□金牛理財網研究中心 李藝菲

　　博鰲亞洲論壇剛剛落下帷幕，“一帶一路”無疑成為此次論壇上最受關注的話題。會議期間，國家發展改革委、外交部、商務部聯合發佈《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》。這一頂層設計規劃使“一帶一路”這一概念落到實處，為2015年深入開展“一帶一路”建設指明方向。二級市場上，構成直接利好的基礎建設、交通運輸、機械設備等板塊集體走高。同時，本週二由中國主導籌建的亞投行意向創始成員國的申請截止。受到全民熱議的亞投行概念也助推基建板塊走強。在此背景下，市場風格也逐漸由中小盤向低估值藍籌股切換，在基建、高鐵核電、港口等板塊提前佈局大盤藍籌風格基金正站在風口。

　　金牛理財網統計顯示，2014年四季度在建築業、電氣設備、機械設備、交通運輸，這四大行業持股佔凈值比例超20%的主動股混型基金達到18隻。其中，海富通旗下5隻基金均重點佈局了這四大領域。海富通國策嚮導股票、海富通內需熱點股票、海富通中小盤股票、海富通風格優勢股票、海富通養老收益混合的合計持股佔凈值比例分別為33.98%、29.39%、25.14%、24.18%、22.28%。另外，易方達資源行業股票和銀華領先策略股票配置比例均超30%，集中度較高。

　　從“一帶一路”頂層設計內容來看，港口作為基礎設施建設的重頭戲，有望成為21世紀海上絲綢之路推進的突破點。文件明確重點佈局15個港口，A股市場港口類板塊有望率先受益，重倉配置港口股的基金在短期內或有較好表現。數據顯示，去年四季度，寧波港和唐山港分別獲得華富基金和工銀瑞信基金旗下4隻主動股混型基金重倉配置。上港集團獲得泰信基金旗下2隻基金重配。鹽田港和北部港灣分別獲得長信雙利優選混合和申萬菱信量化小盤股票（LOF）青睞。另外，航空股中，分別被6隻和1隻基金重倉持有的南方航空和東方航空也值得關注。華泰柏瑞積極成長和信誠精萃成長持有南方航空比例居前。

　　“大基建”概念股中，獲得基金重點佈局的企業主要為建築及基礎設施工程類公司，如受益於“走出去”的國際工程承包管理企業中工國際和受益於高鐵出海的中國中鐵。20隻基金均在去年四季度入駐中工國際。中銀基金旗下的中銀美麗中國、中銀增長、中銀中國持有該股佔凈值比例居前。海富通國策導向股票和海富通風格優勢股票大比例持有中國中鐵。

　　與“大基建”概念股相關聯的設備及配套類製造業公司同樣潛力巨大。中聯重科、柳工、三一重工、安徽合力分別獲得16隻、14隻、13隻、5隻基金重倉配置。作為工程機械行業、船舶及集裝箱行業的龍頭企業，這些公司將在海上絲綢之路建設中發揮重大作用，海外基建施工也將帶來工程機械需求新的增量。廣發製造業精選股票、信誠深度價值、泰信發展主題股票重點佈局了這條主線。

　　儘管近期“一帶一路”概唸有炒熱點跡象，但中長期來看，隨著具體方案的逐步落實，這一概唸有望成為未來3年到5年的主題投資機會。在基金髮行市場上，直接以“絲路”命名的主題投資基金，也成為基金公司爭相申報方向。建議看好“一帶一路”概念的基金投資者，重點關注提前重倉佈局相關企業基金，也可以參與申購相關主題基金。