中國證券報：據了解，與市場中其他的大數據基金不同，中歐基金量化策略組在“量化選股”方面有一些獨特的設計，能否和我們分享一下？

　　曲徑：對於量化投資來説，大數據無疑是一個重要的利器。但如何用好它，使其能為投資者提供穩定回報，卻並不是一件容易的事情。尤其是在當前瞬息萬變的資訊時代，數據獲取的及時性至關重要，如果在數據獲取上落後於人，數據分析和處理的有效性就會大打折扣，對投資決策會造成重要的負面影響。

　　投資的本質是“資訊獲取”和“資訊處理”。A股每天全市場數據和公告超過一萬條，僅閱讀標題的閱讀量就超過一萬字，僅憑人腦是無法蒐集和處理龐大的數據的。如果把傳統股票投資比作武林高手“華山論劍”，那大數據投資方法則更像調兵遣將的集體作戰，可以提高分析的效率，增加選股的勝率，但並不保證每次都能獲勝。要想長期戰勝市場，就要在“資訊處理”上下更多功夫，正如手握重兵，也要配合適當的戰略戰術，才能打勝仗。

　　鋻於此，中歐基金量化投資策略組十分注重數據獲取的及時性，並選擇組建自己的工程師團隊，建立自己的數據抓取和分析處理模型，每天更新全網的數據資訊，每天抓取前一天的交易量和交易價格變化，觀察個股之間的相關性，以此對模型及時進行數據內部的更新。這樣一來，團隊對最新數據的獲取速度明顯提升，據此進行的資訊處理效率也自然上升。而這，也是中歐基金量化投資策略組在量化選股上的最大優勢所在。

　　中國證券報：中歐基金量化投資策略組旗下即將發行一隻新的量化投資基金，這只産品是否就是基於你們在量化選股方面的優勢定制的？

　　曲徑：中歐基金正在發行一隻新基金，名稱為“中歐數據挖掘多因子靈活配置混合型基金”。這只基金的最大特色，就是引入了中歐“量化選股”方面的特色優勢。

　　中歐數據挖掘多因子靈活配置混合型基金是一個倉位在0-95%之間調整的基金，將會通過挖掘市場上資金流、交易情緒、輿情監控等數據，計算股票倉位。而我們的模型在2015年的倉位預警上，有著非常好的表現：根據模型測試，2015年市場的幾次重大轉折，我們的模型都成功地進行了及時警示。例如6月上旬，中歐的模型就開始提示減倉，到6月底還沒有發生流動性危機的時候，模型就已經提示減倉到0，而這時候很多基金經理還認為市場只是一個回調，很快會再創新高。而到了9月底之後，模型的倉位信號開始轉強，直到11月下旬，倉位信號都維持在95%，直到11月30日，模型提示減倉到70%，最近的12月7日則提示減到50%。

　　值得一提的是，中歐數據挖掘多因子基金還是市場上首批通過機器學習演算法和多維海量因子選股的量化基金。利用機器學習演算法，嚴格執行投資指令，剔除主觀非理性因素，快捷高效地處理海量資訊，尋找全市場投資熱點；同時採用新型數據挖掘演算法以及分層聚類手段，重新定義熱點主題並關注主題輪動，快速聚焦市場最新熱點，同時發掘其中的價值洼地，力爭獲取穩健的收益回報，是這只基金最大的亮點。