證券法修改進行時 代表委員積極建言

　　十三屆全國人大二次會議3月4日在人民大會堂新聞發佈廳舉行新聞發佈會，由大會發言人張業遂就大會議程和人大工作相關的問題回答中外記者提問。張業遂在回答記者關於2019年還將制定和修改哪些法律的提問時表示，抓緊制定修改深化市場化改革、擴大高水準開放急需的法律。除外商投資法外，還將修改土地管理法、專利法、證券法，制定資源稅法等。

　　多位代表委員就證券法修改問題發表了看法。

　　劉新華：兼顧前瞻性、精準性和有效性

　　全國人大代表、全國人大財經委副主任委員、證監會原副主席劉新華表示，修改證券法是資本市場的大事，也是市場所期盼的，早點修、修到位是推進資本市場健康發展重要基礎。同時，還要兼顧前瞻性、精準性和有效性，進一步提高證券法作為資本市場基本法的規範要求，使得修法工作和執法工作有效銜接起來。

　　肖鋼：修法應包括三方面內容

　　全國政協委員、證監會原主席肖鋼表示，證券法修改已經“二讀”，希望儘快看到“三讀”。證券法修改應包括多方面內容：一是投資者保護需加強；二是要提高違法違規成本，加大處罰力度；三是在發行、交易等證券市場運作機制改革方面進行完善，為未來註冊制全面實行提供法律保障。

　　朱建弟：提高上市公司造假成本

　　全國人大代表、立信會計師事務所董事長、上交所上市委員會委員朱建弟表示，鋻於證券法對上市公司資訊披露違法行為的最高罰款金額不足以起到威懾作用，可提高罰款限額。此外，考慮到財務造假行為性質非常惡劣，可加大對因財務造假導致的資訊披露違法行為的處罰力度，增加上市公司造假成本。

　　陳靖：降低上市門檻 暢通退市機制

　　全國人大代表、上海市人大常委會秘書長陳靖表示，設立科創板並試點註冊制是支援上海國際金融中心和科創中心聯動發展的重要舉措，相關政策已發佈，現行證券法需做修改。

　　一是修改新股發行條件，降低上市門檻，標準要更加明確具體；二是取消暫停上市環節，暢通上市和退市機制。

　　呂紅兵：明確保薦機構持續督導責任

　　全國政協委員、中華全國律師協會副會長、國浩律師事務所首席執行合夥人呂紅兵表示，有必要進一步完善公司與證券法律制度，為設立科創板並試行註冊制創造良好的法治環境。應當儘快修改完善證券法，明確保薦機構持續督導責任。

　　呂紅兵認為，鋻於持續督導內容極其廣泛，又加上科創板上市企業技術本身的高度專業性、科技創新的與時俱進性、生産經營的極大不確定性，在明確保薦機構督導責任的同時，應強調並壓實上市公司在技術、生産等專業環節的直接與首要的法律責任，而對保薦機構的督導法律責任作出區別性、層次性的安排。

　　方燕：加強投資者保護頂層制度設計

　　全國人大代表、陜西省律師協會副會長、北京金誠同達律師事務所高級合夥人方燕表示，修法推動保護投資者的合法權益、推進資本市場健康發展正當其時。在修改證券法時，應加強投資者保護頂層制度設計，確保中小投資者利益得到有效保護。

　　方燕表示，首先，應在證券法修改時，規定發行人、仲介機構等在開展單項證券業務時購買證券市場強制責任保險，用於在發生證券市場違規案件時對合格投資者造成的損害進行賠償。其次，應規定用證券監管機構對證券市場違規主體的全部或部分罰沒款項設立損害賠償專項資金，用於在發生證券市場違規案件時對合格投資者造成的損害進行賠償。再次，應規定在證券市場違規案件發生時，可通過損害賠償專項資金購買仲介機構的第三方服務，為中小投資者提供援助。