中國經濟網北京1月18日訊 (記者 康博) 身為公募基金的國聯安基金公司近期可謂是禍不單行,不僅旗下國聯安主題驅動混合在去年的混基排名中位列倒數第二,另一隻國聯安保本更是處於保本型基金的跌幅首位。
從國聯安主題驅動去年的持倉可以看出,基金經理潘明對文娛行業情有獨鍾,但重倉成長股和擇時失誤令其深陷巨大跌幅之中。在2017年前兩周的交易裏,該基金的跌幅就已經達到了2.89%,而同期混基的平均跌幅僅有1.53%。
基金經理折戟文娛主題
據悉,國聯安主題驅動混合成立於2009年8月26日,目前的基金經理為潘明和張漢毅,二人的從業經歷顯示,均是從光大證券資産管理公司跳槽到國聯安基金,並雙雙于2013年12月加入國聯安基金公司。不過潘明是從2015年4月28日開始就獨自掌管國聯安主題驅動混合,到張漢毅加入前共操作了1年又239天,期間的投資回報是-32.34%。2016年12月23日,張漢毅加入後,二人共同管理該基金25天的任職回報為-2.81%。
資料顯示,國聯安主題驅動混合的選股策略為:“通過‘自上而下’的分析方法,前瞻性地挖掘中國經濟結構轉型過程中涌現的投資主題,結合價值投資理念,精選投資主題下的個股,獲取超額收益率。而其投資主題挖掘是從宏觀經濟、政策制度、技術進步和社會文化等多個角度,對影響經濟發展或企業盈利的趨勢性因素進行抽象,形成投資主題,尋求處在雛形階段的投資主題。”
而從其2016年前三個季度的前十大重倉股看,潘明似乎特別中意文化娛樂行業個股。好買基金網顯示,其一季度重倉股為當代明誠、嶺南園林、慈文傳媒、萬家文化、邦寶益智、奧飛娛樂、共達電聲、完美世界、萬達院線、凱撒文化。到二季度時潘明賣掉了當代明誠、嶺南園林、奧飛娛樂、共達電聲,新買進了當代東方、富春通信、唐德影視與盛天網路。前者並沒有盈利,但新進股票中除了唐德影視外,其餘均出現了更大的下跌。
三季度時,其賣出了萬達院線、邦寶益智、當代東方、慈文傳媒、富春通信、盛天網路,新買進了驊威文化、中文傳媒、思美傳媒、南極電商、跨境通、文投控股等6隻股票,事後看,除了跨境通階段表現較好外,另外5隻都表現平平。
在潘明的管理下,國聯安主題驅動混合以全年-41.77%的跌幅,位列混合型基金的倒數第二位,重倉成長股和踏錯節奏或許是其跌幅靠前的主要原因。
規模持續縮水 新年跌幅不減
從該基金的規模上看,在成立長達7年後,該基金的最新規模僅有1.7億元,而在歷史中也只有2009年8月份剛成立時,規模突破了8億元,此後便一路縮水,甚至在2014年大牛市時,該基金的規模縮減至了不到1億元。
在好買基金網的四分位排名中,無論是近3年、近2年、近1年,還是近6月、近3月、近1月,國聯安主題驅動混合始終都被評為差,因為其從近2年開始就全是跌幅,分別為-24.03%、-24.84%、-20.49%、-8.87%和-4.28%。只有近3年是5.26%,但同期的行業均值卻是50.63%,差距之大令人瞠目。
進入新的一年後,這種跌幅領先的趨勢似乎依然沒有改變,僅僅2周的時間,該基金就下跌了2.89%,比同類均值多出1.36個百分點,基金評級僅為1星。
有業內人士透露,國聯安公司是中國第一家獲准籌建的中外合資基金管理公司,但同時中外股東的不給力和不同心也間接干擾著國聯安的發展。作為一家成立14年的基金公司,一直沒能擺脫規模排名中游的位置,也間接顯現出該公司投研實力的不足,缺乏行業競爭力。近日更是傳出其中方股東國泰君安正在掛牌出售所持國聯安股份的消息,更讓該公司今後的發展顯得頗為動蕩。
(責任編輯:羅伯特)