□金牛理財網研究中心 李藝菲

　　《關於加大改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見》日前印發。“一號文件”聚焦三農已持續12年，今年的首要議題為農業現代化。農業資訊化將作為一個突破口，成為農業現代化主題投資的核心。在農業現代化轉型思路下，農業股投資已擴散到大農業範疇。農業機械、農資平臺、農業金融、農業網際網路、節水灌溉、農業物聯網、農村電商、行政管理資訊化及農墾改革等領域個股，均有望獲得題材性投資機會。對於每年如期而至的“一號文件”概念，一些基金經理在2014年四季度就早有準備，提前佈局。

　　基金去年四季報數據顯示，超過28%的積極偏股型基金，在2014年四季度配置了傳統的農、林、牧、漁業個股。其中，持有農、林、牧、漁行業個股佔基金自身凈值比例居前的主動偏股型基金，有天弘週期策略股票、天弘永定價值成長股票、華富成長趨勢等，分別達到24.38%、12.94%、11.1%。工銀消費服務股票、工銀主題、寶盈睿豐創新、中歐趨勢、銀河消費緊隨其後，配置比例均在8%以上。

　　據金牛理財網不完全統計，包括農、林、牧、漁行業個股在內，共有來自不同領域的24隻“一號文件”概念股，在2014年四季度獲得主動股混型基金重倉配置。其中，來自專用設備製造業、食品加工業、化學原料及化學製品製造業的概念股居多，共有92隻主動股混型基金將相關概念股納入前十大重倉股行列，持股市值達到58.42億元。國聯安優選行業股票、招商行業領先股票、高端裝備混合、博時創業成長股票、博時內需增長混合這5隻基金持有的概念股集中度最高，合計佔凈值比例均達到9%以上。

　　具體來看，有望在農業物聯網領域發揮領先優勢的新大陸獲得12隻基金重倉配置。該公司主業為電子支付及資訊識讀産品，並在電子資訊識別領域競爭優勢明顯。中郵核心優選股票、大成藍籌穩健混合、國聯安優選行業股票持有該股佔凈值比例分別達到7.46%、6.83%、6.77%。畜禽飼料加工企業正邦科技和中國預混飼料龍頭企業大北農各獲得11隻基金重倉配置。其中，大北農在最新的業績預增報告中披露，公司2014年歸屬於上市公司股東的凈利潤為7.69億元至10億元，與上年同期相比增長0%-30%。天弘永定價值成長股票、海富通中小盤股票、新華優選成長持有正邦科技比例居前。上投摩根內需動力和國泰金鼎價值混合持有大北農比例較高。

　　糧食安全和生態農業領域的美亞光電和隆平高科各獲得8隻基金青睞。其中，隆平高科的2014年業績預增幅度達到90%-120%，顯示出極強的盈利能力。泰達中小盤、博時新興成長股票、銀華消費分級股票持有隆平高科佔凈值比例較高。融通領先成長股票(LOF)、博時內需增長混合配置美亞光電比例居前。

　　生態農業領域的登海種業、金正大、韶能股份、聚光科技各獲得6隻基金堅定看好。其中，種業龍頭股——登海種業憑藉良好的基本面獲得6隻基金重倉持有，公司最新業績預增報告顯示，預計公司2014年全年歸屬於上市公司股東的凈利潤為3.38億元至5.07億元，與上年同期相比增長0%-50%。寶盈睿豐創新混合配置該股比例超5%。金正大2014年凈利潤同比增幅也達到30%-35%，聚光科技則在15%-40%。新型農業體系領域的新研股份和亞盛集團則分別被5隻基金重配。新研股份2014年的盈利能力同樣較好，業績增幅在0%-20%。

　　整體來看，多數主動股混型基金2014年四季度重倉佈局的“一號文件”概念股，集中在生態農業、農業物聯網、新型農業體系等與農業資訊化高度相關的領域，與此次“一號文件”強調的重點較為吻合。隨著“一號文件”推出，農業股也有望迎來較長投資蜜月期，建議投資者重點關注這類基金的題材性投資機會。