石國武認為，使用量化對衝策略的絕對收益類基金在中國有很多發展機會。因為從市場特點來看，A股有很高的換手率，市場波動較大，相較于成熟市場，A股的市場有效性較低，基於專業研究的主動選股具有超越市場的可能。

　　“我們追求的量化投資不僅僅包括工具性的指數化投資，抑或某一個特定模型驅動的産品策略，我們追求的量化投資是一種投資方法。”石國武表示，這種投資方法採用“仔細觀察—精確描述—快速複製”的模式，相比于傳統投資方式，它有更高的投入産出比、更廣的覆蓋和更精確的風格定位。

　　據介紹，大成絕對收益基金投資目標的實現依託于大成量化選股、對衝等的投資能力。據了解，核心策略是阿爾法策略，即運用等值對衝方式，賣空股指期貨對衝股票組合的系統性風險，將股票組合阿爾法（Alpha）剝離出來。此策略簡單易行且可靠，能夠有效減少操作風險，但給選股提出了較高要求。具體而言，基金經理將根據對中國證券市場運作特徵的長期研究以及大量歷史數據的實證檢驗，選取成長性、估值、盈利能力、市場情緒等對股票超額收益具有較強解釋度的指標，建立多因素模型，並根據該模型進行股票選擇。基金的盈利水準將主要取決於所構建的股票組合能否戰勝基準指數。國內目前可以做空的成熟的金融衍生品有滬深300股指期貨，所以構建出能夠跑贏滬深300指數的股票多頭組合尤為關鍵。

　　在優選多頭股票組合的基礎上，大成絕對收益策略基金將利用股指期貨剝離多頭股票部分的系統性風險。基金經理根據市場的變化、現貨市場與期貨市場的相關性等因素，計算需要用到的期貨合約數量，對這個數量進行動態跟蹤與測算，並進行適時靈活調整。同時，綜合考慮各個月份期貨合約之間的定價關係、套利機會、流動性以及保證金要求等因素，在各個月份期貨合約之間進行動態配置，通過空頭部分的優化創造額外收益。

　　在核心策略的基礎上，該基金還將主要採用事件驅動、股指期貨套利的對衝策略來捕捉絕對收益機會。同時，該基金還將根據市場情況的變化，靈活運用其他絕對收益策略，如統計套利策略、定向增發套利策略、大宗交易套利、並購套利策略等提高資本的利用率，從而提高絕對收益，達到投資策略的多元化以進一步降低基金收益的波動。

　　據石國武透露，為了做好首只量化對衝公募産品，團隊首先在準備工作上就花了約半年的時間，做出了大成基金的數量化平臺——大成數量化投資系統，目前屬於業內技術比較領先、效率比較高的平臺，半個小時到一個小時就可能看出一個新的模型在歷史上的風險收益情況。在策略的選擇上，大成基金也不是採用常見的黑箱模式。由於本身有主動管理的經驗，石國武先觀察有哪些策略適用，然後再用平臺進行檢驗。“我們對任何一個策略，都會花比較長時間。實盤經驗也比較豐富，比如這只新基金，它將所用的一些量化方法我們在2013年5月已在大成價值增長基金中進行引入，從實際操作的結果來看，這些量化投資方法確實表現符合預期。”石國武表示。記者查詢相關數據發現，從2013年5月算起，截至2015年6月30日，大成價值增長基金的複合年化收益率約18%，而凈值最大回撤不超過5%。