經營篇

　　問：請概括介紹公司基本情況。

　　孫青松：本公司作為工程整體解決方案提供商，業務集工程系統設計、工程總承包以及核心高端裝備研發、設計、製造于一體，主要包括物料輸送系統工程、熱能工程及高端鋼結構工程三大業務板塊。目前，公司在煤炭清潔高效利用領域已取得初步成效，並正在大力拓展海上風電、油氣服務等新興業務。公司是細分領域具有豐富工程總承包經驗和突出技術創新能力的骨幹企業之一，經過多年發展，積累了豐富的客戶資源，樹立了良好的市場品牌，目前業務已拓展至電力、港口、冶金、石油、化工、煤炭、建材及採礦等多個行業，項目遍及全國各地及海外十余個國家。

　　本公司被評為“北京市高新技術企業”和“中關村國家自主創新示範區十百千工程企業”，具有業內領先的科研實力。成立以來，本公司及下屬子公司共取得11項發明專利和160項實用新型專利，研發的科技成果曾多次獲得北京市政府頒發的“科學技術獎”和國家能源局頒發的“科技進步獎”。

　　本公司擁有《機械行業（物料搬運及倉儲）專業甲級》、《特種設備設計許可證（壓力管道）》、《輕型鋼結構工程專項設計甲級資質》等二十余項資質，並參與起草了2項行業級別以上標準。

　　此外，公司與五大發電集團、寶鋼集團有限公司、鞍山鋼鐵集團公司、華潤（集團）有限公司、神華集團有限責任公司、國家開發投資公司、中國石油化工集團公司等多家大型企業及其子公司建立了良好的合作關係，並憑藉高效的項目管理和可靠的工程品質，得到了上述客戶的高度認可。

　　問：請簡介公司的主要科研成果。

　　王汝貴：自設立以來，本公司開展了多個科技項目的研發工作。截至本招股説明書籤署日，公司及下屬子公司共取得主要創新成果近30項，其中包括2項北京市科學技術獎，2項國家能源獎；獲得專利171項，其中發明專利11項。本公司取得的主要科技成果如下：

　　物料輸送系統工程領域：環保型大儲量圓形料場系統、節能型長距離曲線帶式輸送機勢能發電及其綜合利用技術、管狀帶式輸送機、長距離曲線帶式輸送機系統、多工位膠帶機頭部伸縮卸料裝置、雙刮板大出力圓形料場堆取料機。

　　熱能工程領域：中頻彎管技術、A335P92耐熱合金鋼焊接技術、A335P92管件設計與成型技術。

　　鋼結構工程領域：帶式輸送機棧橋一體化技術、大跨度管桁結構技術。

　　問：請簡介公司的物料輸送系統工程業務。

　　王汝貴：本公司的物料輸送系統工程業務以系統研發設計和工程總承包為龍頭，以核心高端物料輸送裝備研發製造為支撐，為電力、港口、冶金、石油、化工、煤炭、建材及採礦等行業提供物料輸送系統工程的整體解決方案。本公司自行設計製造的核心物料輸送裝備包括環保圓形料場堆取料機、長距離曲線帶式輸送機、管狀帶式輸送機、裝卸船機、堆取料機、翻車機、排土機等，上述産品主要用於環保圓形料場系統、電廠輸煤系統、港口碼頭裝卸運輸系統、露天礦半連續開採系統等。

　　本公司是國內較早能夠提供物料輸送系統工程整體解決方案的企業之一，在物料輸送系統工程領域具有領先的研發設計能力和裝備製造能力，先後完成了國內外數十個不同類型的工程總承包項目，並在環保型圓形料場系統、長距離曲線帶式輸送機系統、大傾角勢能反饋發電下運帶式輸送機系統、管狀帶式輸送機系統等領域處於國內領先水準。

　　公司物料輸送系統工程業務2013年度、2014年1-6月實現營業收入312，375.39萬元、177，225.30萬元，分別佔公司主營業務收入的66.01%、63.63%。

　　問：公司擁有的經營資質有哪些？

　　戴啟波：截至本招股説明書籤署日，本公司及子公司擁有的重要資質如下：

　　物料輸送系統業務相關資質：機械行業（物料搬運及倉儲）專業甲級、特種設備製造許可證（起重機械）、特種設備製造許可證（起重機械）、特種設備安裝改造維修許可證（起重機械）、全國工業産品生産許可證（港口裝卸機械）、全國工業産品生産許可證（輕小型起重運輸設備）、港口與航道工程施工總承包貳級。

　　熱能工程業務相關資質：特種設備設計許可證（壓力管道）、特種設備製造許可證（壓力管道元件）、特種設備製造許可證（壓力容器）、ASME(S)、ASME(PP)、ASME(S)。

　　鋼結構工程業務相關資質：輕型鋼結構工程設計專項甲級、中國鋼結構製造企業資質證書（特級）、鋼結構工程專業承包二級、機電設備安裝工程專業承包企業資質證書（三級）、環保工程專業承包參級、中國鋼結構製造企業資質證書（一級）、港口與航道工程施工總承包貳級、中國鋼結構製造企業資質證書（特級）。

　　其他資質：環境工程（物理污染防治工程）專項乙級工程設計資質、建築行業（建築工程）乙級工程設計資質、對外承包工程資格證書。

　　行業篇

　　問：請簡介物料輸送行業競爭格局及公司的行業地位。

　　王汝貴：除本公司外，物料輸送行業主要還有三類參與者：第一類為設計院，如電力、鋼鐵、冶金、港口等行業的各類專業設計院，該類參與者根據項目需求進行針對性設計，提出技術解決方案；第二類為設備製造商，該類參與者根據設計和合同標準進行各部件設備生産並組裝，主要作為物料輸送系統設備提供商；第三類為建設施工企業，主要提供物料輸送系統的建設施工安裝服務。一般而言，同時具備系統設計能力、大型項目管理能力、關鍵設備供應能力的企業在行業競爭中佔據優勢地位。

　　物料輸送系統工程項目的業主一般以總承包方式發包，行業內相關企業參與投標的方式包括單獨投標和聯合投標兩類。本公司與設計院主要採用單獨投標，設計院中標後一般將設備建造標段分包給設備製造商，本公司單獨投標並中標後一般將安裝施工標段分包給建設施工企業。設備製造商往往聯合設計院進行聯合投標，以達到業主對於系統設計、設備製造等各方面的要求。因此，物料輸送行業的參與者之間既存在競爭，也存在合作，目前未出現從業務模式、客戶範圍等方面一直與本公司進行競爭的市場參與者。

　　本公司同時具備技術研發、系統設計、核心裝備製造和大型項目管理能力，在電力、港口、冶金、石油、化工、煤炭、建材及採礦等多個行業具有眾多良好的項目總承包業績，業務體系完整、一體化程度高，在物料輸送行業表現出領先的整體服務實力。

　　問：請介紹在電站四大管道系統行業內，公司的競爭對手及競爭地位。

　　王汝貴：在電站四大管道系統行業內，與公司形成競爭的主要企業為中國水利電力物資有限公司、上海電投管道工程有限公司、瀋陽東管電力科技集團股份有限公司、吉林昊宇電氣股份有限公司等。

　　公司掌握了四大管道系統的設計、工廠化配製的全套工藝流程和超超臨界機組管道用鋼焊接技術等核心技術，打造了大容量、高參數火電機組四大管道領域的品牌優勢，截至2014年6月末，國內投運的百萬千瓦級超超臨界火電機組中超過五成由公司提供四大管道系統的管材、管件或工廠化配製。

　　問：請介紹在電站空冷系統行業，公司的競爭對手及競爭地位。

　　王汝貴：在電站空冷系統行業內，與公司形成競爭的主要企業為美國SPX（斯必克）公司、德國GEA集團（基伊埃集團）、哈爾濱空調股份有限公司、北京首航艾啟威節能技術股份有限公司、北京龍源冷卻技術有限公司、江蘇雙良空調設備股份有限公司等。

　　本公司同時具備系統總包、系統設計、核心設備製造及系統整合能力，先後為多個電廠提供了空冷系統整體解決方案，其中包括國投哈密2X660MW超臨界機組、新疆天富2X330MW機組、神華準東2X660MW超臨界機組等空冷島項目，已成長為空冷系統行業強有力的競爭者。

　　問：請介紹高端鋼結構行業競爭格局及公司的競爭地位。

　　王汝貴：在電站鋼結構行業內，與公司形成競爭的主要企業為遼寧大金重工股份有限公司、山東魯能光大鋼結構有限公司、青島三聯金屬結構有限公司等。

　　在風電塔架行業內，與公司直接形成競爭的主要企業為上海泰勝風能裝備股份有限公司、中船澄西船舶修造有限公司、天順風能（蘇州）股份有限公司、北車風電有限公司、青島天能重工股份有限公司等。

　　本公司鋼結構業務發展歷史早，匯聚了一批經驗豐富的專家團隊，並具有較強的品牌優勢，在鋼結構行業尤其是電力行業重型鋼結構領域得到了客戶廣泛認可。

　　發展篇

　　問：請介紹一下公司的發展戰略與經營理念。

　　孫青松：為充分利用本次發行股票並上市的良好機遇，提高募集資金運用效率，最大程度保障投資者利益，本公司制定了切實可行的發展戰略與規劃。

　　本公司發展戰略是：以提供一流的系統整合服務、全面提升企業價值為使命，以系統設計與總承包為龍頭，相關核心高端産品研發與製造為支撐，實業經營與資本運作並舉，堅持改革創新、協同發展，突出業績導向和核心能力建設，把公司打造成為專注生産綠色化、運營高效化、資源集約化的國內一流工程系統方案供應商。

　　本公司經營理念是：把握國內外市場變化的規律，強化核心能力建設，創新發展模式、拓寬發展空間，突出價值思維，堅持“用戶至上、價值導向、以人為本、務實誠信、開拓創新、高效和諧”的核心價值理念，實現企業持續、健康、快速發展。

　　問：請介紹一下公司發展計劃與現有業務的關係。

　　孫青松：現有業務是公司制定發展戰略的基礎，而發展計劃是公司實施發展戰略的保障。本公司現有業務為實現上述發展計劃提供了堅實的基礎和支援，包括豐富的客戶資源、人才資源和技術資源，而上述發展計劃的執行能夠進一步提升現有業務能力，並拓展新興業務領域。未來兩年公司在産品技術開發、生産經營和銷售、人力資源擴充、海外市場開拓等方面均將比目前有較大提高，尤其是募集資金項目的實施，將使公司現有業務規模與公司整體實力大大提升。

　　本公司的業務發展計劃充分考慮了公司上市後的發展情況，對公司組織結構、人員保障、生産效率等提出了更高的要求，以適應公司未來規模的迅速擴張，使公司現有業務和發展規劃形成一種良性互動關係，最終從根本上提高公司的盈利能力和經營管理水準，增強核心競爭能力。

　　發行篇

　　問：請介紹一下本次發行對於貴公司實現業務目標的重要意義。

　　孫青松：（1）本公司首次公開發行股票將為實現業務目標提供充足的資金，有利於增強後續發展能力，進一步提升企業持續盈利能力，鞏固公司在國內同行業中的領先地位；

　　（2）本公司首次公開發行股票將使本公司由非公眾公司變成公眾公司，有利於公司法人治理結構的進一步完善，實現公司管理水準的提升，促進公司的健康、快速、可持續發展，實現戰略發展目標；

　　（3）本公司首次公開發行股票有利於吸納、成就優秀人才，建立公司的人才競爭優勢；

　　（4）本公司首次公開發行股票有利於提高本公司的知名度、品牌凝聚力和市場影響力，對實現戰略發展目標特別是海外市場的開拓具有較大的促進作用。

　　問：此次募集資金運用將對公司經營成果産生哪些影響？

　　王汝貴：此次募集資金運用將進一步提高公司的核心競爭力：公司實施曹妃甸重工裝備製造基地二期項目、華電重工高端鋼結構産品擴大産能項目和華電重工物料輸送系統核心産品擴能及配套項目，將提升公司的生産能力，使公司鞏固工程系統整體解決方案提供商的地位，並向海洋工程領域拓展；通過實施研發中心建設項目，將顯著提升公司的技術研發和産品設計實力，進一步強化公司的技術優勢，提高産品技術含量和産品附加值，實現公司研發經營理念和整體發展戰略的相互促進。

　　問：公司本次發行擬發行數量是多少？進行老股轉讓嗎？公司本次發行前的總股本是多少？發行後的總股本是多少？

　　戴啟波：公司本次擬發行新股數量15，000萬股，本次發行過程中不進行老股轉讓，本次發行前的總股本為62，000萬股，發行後的總股本77，000萬股。

　　問：公司發行前的每股凈資産是多少？

　　戴啟波：公司發行前每股凈資産為3.07元（按照2014年6月30日經審計的歸屬於母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）。

　　問：此次募集資金運用將對公司財務狀況産生哪些影響？

　　許強：本次募集資金到位後，公司資金實力將得到提高，償債能力將進一步提高，資本結構得以優化，財務風險得以降低。短期內，由於凈資産大幅提高，而募集資金投資項目在短期內難以完全産生效益，因此公司的凈資産收益率將有所降低。上述項目達産並實現效益後，公司每年可增加銷售收入（不含增值稅）218，632.92萬元，增加凈利潤19，173.39萬元，盈利能力將逐步提升。

　　文字整理 倪丹