並購出牌快速密集
- 發佈時間:2015-12-18 01:22:30 來源:中國證券報 責任編輯:羅伯特
2015年9月以來,東方園林相繼收購5家環保行業公司股權,涉及水處理、固廢危廢處理等領域,總金額合計約30億元。
5個收購標的中有3個屬固廢領域,分別是申能環保60%的股權、吳中固廢80%的股權、金源銅業100%的股權,對價分別是14.64億元、1.42億元和2000萬元,東方園林全部採用自有資金購買。另兩個標的是水處理業務,分別是中山環保100%的股權和上海立源100%的股權,對價分別是9.5億元和3.25億元,東方園林採用發行股份購買資産及配套融資的方式來收購。
目前,收購申能環保、金源銅業和吳中固廢的事項已經通過東方園林內部審議程式;中山環保和上海立源的收購已經公司董事會批准,尚需公司股東大會批准,同時需取得證監會、深交所的核準。
東方園林轉型的目標已經喊了兩年有餘,當前的財務狀況也迫切需要企業轉型,但短時間內並購這麼多的企業,並非是出於並表的一時衝動。“公司目標是以並購強勢進入,打造技術型環保集團,成為多個細分行業的領頭羊。”公司董事長何巧女向中國證券報記者表示,“這其中,並購是資本運作的手段;技術型是對並購標的挑選的標準,因為規模作為參照並不能確保標的在業內的領先地位;細分行業是指東方園林要找到在某個領域排名至少前五或者能很快進入這個標準的企業,如果找不到,公司就放棄在這個領域的並購。”
按照何巧女的説法,東方園林“通過收購申能環保和金源銅業,獲得了申能環保污泥及固體廢物資源化利用技術,通過收購吳中固廢公司,獲得了在工業廢棄物處置領域的經營資質及區域性壟斷地位”,而“對中山環保和上海立源的收購,將確保公司獲得中山環保及上海立源的核心水處理技術”。
作為五個並購中體量最大的一單,申能環保主要從事有色金屬固體危廢資源化利用,該公司是華東地區處理有色金屬廢渣、廢泥的最大企業,也是全國最大規模資源化利用處理電鍍污泥、電子污泥的企業,同時還是業內第一家採用“火法處理”進行有色金屬固體廢物資源化利用的公司。作為浙江省危險廢物經營許可單位,申能環保有14.6萬噸危險廢物年處理能力,最大可處理17萬噸,其他一般固廢處理能力為5.4萬噸/年,年可處理各類廢渣、廢泥等有色金屬固體廢物20萬噸。2013年和2014年該公司分別實現主營業務收入20.80億元和24.67億元,凈利潤分別達0.62億和0.75億元,2015年1至5月實現收入5.77億元,凈利潤0.5億元。
金源銅業主業為含銅危險廢物及一般工業廢物回收處理,即以含銅廢物為原料通過陽極銅冶煉回收再利用,最終産出電解銅,實現危險廢物資源化。該公司擁有《危險廢物經營許可證》,載明核準經營範圍為收集、貯存、利用廢物(HW17)、含銅廢物(HW22)、有色金屬冶煉廢物(HW48),合計每年處理39000噸危險廢物。2015年1至7月,該公司實現收入2.52億元,凈利潤760.16萬元。
吳中固廢是蘇州市專業固體廢棄物處置單位之一,主業是從事危險廢物焚燒、廢舊線路板綜合利用和廢舊物資回收。該公司是蘇州吳中區唯一一家危險廢物焚燒設備的許可經營單位。其《危險廢物經營許可證》載明的核準經營範圍為每年焚燒處置危險廢物3000噸。2014年,吳中固廢實現收入1.89億元,凈利潤261.66萬元;2015年1至5月實現收入5865.3萬元,凈利潤126.55萬元。
兩個水務標的方面,中山環保最為突出的是技術優勢,其研發並應用的一體化多級自回流污水處理技術和垂直流濕地技術,獲得小城鎮污水處理領域市場的充分認可,是小城鎮污水處理領域的主流技術。其所實施的項目在佔地規模、總投資和運作成本上具有明顯的競爭優勢,業務遍及廣東、河南、四川、山東等地區,並擁有生活污水、工業廢水、生活垃圾等7項環保資質和相應的工程建設資質。2013和2014年,該公司分別實現收入2.48億元和3.35億元,凈利潤分別達5977萬元和6044萬元。
上海立源具市政行業(給水工程、排水工程)專業乙級工程設計資質,擁有各類水處理發明及實用新型專利17項,外觀設計專利7項,公司核心優勢在一體化凈水和污水設備以及中水處理和純水處理等多個方面。
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