□金牛理財網研究中心 李藝菲

　　臨近年末，又迎來農業扶持政策密集出臺的重要事件窗口。今年的農業主題投資機會有望集中在“農業資訊化”和“智慧農業”兩個方面。資訊化在農業領域的應用首先將表現在農村電商平臺的建設上。11月以來，有關扶持農村電商的政策文件就已密集出臺。11月17日，財政部印發的《農業綜合開發扶持農業優勢特色産業促進農業産業化發展的指導意見》，鼓勵發展“網際網路+農業”，積極支援優勢特色農産品電子商務平臺建設。中央農村經濟工作會議召開等事件，有望將這一熱點推向高潮。借道基金提前佈局農業主題投資機會，不失為年末冬耕的好選擇。

　　目前，農林牧漁板塊各個子行業都顯現出較為明確的投資亮點。由於母豬存欄處於歷史低位、需求穩定及飼料價格低迷，養豬企業明年的業績確定性較強。禽養殖行業逐漸到達估值底；海産品也有築底企穩有回升跡象。在政策風口下，整個農林牧漁板塊有望受益。集中佈局該板塊的基金值得投資者重點關注。據金牛理財網數據統計顯示，2015年三季度配置農林牧漁板塊佔自身凈值比例達到15%以上的基金有五隻。其中，工銀農業産業、華商量化進取、融通行業景氣混合三隻基金比例居前，分別達到19.04%、18.36%、17.02%。

　　工銀農業産業是當前市場上僅有的主動股票型農業主題投資基金，今年5月成立。三季度前十大重倉股中農業股超過半數，其中不乏智慧農業概念股，分別為雛鷹農牧、大北農、福成五豐。該基金由於成立不久便遭遇市場兩輪大幅深跌，近半年業績跌幅較大。不過，其重倉股雛鷹農牧近一月取得57.24%的較高漲幅，助力近期凈值上漲。預計該基金在農業主題行情下會有較好表現。融通行業景氣混合今年以來業績表現較好，截至2015年12月9日，凈值漲幅達到50.53%；近一月漲幅高達9.84%，排名同類基金中第四位；近半年僅下跌4.58%，排名同類基金前五分之一。該基金行業上除配置農業還配置16.16%採礦業。農業子行業中重配種業的兩隻個股，分別為豐樂種業和新農開發，近一月漲幅分別為3.80%和3.32%。

　　由於此次政策扶植的重點主要集中在“農業資訊化”和“智慧農業”兩個方面，除“觸網”的傳統農林牧漁個股外，其他為農業資訊化提供技術支援或將業務觸角伸向農村網際網路金融企業，也成為基金爭相佈局的熱門股，如智慧農村生態圈佈局日趨完善的神州資訊和業績有望翻倍增長的農村消費金融平臺龍頭新都化工。重倉佈局這些概念股的基金也有望在明年借風使力，獲得凈值上漲。

　　據金牛理財網統計顯示，今年三季度共有176隻主動股混型基金重倉配置22隻智慧農業概念股。重倉持股佔自身凈值比合計達到7%以上的基金共有22隻。除工銀農業産業外，中歐盛世和廣發消費品精選混合持股佔凈值比例分別達到11.32%和10.79%。在這22隻概念股中，新洋豐、大華農、聖農發展分別獲得26隻、22隻、17隻主動股混型基金的重倉配置，位居前三位。交銀精選、博時主題行業混合(LOF)、富安達策略精選混合配置這三隻概念股佔自身凈值比例居前。