今年“雙十一”已經不再是單純的網上購物節，阿里巴巴、京東正通過“雙十一”發力消費金融。11月11日，天貓分期購將推出“11期0手續費”的分期服務；京東自11月1日起開展“京東白條”特惠活動，新老白條用戶首單，使用3期、6期分期支付，免分期服務費。

　　天貓分期購是今年“雙十一”誕生的新生事物，由螞蟻微貸（原阿裏小貸）聯合天貓開發的，它根據實名用戶的消費數據計算“分期購”的額度，用戶可以進行“賒賬”消費。目前，天貓分期提供的常規分期選擇有3、6、9期；其中，3期的手續費為零。11月11日當天，“11期0手續費”支援的商品將重點覆蓋天貓電器城和家裝等類目商品，包括海爾、TCL、美的、飛利浦、博朗等國內外幾乎所有一線的大小家電品牌。

　　推出9個月的“京東白條”在今年“雙十一”也加大促銷力度，“雙十一”期間使用3期、6期分期支付，免分期服務費。今年2月，京東根據用戶的消費記錄、配送資訊、退貨資訊、購物評價等數據進行風險評級，建立了自有的信用體系，推出“先消費、後付款”的“京東白條”。

　　據悉，“京東白條”用戶中，有55%使用了分期付款服務，分期付款的商品客單價(用戶的平均購買金額)比非白條客戶的客單價高了50%。

　　無論是天貓分期購還是“京東白條”，均是兩大電商平臺基於自有信用體系對各自用戶的授權，不少業內人士稱之為“虛擬信用卡”。分析人士指出，“京東白條”和天貓分期購通過交易環境自建了徵信系統，以網際網路思維實現了對消費者信用能力的認定。“雙十一”集中爆發的交易額和用戶，為消費金融的推廣和普及助力不菲，目前阿里正籌備網路銀行，消費金融的試點或對其網路銀行的發展有借鑒作用。

　　京東消費金融業務總監許淩介紹，“京東白條”可在一分鐘內線上實時完成申請和授信過程，分期付款標準利率在每期千分之五，僅為銀行類似業務的一半。

　　天貓的分期購也同樣便捷，消費者在瀏覽天貓支援分期的商品頁面時，如果符合天貓分期的準入客戶資質，可以直接選擇相應的分期，系統會自動引導消費者確認開通。

　　許淩介紹，目前第三方支付有近300家公司，支付規模5萬億元；500多家P2P，成交額近千億元，但是消費金融領域目前並未形成規模。“‘雙十一’天貓和京東規模發力消費金融，或成為網際網路金融新熱點。”

　　券商分析師指出，通過“雙十一”實現了消費金融業務用戶和經驗的大量積累，一旦政策放開為未來虛擬信用卡的産生打下基礎。

　　目前，螞蟻金融正在籌建全網路化的銀行，這一營運方式在國外已經有相關的模式，但是在國內可能面臨政策風險。目前監管部門對純線上業務仍有限制，開戶、信用卡和理財等業務仍需面簽，網際網路銀行難以脫離網點。

　　“電商+金融”究竟會形成什麼樣的組合拳？中國零點研究諮詢集團徐興旺認為，這會形成新的金融業態。