認沽期權成交活躍
- 發佈時間：2016-02-16 00:56:42 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
昨日，50ETF認購期權合約全線走低，認沽期權合約多數收漲。截至收盤，平值期權方面，2月平值認購合約“50ETF購2月1950”收盤報0.0369元，下跌0.0193元或34.34%；2月平值認沽合約“50ETF沽2月1950”收盤報0.0503元，下跌0.0010元或1.95%。
成交方面，週一期權較節前有所增加，單日共計成交172775張，較節前最後一個交易日增加70079張。其中，認購、認沽期權分別成交85213張、87562張。認沽認購比為1.03，上一交易日為0.72。認沽認購比超過1，顯示出認沽期權成交量較認購期權更為活躍，這預示著投資者對於期權的保險策略的參與熱情較高。持倉方面，期權持倉量上升，總體期權未平倉總量增加1.78%至596308張。成交量/持倉量比值為28.97%。
波動率方面，截至收盤，2月平值認購合約“50ETF購2月1950”隱含波動率為28.54%；2月平值認沽合約“50ETF沽2月1950”隱含波動率為39.06%。
對於後市，光大期貨張毅認為，在春節假期週邊市場多數大跌背景下，國內A股市場呈現出低開高走格局，市場並未出現恐慌性拋壓。昨日50ETF低開反彈，較節前仍舊收低。從認沽期權成交量較認購期權成交更為活躍來分析，不排除機構投資者開始重視ETF期權的保險策略，主動參與認沽期權，從而提升認沽期權活躍度。近期可以關注認沽期權變化，尋找相應投資機會。
策略運用方面，張毅建議，對於後市走勢持偏空觀點的投資者，可適時參與認沽期權的熊市垂直價差套利交易；對於後市趨勢持樂觀觀點，且有低位建倉股票意願的投資者，可選擇參與虛值一檔或兩檔認購期權買入策略，並提前制訂止損離場及盈利出場的交易計劃。（馬爽）
- 股票名稱 最新價 漲跌幅
