，寧夏提出建設中國-海合會自貿區先行區，連雲港擬申報建設中哈連雲港自由貿易區。未來“一帶一路”規劃將以推動建設自貿區的形式推動經濟走廊建設。

　　海通證券指出，國家對“一帶一路”的推動力度空前，這不僅僅是一個主題，而是現實的強勁趨勢。前期相關個股不少確實已經短期漲幅巨大，也關注到中工國際等公司的高管和股東在減持股票，但減持可能表明瞭公司的短期態度和漲幅巨大的現實。但從年度策略的角度來説，國際工程主線具備較長的持續性，並不是三兩天結束的主題，可以持續操作。類比同為國家戰略的自貿區，可以看到自貿區的股票至今仍然間歇性的掀起波瀾。

　　國泰君安證券認為，“一帶一路”打開築夢空間，並勾勒出掘金新路徑。 “一帶一路”將依託沿線國家基礎設施的互通互聯，對沿線貿易和生産要素進行優化配置。國際工程承包類企業和機械出口類企業有望迎來爆發。我國工程機械企業已完成在東南亞等海外市場的生産佈局，“走出去”準備充分，將有望進入收穫期。“一帶一路”提及的標誌性工程、基礎設施建設，勢必會帶動工程機械行業的出口，尤其是綜合性工程機械龍頭的出口。