金融創新監管趨緊 預防風險成首要任務
- 發佈時間:2016-01-12 00:30:42 來源:中國證券報 責任編輯:羅伯特
□本報記者 周文靜 徐文擎 高改芳
繼1月1日起深圳暫停網際網路金融企業商市登記註冊後,上海、北京等地近日也傳出相關最新進展。據中國證券報記者了解,目前傳聞上海已暫停網際網路金融類公司的註冊登記,北京工商局則要求謹慎對待P2P、理財廣告相關的民間融資宣傳;同時,針對私募、眾籌行業的監管也在收緊。業內人士表示,隨著網際網路的發展,網貸、私募、眾籌等通過線上線下各類渠道滲入社會,而普通投資者對風險識別能力有限,各類機構魚龍混雜,監管收緊的目的主要是控制風險。
私募行業監管加強
中國證券報記者詢問了北京近十家企業登記註冊代理機構,絕大部分表示已經不能再代理註冊包含“私募基金”“財富管理”“資本管理”“資産管理”“投資管理”等字樣的企業,去年12月前還可代理註冊。至於是否是接到工商局“窗口指導”,以及何時接到,上述代理機構的客服人員均表示不知情。僅有一家代理機構表示仍可代理註冊,尚未接到任何暫停註冊的通知,不過不排除未來一個月政策會發生變化。
“要登陸我們網站查看私募産品資訊或者進行投資,在頁面打開前必須要閱讀合格投資者條件以及進行註冊。”深圳一傢俬募機構人士向記者表示,自去年11月底以來,通過網際網路渠道宣傳和銷售必須要進行合格投資者的認證和註冊,儘管實質效果如何還不清楚,但投資前這一“形式”必須要走。據了解,自去年年底,證券業協會就“基金管理人內部控制”“資訊披露”“基金募集行為”和“基金合同”等密集發佈文件;與此同時,協會還定期對失聯或異常私募機構進行公示。以上監管機構和行業自律協會的種種動作都表明,2016年私募基金行業加強監管已成趨勢。
一位正籌備在北京註冊成立私募基金管理公司的人士透露,去年11月末,企業註冊代理機構已經告知,私募基金的註冊難度將增加,入口有可能收緊,催促趕緊“踩點”註冊。如果近期傳聞屬實,他們已做好準備去上海等外地城市註冊,或者通過陽光私募傳統的單賬戶管理形式來實現。“去年行業內發生了不少跑路、失聯等非常規性事件,對行業整體的名譽和聲望帶來打擊,監管層收緊入口也符合情理,但相信這只是暫時性措施,待清理整頓完存量,還是會歡迎優質增量進入。”
另一位剛剛完成登記的私募基金人士則認為,當前政策收緊主要是針對經營業務。“如果經營範圍有非投資類業務,登記材料就會被退回但是其他登記備案流程和週期沒有變化。”業內人士認為,之所以政策收緊,主要還是因為中國證監會今年工作基調是防風險,目前私募量太多,已註冊數量達到25221家,發生風險的概率也明顯增加,所以要求更趨嚴格。
中國銀河證券私募匯數據顯示,2016年1月首周新成立私募基金管理人137家,而2015年11月和12月單月新成立的私募基金管理人數量分別為1896家和1344家,2015年數量最多的月份是7月,單月新增2688家。僅從結果上看,新增私募基金管理人數量已然呈現較為明顯的下降趨勢。
對於網路盛傳工商局暫停核準投資類企業登記註冊,清科研究中心表示,目前並未得到確切通知也尚未查詢到官方文件。根據清科集團私募通數據,2015年股權投資市場新募集的創業投資和私募股權投資基金已將近3000隻,較2014年增幅明顯。中國證券投資基金業協會的數據也顯示,自2014年2月私募投資基金實現登記備案制以來,登記備案的私募基金已超過22000隻,但私募基金野蠻發展的同時,也暴露出很多風險和問題。
P2P監管漸次落地
通過網際網路,網貸行業高速發展起來,不過2015年12月中國銀監會發佈行業徵求意見稿後,各地相關監管細則也在迅速落地。在P2P平臺最多的深圳,當地金融辦率先暫停網際網路金融企業商市登記註冊。在業內人士看來,徵求意見稿要求P2P平臺在地方金融辦備案,已基本等同於將監管責任落在地方金融辦。事實上,網貸業務的真實風險敞口非常大,在經濟下行的環境下風險還將繼續暴露。監管必須要在問題出現前進行清理和排查,避免出現難以掌控的局面。
投之家CEO黃詩樵表示,暫停增量平臺對行業來説起到“分水嶺”作用,存量平臺會有一個洗牌的過程,而未來新增平臺將面臨更高的門檻。估計此次監管層喊停是暫時的,主要為摸清行業風險,但這一過程有可能持續一兩年。深圳網際網路金融協會秘書長曾光認為,近期出現的如E租寶等風險機構只是浮出水面的少部分,還有很多違約以及未暴露的行業風險敞口。對於監管機構來説,早排查既有利於行業發展,也避免大面積風險爆發。
關於上海金融辦叫停網際網路金融註冊與登記的消息,記者詢問上海金融辦但該部門並未給出明確答覆。海爾網際網路金融CEO王偉表示,如果是真的暫停登記,那就是剛剛發佈的《P2P監管細則徵求意見稿》在地方的延續和落地。對於行業而言,屬於階段性的調整、優化;對於存量P2P而言,則意味著將加快優勝劣汰。2014年以來,網際網路金融跑得太快,不排除部分“賽車手”存在違規的情況,“賽道”本身建設也需要有這麼一個過程。
上海市常務副市長屠光紹此前曾公開表示,結合上海情況來看,上海和全國有共同的特點,即網際網路金融這兩年發展非常快,包括P2P的業務活動也發展得比較快。網際網路金融作為一種新的金融業態,一方面要支援它發展,另一方面一定要規範網際網路金融的發展,因為網際網路金融參與者眾、覆蓋面廣,跨區域、跨市場現象比較突出。針對網際網路金融的特點,及時地作出一定規範,這是非常必要的,既有利於支援網際網路金融健康規範發展,也有利於打擊利用網際網路金融進行違法違規金融活動。
“我們也注意到,有些現象已經有一些普遍性,不少企業以網際網路金融作為幌子,實際上從事一些違法違規的金融活動。我們一方面要制定政策來規範網際網路金融企業的發展,另一方面要制定政策打擊利用網際網路金融進行違法違規的活動。”屠光紹説。