9月是主題投資的旺季，特別是改革政策、資産並購類消息經常能推動個股連番上漲。10月最重要的會議當屬十八屆四中全會。另外，在當月的相關産業重要展會上，高鐵、資訊技術産業的眼球經濟可能提升。

　　十八屆四中全會

　　關注度：★★★★★

　　關聯行業：軍工、農業、資訊安全、環保

　　十八屆四中全會將於10月召開。本屆四中全會日期及主要議題很早就公開，這與去年的十八屆三中全會宣佈時間形成鮮明對比，表明領導層對此早有計劃且準備相對充分，預計爭議較少並將取得如期的成果。

　　十八屆四中全會以“依法治國”這一難點問題為主要議題。中金公司判斷，“依法治國”至少包括兩大內容：一方面是全社會的司法體制的改革；另一方面是黨內紀檢制度的改革，可能還會包括部分人事任免、公務員薪酬等話題。

　　中金公司認為，“依法治國”表面上看與股票市場關係似乎不大，而實則意義重大；“依法治國”能降低企業經營環境不確定性，降低中國資産的風險溢價。目前，中國市場所隱含的股權風險溢價持續攀升並達到歷史高位，所反映的是中國經濟當前面臨經濟增速持續下降、經濟活力不強、結構失衡、可持續性飽受懷疑等問題，這些問題的重要根源之一就在於中國企業和居民所面臨的制度環境。目前，政府與企業的邊界、權力與市場的邊界缺乏清晰的界定，無章可循或有章不循，導致經濟運作成本高企，活力不強。“依法治國”有望有針對性地逐步解決這些問題。為此，中金公司維持對中國市場的樂觀看法。

　　中航證券提出，四中全會可能增強市場對於軍隊組織結構調整和軍工體系調整的政策預期。

　　招商證券(600999)提出，四中全會或是主題與消費切換點，建議投資者配置政策支援和改革受益的行業板塊，如軍工、農業、資訊安全、環保、核電、半導體等。

　　中俄總理定期會晤

　　關注度：★★★★★

　　關聯行業：高鐵、能源

　　國務院總理李克強近日會見俄羅斯聯邦委員會主席時表示，期待10月份訪俄，出席中俄總理第十九次定期會晤。

　　李克強強調，願同俄方擴大經貿、投資、能源、高科技等領域合作，中國相關裝備製造業在品質、性價比、市場競爭力等方面都具有優勢，願積極參與俄高鐵、鐵路改造升級等基礎設施建設。

　　同時，10月28日還將舉辦“第12屆中國國際現代化鐵路技術裝備展覽會”，對高鐵裝備製造業也是一個提升關注度的平臺。

　　宏源證券(000562)認為，高鐵的輸出將推動工程建築、設備製造、機車車輛、後續維護等一系列産業，國內新一輪投資高峰也正在展開；當下國內經濟疲弱背景下，鐵路投資作為較為確定的國家支援投資方向，利好業內公司基本面超預期發展，重點推介動車組産業鏈(中國南車(601766)、中國北車(601299)、永貴電器(300351))和鐵路資訊化“五小龍”(鼎漢技術(300011)、世紀瑞爾(300150)、輝煌科技(002296)、佳訊飛鴻(300213)和眾合機電(000925)).

　　中國軟體和資訊技術

　　産業展覽會(2014)

　　關注度：★★★★

　　關聯行業：智慧城市、雲計算、物聯網

　　該展覽會由工信部、廣東省政府主辦。今年展會新亮點在於“是智慧城市、雲計算及物聯網産業鏈一次最完整的展示”，包括智慧城市管理、智慧家居、雲計算技術設備及應用、感測器節點、感測器網路、無線射頻識別及智慧卡晶片、通信技術與産品、網路架構和數據處理、系統整合和軟體等，集中展示産品在各領域的具體應用。

　　中信證券(600030)預計智慧城市將是四季度行業主要投資機會。該機構認為，市場對智慧城市建設成效計入地方政府績效考核所帶來的影響預計嚴重不足，政策變化將深刻改變當前行業發展格局，隨著四季度地方政府項目招標釋放，智慧城市作為價值洼地有望成為四季度行業主要投資機會。

　　中信證券推薦三條投資主線精選個股：一是持續推薦智慧城市領域估值合理的高成長個股，如華宇軟體(300271)、飛利信(300287)、數字政通(300075)、捷成股份(300182)、太極股份(002368)、萬達資訊(300168)、衛寧軟體(300253)和易華錄(300212)；二是大數據和資訊安全領域龍頭，如北信源(300352)、啟明星辰(002439)、綠盟科技(300369)；三是具備穿越週期能力的金融IT相關領域標的，如金證股份(600446)、長亮科技(300348)，和自下而上的標的，如中海科技(002401)、遠光軟體(002063)、漢得資訊(300170)、四維圖新(002405)等。

　　2014中國國際汽車新能源及技術應用展覽會

　　關注度：★★★★

　　關聯行業：新能源汽車、動力電池

　　渤海證券認為，新能源汽車示範城市推廣空間大，目前新能源汽車示範城市僅有1/4齣臺推廣方案，伴隨政策持續加碼，預計四季度其他示範城市推廣方案有望集中推出，從而推動新能源汽車加速普及。

　　渤海證券維持新能源汽車産業鏈“看好”評級，推薦比亞迪(002594)、宇通客車(600066)、亞星客車(600213)、松芝股份(002454)、萬向錢潮(000559)；另外建議投資者持續關注低速電動車標的隆鑫通用(603766)、力帆股份(601777)等。