張家港、吳江以及江陰農商行三家銀行去年凈利潤同比均出現了兩位數的下滑

　　2014年，上市銀行凈利潤的增速乏力，曾引來市場各方的高度關注。而與凈利潤雖然上漲乏力但仍舊集體增長的上市銀行相比，排隊等待上市的五家農商行去年業績就可以用異常慘澹來形容了。這五家同處江蘇省內的排隊農商行，除兩家農商行凈利潤微漲幾乎原地踏步外，另三家凈利潤均出現負增長，其中，被看作農商行上市有力競爭者的張家港農商行凈利潤更是大跌逾30%。

　　縱觀這五家農商行年報不難發現，面對去年經濟低迷以及激烈地市場競爭，本身規模有限的農商行遭到了前所未有的衝擊。而凈利潤大幅下滑，除了所處地域企業經營不佳外，大幅計提貸款撥備也是原因之一。對於苦等多年以圖IPO，並已順利進入排單名單之中這五家農商行，2014年所遭受的業績危機，對它們的上市之路絕不是一個好消息。“農商行去年業績的下滑，再一次暴露出了該類銀行受困於人才儲備、以及産品線不夠豐富的短板，整體抗風險能力較弱”，銀聯信農商行管理諮詢事業部分析師鐘加勇在接受《證券日報》記者採訪時表示。

　　三家農商行業績下滑

　　明年展望悲觀

　　2012年證監會首次公佈申報上市企業名單之際，江蘇省內銀行可謂出盡風頭：在當時14家申請上市的銀行中獨佔4家，張家港農商行、江陰農商行、常熟農商行以及吳江農商行的入榜，更是創下同時包攬了所有農商行的上市申請的記錄（此後無錫農商行也進入排隊）。然而多年的等待，不但沒有換來農商行上市的破局，反到是讓這五家排隊農商行在去年迎來了業績的大面積下滑。其中，張家港、吳江以及江陰農商行三家銀行去年凈利潤同比均出現了兩位數的下滑。

　　作為最早籌備上市、被外界普遍認為在農商行隊伍中最有希望率先撞線的張家港農商行，表現最為明顯，其高達30%的凈利潤下降幅度排在所有農商行之首。

　　張家港農商行2014年年報顯示，該行去年實現實現主營業收入50.02億元，同比增長14.90%；實現凈利潤7.21億元，相比2013年的10.32億元，同比下降高達30.11%，該行同時認為，2014年是該銀行自成立以來最大困難和挑戰的一年。截至2014年年末，該行總資産為719.7億元，較2014年年初下降0.83%。

　　吳江農商行截至去年年末，資産總額為619.45億元，同比減少0.86%；實現歸屬於母公司股東的凈利潤7.68億元，同比減少20.40%。

　　江陰農商行截至2014年年末的資産總額為835.87億元，較去年年初增加75.43億元。去年全年實現利潤總額9.59億元，比2013年減少2.72億元；實現凈利潤8.52億元，同比下降17.07%。

　　無錫農商行和常熟農商行雖然在去年避免了業績大幅下降的尷尬局面，但也幾乎是原地踏步。無錫農商行去年實現利潤總額11.68億元，同比下降幅度為1.31%；實現凈利潤9.37億元，同比微增1.67%。常熟農商行去年實現凈利潤10.06億元，同比增長3.13%，這一指標已是五家農商行中最佳。

　　然而，既使這兩家去年業績保持微弱增長的農商行，對於2015年的情況仍表達了並不樂觀的看法。常熟農商行預計2015年實現利潤13億元，而這一數字僅與2014年實現的利潤持平。無錫農商行則更為悲觀，該行預計2015年實現利潤總額10.07億元，比2014年下降1.61億元，降幅高達16%。

　　鐘加勇分析指出，對於農商行在內的眾多中小銀行來説，由於自己缺乏特色産品，也不具有規模效應；在存款立行變為理財立行上所涉未深，在公司業務投行化上異常艱難，這些都會導致在業內、業外的競爭中經營艱難，2015年還將是這類銀行的大考之年。

　　 計提撥備衝擊利潤

　　上市或再添變數

　　通過查閱這五家農商行年報不難發現，2014年出現的業績困境除了與經濟大環境有關外，這些銀行大幅計提貸款撥備，也是這些農商行業績不佳的原因之一。

　　截至2014年年末，張家港農商行提取貸款損失準備共計12.19億元，在2013年這一數字僅為11.53億元。該行明確表示，去年凈利潤下降的原因正是貸款撥備計提增加所致。而由於計提不良貸款減值損失，無錫農商行資産減值損失高達3.37億元，增幅高達78.92%。江陰農商行去年貸款減值準備達15.91億元，比2013年增長逾3億元。吳江農商行也在其年報中表示，凈利潤下滑的原因在於貸款品質下降，資産減值損失計提增多。

　　江蘇是魚米之鄉，富庶之地。作為我國農信體制改革試點省，全國農村金融改革最早也是從江蘇起步的，該省農村金融始終走在全國前列。所有排隊的五家農商行均出自江蘇一省，這也展示了江蘇省在我國農村金融機構的重要地位。然而由於中小企業密集，江蘇去年以來已成為不良貸款的高發地區之一，由於農商行均以當地開展業務為主，且所貸款的多為小微企業或“三農”企業，這也直接導致貸款品質大面積出現問題，並最終拖累了銀行的盈利能力。

　　年報顯示，除常熟農商行不良貸款率去年出現微降外，其餘四家農商行去年的不良貸款率及不良貸款餘額均呈現“雙升”態勢。

　　值得注意的是，目前這五家農商行均處於A股上市排隊名單之中，而去年不佳的業績考卷，無疑也為這些銀行上市造成了負面影響。鐘加勇認為，“農商行上市面臨的困難包括規模較小、不良貸款率偏高以及股東人數過多等諸多問題，最新出現的業績大幅下滑，或也將對這些銀行上市之路增添變數。”